À la fin de l'année, il est judicieux d'examiner les comptes imposables de votre client pour toute perte en capital. Ce n'est pas automatiquement pour dire que toutes les pertes doivent être prises aveuglément, mais plutôt ces pertes peuvent être un outil de planification dans la gestion du portefeuille de votre client et de leur situation fiscale et financière globale.

Gains et pertes totaux

Il est toujours bon de suivre les gains et les pertes imposables d'un client sur des titres tels que des actions individuelles, des fonds négociés en bourse (FNB) et des fonds communs de placement. Ensuite, déterminez quels gains et pertes sont à long terme et à court terme car il y a des règles pour les faire correspondre et reporter les pertes inutilisées aux années suivantes. Dans la foulée, n'oubliez pas les distributions de gains en capital provenant de fonds communs de placement ou de FNB. Souvent, vous pouvez consulter le site Web du cabinet pour obtenir une estimation des distributions de gains en capital de fin d'année. (Pour en savoir plus, voir: 5 Principaux problèmes d'ordre fiscal auxquels les clients sont confrontés .)

Gains et pertes d'appariement

Additionnez les gains en capital à long terme du client et comparez-les à toute perte en capital à long terme. De même avec les plus-values ​​et moins-values ​​à court terme. Si le résultat net est positif pour les gains à long terme et les gains à court terme, le client paiera des impôts sur chacun d'eux au taux des gains à long terme approprié et sur leur taux d'imposition ordinaire pour les gains à court terme. D'autres permutations de ce processus d'appariement permettent d'utiliser les pertes d'un type ou de l'autre pour compenser les gains de l'un ou l'autre type.

Dans la mesure où les pertes en capital excèdent les gains en capital d'une année donnée, jusqu'à concurrence de 3 000 $ de ces pertes excédentaires peuvent être utilisées pour compenser d'autres revenus. Tout gain excédentaire au-delà de ce niveau peut être reporté et utilisé dans les années subséquentes.

Imposition des gains en capital

Les placements détenus pendant au moins un an et un jour sont imposés au taux préférentiel des gains en capital à long terme lorsqu'ils sont vendus. Ces taux peuvent être aussi bas que 15% et aller jusqu'à 20% selon la tranche d'imposition de votre client. En outre, les clients à revenu plus élevé seront également soumis à la surtaxe de 3,8% sur les gains en capital. Pour 2016, cela s'applique aux déclarants célibataires ayant un revenu brut ajusté modifié (MAGI) de 200 000 $ ou plus et aux couples produisant conjointement avec MAGI 250 000 $ ou plus. Pour ceux qui sont dans la tranche d'imposition marginale de 10% à 15%, il n'y a pas d'impôt sur les gains en capital. (Pour en savoir plus, consultez: Conseils fiscaux pour les conseillers financiers .)

Les plus-values ​​à court terme sont imposées comme un revenu ordinaire et pour de nombreux clients ce taux sera considérablement plus élevé que les taux préférentiels de plus-values ​​à long terme.

Une stratégie d'investissement

La collecte des pertes fiscales est une stratégie d'investissement. Réaliser des pertes pour économiser un peu sur les impôts ne devrait pas être une fin en soi. Cela dit, l'utilisation de pertes fiscales au cours de l'entretien normal du portefeuille et des activités de suivi comme le rééquilibrage est logique.Par exemple, si votre client subit une perte sur un placement dans une catégorie d'actif où il doit vendre des actifs de toute façon, c'est la situation idéale. Il suffit de vendre la participation et d'utiliser le produit pour acheter d'autres investissements dans des domaines qui doivent être augmentés pour rééquilibrer l'ensemble de son portefeuille.

Malheureusement, les choses ne sont pas toujours aussi simples. En examinant le portefeuille de votre client, il peut y avoir des pertes de placement non réalisées qui ne se prêtent pas nécessairement à un rééquilibrage. Il y a quelques options ici. La première consiste à vendre l'actif pour réaliser la perte et à acheter autre chose dans la même catégorie d'actifs afin de garder intacte la répartition de l'actif du client. Par exemple, si le client réalise sa perte dans un fonds commun de placement géré activement à grande capitalisation, il pourrait acheter des actions d'un fonds indiciel S & P 500 afin de conserver l'argent alloué à cette catégorie d'actif.

Règles de vente de lavage

Lors de la récolte des pertes fiscales pour un client, méfiez-vous des règles de vente de lavage. Ces règles indiquent que l'investisseur ne doit pas acheter des actions de la même participation ou une participation substantiellement identique pendant les 30 jours précédant et suivant la vente. La violation de ces règles invalidera la capacité de déduire la perte. La partie de maintien sensiblement identique de ceci peut être ouverte à l'interprétation. Un exemple clair serait la vente d'un fonds S & P 500 de Vanguard à perte, seulement pour en acheter un à Fidelity Investments au cours de cette période. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers peuvent obtenir un bon PR pendant la saison fiscale .)

Cela s'applique également aux autres comptes. Si ce serait une violation de vendre le fonds S & P 500 dans le compte imposable du client, puis l'acheter dans leur IRA dans le délai de 61 jours.

Distributions de fonds communs de placement

Lorsque vous effectuez ces calculs, n'oubliez pas de tenir compte des distributions de gains en capital provenant des fonds communs de placement et des FNB détenus dans des comptes imposables.

The Bottom Line

La collecte des pertes fiscales pour les clients ayant des avoirs imposables peut être un bon moyen d'utiliser les pertes de placement pour réduire leurs impôts. Cela a plus de sens si cela est fait dans le contexte de la gestion de la stratégie d'investissement du client, par exemple dans le cadre du processus de rééquilibrage. Bien que la collecte des pertes fiscales fasse souvent l'objet d'une planification de fin d'année, cette stratégie peut et doit être utilisée tout au long de l'année. (Pour en savoir plus, consultez: Présentez vos clients avec un examen de fin d'année .)