Les fonds négociés en bourse (FNB) sont un type d'instrument financier dont les avantages uniques par rapport aux fonds communs de placement ont attiré l'attention de nombreux investisseurs. Si vous trouvez les tâches d'analyse et de sélection des actions un peu intimidantes, les FNB pourraient vous convenir. Dans cet article, nous définissons les FNB, soulignons leurs avantages et dressons la liste de certains des FNB les plus populaires offerts aux investisseurs.

Qu'est-ce qu'un ETF?

Pensez à un FNB comme un fonds commun de placement qui se négocie comme une action. Tout comme un fonds commun de placement, un FNB représente un panier d'actions qui reflète un indice tel que le S & P 500. Un FNB, cependant, n'est pas un fonds commun de placement; il négocie comme n'importe quelle autre société sur une bourse. Contrairement à un fonds commun de placement dont la valeur nette d'inventaire (VAN) est calculée à la fin de chaque jour de bourse, le cours d'un FNB fluctue tout au long de la journée, fluctuant en fonction de l'offre et de la demande. Il est important de se rappeler que, même si les FNB essaient de répliquer le rendement des indices, rien ne garantit qu'ils le feront exactement. Il n'est pas rare de voir une différence de 1% ou plus entre le rendement de fin d'année réel de l'indice et celui d'un ETF. (Pour en savoir plus à ce sujet, consultez notre tutoriel sur l'investissement dans l'indice.)

En étant propriétaire d'un FNB, vous obtenez la diversification d'un fonds commun de placement et la flexibilité d'un titre. Comme les FNB se négocient comme des actions, vous pouvez les vendre à découvert, les acheter sur marge et acheter une action. Un autre avantage est que les ratios de frais de la plupart des FNB sont inférieurs à ceux des fonds communs de placement moyens. Lorsque vous achetez et vendez des FNB, vous payez à votre courtier la même commission que vous paieriez pour un échange régulier.

Variétés de FNB

Le premier FNB a été le fonds indiciel S & P 500 (surnommé araignées en raison de son symbole boursier SPDR), qui a commencé à se négocier à l'American Stock Exchange (AMEX) en 1993. Aujourd'hui - suivi d'une grande variété d'indices spécifiques à un secteur, à un pays et à un marché large - il existe des centaines de FNB négociés sur le marché libre.

Vous pouvez à peu près trouver un ETF pour n'importe quel type de marché. Par exemple, si vous étiez intéressé par le marché autrichien, vous pouvez jeter un coup d'œil au fonds iShares MSCI Austrian Index (ticker EWO).

Certains des ETF les plus populaires ont des surnoms comme les cubes (QQQ) et les diamants (DIA). La plupart des ETF sont gérés de manière passive, ce qui signifie que les investisseurs épargnent beaucoup sur les frais de gestion. Vous trouverez ci-dessous un aperçu de certains des ETF les plus populaires:

• Stock de suivi de l'indice Nasdaq-100 (Nasdaq: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 27 + 0. 96% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )

  Ce FNB représente l'indice Nasdaq-100, composé des 100 actions non financières les plus importantes et les plus négociées sur le Nasdaq. QQQ offre une vaste exposition au secteur de la technologie. Parce qu'il réduit le risque qui vient avec l'investissement dans des actions individuelles, le QQQ est un excellent moyen d'investir dans les perspectives à long terme de l'industrie de la technologie.La diversification qu'il offre peut être un énorme avantage lorsqu'il y a de la volatilité sur les marchés. Si une entreprise de technologie est en deçà des prévisions de bénéfices, elle sera probablement durement touchée. Entre 2000 et 2004, QQQ était de loin le fonds indiciel le plus négocié.

• SPDR

  Habituellement appelés araignées, ces instruments d'investissement regroupent l'indice de référence S & P 500 et vous confèrent la propriété de l'indice. Imaginez les problèmes et les dépenses associés à l'achat des 500 actions du S & P 500! SPDR permettent aux investisseurs individuels de posséder les stocks de l'indice d'une manière rentable.

  Une autre caractéristique intéressante des SPDR est qu'ils divisent divers secteurs des actions du S & P 500 et les vendent comme des ETF distincts, il existe littéralement des dizaines de ces types de FNB. L'indice sectoriel «technologie select», par exemple, contient plus de 85 actions couvrant des produits développés par des entreprises telles que des fabricants de défense, des équipements de télécommunications, des composants de micro-ordinateurs et des circuits intégrés d'ordinateurs. Ce FNB se négocie sous le symbole XLK sur l'AMEX.

• iShares

  iShares est la marque de FNB de Barclay's (Global Investors «BGI») de Barclay. En 2009, environ 350 iShares se négociaient avec environ 300 milliards de dollars sous gestion. Barclay a publié un certain nombre d'iShares qui suivent de nombreux indices majeurs dans le monde, notamment le Nasdaq, le NYSE, le Dow Jones et le Standard & Poor's. Tous ces FNB particuliers se négocient sur les principaux marchés aux États-Unis, tout comme les actions ordinaires.

• Gaz naturel des États-Unis (NYSE: UNG UNGUS Natl Gas Fd Unités de partenariat6 12 + 1 49% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )

  Fonds disponibles également fournir un moyen d'investir dans les ressources naturelles. Cet investissement donne une réplique des prix du gaz naturel, après les dépenses. Il essaiera de suivre les prix du gaz naturel en achetant des contrats à terme sur le gaz naturel dans les prochains mois. Comme avec tous les fonds, vous devez garder un œil sur le ratio de frais total avant d'investir.

• Indice iShares MSCI Emerging Market (NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46 34-0 52% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )

  Cet investissement tente pour imiter les rendements observés dans l'indice MSCI Emerging Markets qui a été créé en tant que référence d'équité pour la performance de la sécurité internationale. Si vous souhaitez acquérir une exposition internationale, en particulier sur les marchés émergents, cet ETF pourrait vous convenir.

• Vanguard ETFs®

  Tout comme iShares est la marque de FNB de Barclay, les FNB Vanguard sont la marque de l'instrument financier de Vanguard. Vanguard propose également des dizaines et des dizaines de FNB pour de nombreux secteurs du marché, notamment les secteurs de la finance, de la santé et des services publics.

• Actions quotidiennes Direxion Bear financières 3X (NYSE: FAZ FAZDx Dly Fin Ours 19 + 0. 53% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )

  Pas tous Les ETF sont conçus pour évoluer dans la même direction ou même dans la même proportion que l'indice qu'ils suivent. Par exemple, ce fonds triple action tente d'effectuer 300% dans la direction opposée de l'indice Russell 1000 Financial Services.Ce fonds est devenu populaire en 2008 et 2009 lorsque la crise financière a exercé une pression à la baisse sur les actions financières.

• DIAMOND

  Ces actions ETF, Diamonds Trust Series I, répliquent le Dow Jones Industrial Average. Le fonds est structuré comme une fiducie d'investissement unitaire. Le symbole boursier des Dow Diamonds est (NYSE: DIA DIASPDR DJ Ind Avg, parts de fiducie série -1 à 23. 18 + 0. 09% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), et il est coté à la bourse de New York.

Conclusion

Une bonne raison de considérer les ETF est qu'ils simplifient l'investissement dans les indices et les secteurs d'une manière facile à comprendre. Si vous sentez un revirement au coin de la rue, allez-y longtemps. Si, cependant, vous pensez que les nuages ​​menaçants seront sur le marché pendant un certain temps, vous avez la possibilité d'aller court.

La combinaison de la diversification instantanée, du faible coût et de la flexibilité offerte par les FNB fait de ces instruments l'une des innovations les plus utiles et les plus attrayantes de l'ingénierie financière à ce jour.