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Dans la comptabilité financière, le terme «flux de trésorerie» se rapporte à l'état des flux de trésorerie, un rapport requis en vertu des principes comptables généralement reconnus. Cet état illustre les entrées et les sorties de trésorerie (ou d'actifs assimilables à des liquidités) provenant des activités d'exploitation, d'investissement ou de financement. Le terme «flux de fonds» a deux significations différentes, l'une à des fins comptables et l'autre à des fins d'investissement. Il pourrait être utilisé en référence au tableau des flux de trésorerie, qui est généralement accepté par les principes comptables généralement admis (GAAP) de 1971 à 1987. Les investisseurs et les analystes de marché suivent également les flux de fonds dans différents secteurs d'une économie. obligations pendant un certain mois, par exemple.

Flux de trésorerie

Les entreprises perçoivent des rentrées de fonds en vendant des biens, en fournissant des services, en vendant des actifs, en percevant des intérêts, en louant, en empruntant ou en émettant de nouvelles actions. Les sorties de fonds peuvent résulter des achats, du remboursement des prêts, de l'expansion des opérations, du paiement des salaires ou de la distribution de dividendes.

La Securities and Exchange Commission (SEC) obligeant toutes les sociétés cotées à utiliser la comptabilité d'exercice - qui ignore en grande partie le solde réel des liquidités - les investisseurs et les prêteurs s'appuient sur l'état des flux de trésorerie pour évaluer les liquidités et les flux de trésorerie. la gestion. Il s'agit d'un outil plus fiable que les indicateurs utilisés par les sociétés pour améliorer leurs résultats, tels que le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. EBITDA.

Flux de trésorerie

L'état des flux de fonds a principalement été utilisé par les comptables pour signaler toute variation du fonds de roulement net d'une société pendant une période donnée. Une grande partie de cette information est saisie dans l'état des flux de trésorerie.

L'utilisation du flux de fonds pour investir est plus utile aujourd'hui. Ici, le sentiment général des investisseurs peut être évalué en ce qui concerne différentes classes d'actifs. Si le flux de fonds pour les actions est positif, par exemple, cela suggère que les investisseurs ont une vision généralement optimiste de l'économie (ou du moins de la rentabilité à court terme des sociétés cotées).