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Les flux de trésorerie font référence à un flux de revenus ou de dépenses qui modifie un compte de caisse sur une période donnée. Le flux de trésorerie disponible (FCF) est une mesure de la performance financière d'une entreprise. Il est calculé comme la différence entre les flux de trésorerie et les dépenses en capital.

Les entrées de trésorerie résultent de l'une des trois activités suivantes: financement, investissements ou opérations. D'autre part, les sorties de fonds résultent de dépenses ou d'investissements. Un tableau des flux de trésorerie est un état comptable qui indique le montant des revenus générés et utilisés par l'entreprise au cours d'une période donnée. Il est calculé en additionnant les charges non monétaires, y compris l'amortissement, et le résultat net après impôts. Les données utilisées dans l'état des flux de trésorerie sont tirées du bilan de l'entreprise.

Le FCF indique le montant de trésorerie qu'une entreprise génère après la comptabilisation des dépenses en capital, telles que les bâtiments et l'équipement. C'est une représentation de l'argent qu'une entreprise est capable de générer après avoir disposé de l'argent nécessaire à l'expansion de sa base d'actifs. L'importance de FCF est qu'elle permet à l'entreprise de tirer parti des opportunités qui augmentent la valeur pour les actionnaires. Il est impossible de créer de nouveaux produits, de verser des dividendes, d'effectuer des acquisitions ou de réduire les coûts s'il n'y a pas de liquidités.

FCF = Cash-flow opérationnel - dépenses en capital. Les données utilisées pour calculer les flux de trésorerie disponibles d'une entreprise proviennent généralement de son tableau des flux de trésorerie. Par exemple, si le tableau des flux de trésorerie de la société ABC enregistre 20 millions de dollars d'exploitation et 10 millions de dollars de dépenses en capital pour l'année: Flux de trésorerie disponible de la société ABC = 20 millions - 10 millions de dollars = 10 millions.