Les flux de trésorerie disponibles pour la firme, ou FCFF, mesurent l'argent et le temps par l'utilisation d'actifs à court et long terme et le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) ses calculs. FCFF lui-même est utilisé pour mesurer le risque qu'un investisseur fait face à obtenir un retour sur son investissement.
La FCFF à l'entreprise mesure les liquidités dont dispose une société pour payer les investisseurs une fois que l'entreprise paie ses coûts d'exploitation et investit dans des actifs à court et à long terme, tels que des stocks et du matériel. Les investisseurs incluent à la fois les actionnaires et les obligataires. Les équations suivantes peuvent être utilisées pour calculer FCFF:
Flux de trésorerie disponibles pour l'entreprise = (résultat net) + (charges non déboursées) + (intérêts) x (taux d'imposition 1) - (investissements dans des actifs à long terme) - (investissements dans le fonctionnement capital)
Flux de trésorerie disponibles à l'entreprise = (flux de trésorerie liés à l'exploitation) + (intérêts) x (taux d'imposition 1) - (placements dans des actifs à long terme)
Flux de trésorerie disponibles = avant intérêts et impôts) x (taux d'imposition 1) + (dépréciation) - (investissements dans des actifs à long terme) - (investissements dans le fonds de roulement)
Flux de trésorerie disponibles à l'entreprise = (bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement) x (taux d'imposition 1) + (amortissement) x (taux d'imposition) - (investissements à long terme actifs) - (investissements dans le fonds de roulement)
Comme vous pouvez le voir dans les quatre équations ci-dessus, la FCFF utilise à la fois les investissements à court et à long terme dans ses calculs. Cela aide à capturer la mesure du temps. De plus, chaque composante des équations FCFF est sur une période spécifique, il est donc possible de calculer la FCFF mensuelle, trimestrielle ou annuelle en fonction du temps que l'investisseur souhaite utiliser.
La FCFF mesure la monnaie en utilisant l'information financière dans chacune de ses composantes. Tous les types de revenus, du revenu net au BAIIA, mesurent l'argent qu'une entreprise verse au cours de la période spécifiée. Tous les frais non facturés, y compris les intérêts et la dépréciation, sont ajoutés pour refléter les flux de trésorerie réels de l'entreprise. Étant donné que l'argent utilisé par une entreprise pour les investissements ne peut pas être payé aux investisseurs sous forme d'argent, ceux-ci sont soustraits de l'équation.
Bien que le FCFF soit une mesure monétaire de la quantité d'argent disponible pour les investisseurs, c'est un excellent indicateur de risque. Si le FCFF est bas ou négatif, cela pourrait indiquer que l'investissement n'est pas sûr car il y a un rendement faible ou nul. Un montant élevé de FCFF pourrait être un signal indiquant que le risque est faible et que l'investissement est une bonne opportunité.
Comment puis-je actualiser les flux de trésorerie disponibles pour l'entreprise (FCFF)?
Découvre comment effectuer des estimations (relativement) simples des flux de trésorerie futurs actualisés à l'entreprise en utilisant le modèle WACC en une étape.
J'ai une petite entreprise (LLC), que j'exploite à temps partiel. Je travaille également à plein temps pour une entreprise et je suis inscrit à un régime 401 (k). Suis-je toujours admissible à faire des contributions à un individu 401 (k) des revenus de ma LLC à temps partiel?
Tant que vous n'avez aucun droit de propriété dans la société pour laquelle vous travaillez à temps plein et que la seule relation que vous avez avec la société est en tant qu'employé, vous pouvez établir un 401 (k) indépendant pour votre responsabilité limitée société (LLC) et de financer le plan des revenus que vous recevez de la société.
Quelle est la différence entre les flux de trésorerie et les flux de trésorerie disponibles?
En savoir plus sur les principales différences entre les flux de trésorerie et les flux de trésorerie disponibles. En plus des différences, apprenez à calculer les flux de trésorerie et les flux de trésorerie disponibles ...