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Investir dans le secteur des services financiers présente un plus grand risque de perte par rapport à l'ensemble du marché. Cependant, les actions financières offrent également des rendements supérieurs à la moyenne lorsque le marché est en hausse. Les analystes mesurent les risques et les rendements de secteurs spécifiques par rapport au marché plus large en utilisant une mesure appelée coefficient bêta. Un secteur qui évolue parallèlement au marché élargi et reproduit ses gains et pertes est désigné par un coefficient bêta de 1. Lorsqu'un secteur est plus volatil que le marché plus large, ce qui signifie qu'il connaît des gains plus importants pendant un marché haussier et des pertes plus importantes pendant un marché. marché baissier, son coefficient bêta est supérieur à 1. Les secteurs plus stables qui ne subissent pas les hauts et les bas du marché ont des coefficients bêta inférieurs à 1.

Les services financiers, un secteur important regroupant des entreprises telles que les sociétés de bourse, les sociétés de services de crédit et les sociétés de gestion d'actifs, ont un coefficient bêta de 1,5 en 2014. Au cours d'un marché haussier dans le secteur des services financiers gagne 1 $. 50 pour chaque dollar gagné par les actions sur le marché plus large. Il en va de même pour les pertes lors d'un marché baissier, d'où la raison pour laquelle ce secteur est considéré comme plus risqué que la moyenne. Son coefficient bêta élevé rend le secteur des services financiers attrayant pour les investisseurs agressifs et axés sur la croissance, qui ont une tolérance élevée au risque.

Plusieurs attributs clés rendent le secteur des services financiers plus volatil et donc plus risqué que le marché en général. Le plus important est que la nature même de son activité dépend de la prospérité économique pour réussir. Les entreprises qui profitent en offrant des services financiers comme les hypothèques et les véhicules d'investissement réussissent bien lorsque les gens ont de l'argent pour investir et acheter des maisons; inversement, ces entreprises ont tendance à perdre de l'argent pendant les périodes de turbulences économiques lorsque leurs clients ne respectent pas leurs obligations hypothécaires et sont obligés d'encaisser leurs portefeuilles pour payer leurs factures et leurs frais de subsistance.

La réglementation est un autre facteur qui affecte plus le secteur des services financiers que d'autres. Surtout après la crise financière de 2007-2008, les gouvernements du monde entier ont commencé à imposer des contraintes réglementaires strictes aux entreprises financières dans le but de prévenir une autre catastrophe. Parce que cette industrie est peut-être dans le collimateur des autorités de réglementation plus que tout autre secteur, et parce que les nouvelles réglementations ont tendance à baisser les prix des actions, cela se traduit par un risque accru pour les investisseurs dans le secteur des services financiers.

Compte tenu du risque supérieur à la moyenne du secteur, de nombreux investisseurs choisissent de couvrir leur exposition aux services financiers en diversifiant leurs portefeuilles avec des placements plus stables tels que les services publics et les blue chips.Cela leur donne le meilleur des deux mondes. Les titres du secteur financier surperforment le marché pendant les bons moments, tandis que les titres de services publics et de premier ordre ont battu le marché pendant des périodes moins bonnes.