Les fonds indiciels sont intéressants pour plusieurs raisons, notamment la diversification et les faibles ratios de frais. En ce qui concerne le premier, lorsque vous achetez des actions d'un fonds indiciel, vous êtes exposé à un indice entier. C'est généralement positif parce que les actions qui s'apprécient compenseront les actions qui se déprécient. Cependant, ce n'est le cas que dans un marché haussier. Si vous avez affaire à un marché baissier - ou si vous avez l'impression que nous sommes sur le point d'entrer dans un marché baissier -, un fonds indiciel n'aura pas autant de valeur. Par exemple, un fonds indiciel qui suivrait le S & P 500 en 2008 aurait perdu environ 37%, et ce avant les dépenses.

C'est une des principales raisons pour lesquelles il est important de diversifier et pas seulement dans le sens traditionnel, mais dans un sens long / court. Le marché haussier qui a commencé en 1982 n'est plus présent. Le prochain sera conduit par des forces différentes. Il ne sera pas alimenté par les dépenses de consommation incessantes de la plus grande génération de l'histoire - les baby-boomers, qui prennent maintenant leur retraite et encouragent des niveaux plus bas de dépenses de consommation. Ajouter du carburant au feu est une couche de dette privée de toutes les générations. Une économie ne peut pas se développer durablement face à des dettes excessives. La seule raison pour laquelle les actions se sont appréciées ces dernières années est l'intervention de la banque centrale. (Pour une lecture similaire, voir: Sommes-nous dans un territoire à bulles? )

Cela ne signifie pas que vous devriez éviter les fonds indiciels. Au lieu de cela, utilisez-les comme un outil d'investissement pour le long côté. Vous serez beaucoup plus sûr dans un fonds indiciel que dans une action individuelle. Afin de vous assurer que vous êtes couvert, vous pouvez utiliser des FNB inversés de 1 ou 2, ou vous pouvez simplement acheter des actions individuelles qui, selon vous, n'auront aucune chance de prospérer dans un environnement déflationniste.

Il peut sembler contre-intuitif de faire long et court, mais que ce soit via des fonds indiciels, des ETF ou des actions individuelles, toutes les positions longues devraient être basées sur des catalyseurs positifs alors que toutes les positions courtes devraient être basées sur les marchés, les industries ou stocks individuels qui sont sous pression pour aller avec des dettes excessives.

Lisez la suite pour obtenir une liste des fonds indiciels de haute qualité choisis pour leur bonne gestion et des frais peu élevés, et vous pouvez choisir ceux qui conviendront le mieux à votre portefeuille. Une autre considération: les fonds indiciels gérés de manière passive ont surperformé les deux tiers des fonds activement gérés, mais gardez à l'esprit que de nombreux fonds gérés activement ont des gestionnaires de fonds sous-jacents. Pour le tiers des fonds gérés activement qui ont tendance à surperformer les fonds gérés de façon passive, ceux qui les gèrent ont la capacité de faire la grève lorsqu'il y a une opportunité ou une anomalie insoupçonnée. Si vous n'êtes pas sûr de savoir comment choisir les meilleurs gestionnaires de fonds gérés activement, regardez leurs antécédents.(Pour en savoir plus, voir: 5 raisons d'éviter les fonds indiciels. )

Tous les chiffres ci-dessous au 25 septembre 2015.

Vanguard Stock total Mkt Idx Adm (VTSAX)

:	Trace l'indice CRSP du marché américain Total
Actif net:	380 $. 5 milliards
Performance sur 1 an:	-2. 12%
Rendement en Dividende:	1. 96%
Investissement initial minimum:	10 000 $
Ratio des dépenses:	0. 05%

Analyse: Un rendement en dividendes de 1. 96% et un ratio des frais de 0,5% par rapport à une moyenne de la catégorie de 1. 03% n'est pas mauvais. Mais le risque baissier pour le marché plus large l'emporte largement sur le potentiel de hausse au cours des 1-3 prochaines années.

Indice de valeur petite capitalisation Vanguard Admiral (VSIAX)

Objectif:	Tracks Indice de valeur à faible capitalisation américaine CRSP
Actif net:	16 $. 30 milliards
Performance sur 1 an:	-2. 87%
Rendement du dividende:	1. 89%
Investissement initial minimum:	10 000 $
Ratio des dépenses:	0. 09%

Analyse: C'est certainement un fonds à garder sur votre liste de surveillance, mais si vous allez investir dans des petites capitalisations en ce moment, vous feriez mieux de creuser en profondeur pour trouver les meilleures opportunités d'actions individuelles. (Pour plus de détails, voir: Quels sont les avantages d'un fonds indiciel sur un ETF? )

Vanguard FTSE All-Wld ex-américain Idx Admiral (VFWAX)

Objectif:	Trace l'indice FTSE All-World hors Etats-Unis
Actif net:	23 $. 83 milliards
Performance sur 1 an:	-15. 13%
Rendement du dividende:	3. 07%
Investissement initial minimum:	10 000 $
Ratio des dépenses:	0. 14%

Analyse: L'indice FTSE All-Word ex-US suit la performance de 2 506 actions dans 46 pays. Rappelez-vous que nous entrons dans un ralentissement mondial, pas seulement domestique.

Vanguard Interm-Tm Corp. Bd Idx Admiral (VICSX)

Objet:	Tracks Indice boursier américain 5-10 ans de Barclays
Actif net:	6 $. 15 milliards
Performance sur 1 an:	-0. 56%
Rendement du dividende:	3. 28%
Investissement initial minimum:	10 000 $
Ratio des dépenses:	0. 12%

Analyse: Bond Ratings Détentions:

AAA 1. 36%

AA 6. 74%

A 40. 04%

BBB 51. 86%

La qualité ici pas mal, mais ce n'est pas assez fort par rapport aux autres options. (Pour les lectures connexes, voir: Fonds indiciels vs. ETF. )

Vanguard Total des actions Mkt Idx Inv (VTSMX)

Objectif:	Tracks Indice CRSP des marchés boursiers américains
net Actifs:	380 $. 55 milliards
Performance sur 1 an:	-2. 12%
Rendement en Dividende:	1. 84%
Investissement initial minimum:	3 000 $
Ratio des dépenses:	0. 17%

Analyse: L'investissement initial minimum est inférieur à celui de VTSAX tout en offrant une exposition au marché total, qui comprend les grandes capitalisations, les sociétés à moyenne capitalisation, les sociétés à petite capitalisation et les sociétés à microcapitalisation.

Vanguard Emerging Mkts Actions Idx Adm (VEMAX)

Objectif:	Tracks Indice émergent FTSE
Actif net:	53 $. 93 milliards
Performance sur 1 an:	-22. 74%
Rendement du dividende:	3. 10%
Investissement initial minimum:	10 000 $
Ratio des dépenses:	0. 15%

Analyse: Quels marchés émergents?

Vanguard 500 Index Inv (VFINX)

Objectif:	Tracks Indice S & P 500
Actif net:	204 $.64 milliards
Performance sur un an:	-2. 59%
Rendement du dividende:	1. 97%
Investissement initial minimum:	3 000 $
Ratio des dépenses:	0. 17%

Analyse: Faites une recherche sur celui-ci si vous voulez être exposé aux grandes capitalisations. (Pour en savoir plus, voir: Analyse ETF: Vanguard Extended Market. )

Fidelity Spartan Total Market Idx Inv (FSTMX)

Objectif:	Trace l'indice boursier Dow Jones Total
Actif net:	29 $. 22 milliards
Performance sur 1 an:	-1. 77%
Rendement du dividende:	1. 65%
Investissement initial minimum:	2 500 $
Ratio des dépenses:	0. 10%

Analyse: Celui-ci offre une faible option initiale d'investissement et de ratio de frais pour l'exposition au marché total. Il intègre également l'échantillonnage statistique.

The Bottom Line

Les bons fonds pour votre portefeuille dépendront de votre tolérance au risque et de votre plan financier global, tous deux liés à votre âge. À l'heure actuelle, le fait d'investir longtemps dans un fonds indiciel exposé à des actions présente des risques. Mais au lieu de vous inquiéter de la façon dont le marché évolue, vous pouvez appliquer une stratégie longue / courte basée sur la logique à votre portefeuille en allant chercher longtemps les noms de qualité supérieure et en court-circuitant les plus bas. Vous pouvez également appliquer cette stratégie simple aux industries, devises, matières premières, obligations et plus encore. Toutes les décisions d'investissement doivent être basées sur vos propres recherches. (Pour en savoir plus, voir: 3 façons d'éviter les frais élevés des FNB. )

Dan Moskowitz n'a aucune participation dans les fonds indiciels énumérés ci-dessus. Il est actuellement LABD long.