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Il est souvent difficile de trouver des stratégies de négociation rentables pendant un marché baissier. Cependant, les traders expérimentés peuvent utiliser des contrats d'option pour réaliser des profits dans presque toutes les situations économiques ou de marché. Les traders d'options sur un marché baissier impliquent l'utilisation d'options de vente. Que le contrat soit acheté à des fins de protection, appelé «couverture» ou vendu comme un jeu de prix en baisse, une option de vente présente plusieurs avantages dans un marché baissier lorsqu'elle est utilisée correctement.

Risque baissier de couverture

Options conservatrices Les traders peuvent utiliser des options de vente sur un marché baissier pour se protéger contre les pertes sur une position qu'ils détiennent actuellement, appelée position longue. Par exemple, si un trader possède 100 actions ABC au prix de 50 $ par action, il peut acheter une option de vente avec un prix d'exercice de 55 $ comme forme d'assurance sur l'investissement. Dans ce scénario, si le cours de l'action dans un marché baissier passe en dessous de 50 $, le trader peut exercer l'option de vente, capturant un prix supérieur au marché et obtenir un bénéfice de 5 $ par action. Accordé, le prix d'achat de l'option de vente, appelée la prime, doit être pris en compte dans le calcul du bénéfice net.

Réduire les coûts d'acquisition avec des positions nues

Une transaction plus risquée avec des bénéfices potentiellement élevés, appelée un put put, est une autre stratégie de trading à utiliser dans le trading sur le marché baissier. Non seulement les traders ont la possibilité d'empocher une bonne prime sur la vente de tels puts, mais ils peuvent aussi utiliser cette stratégie pour acquérir des actions d'un stock à un prix avantageux. Say ABC actions se négocie à 50 $ et en baisse dans un marché baissier. Le commerçant peut vendre un contrat de vente, égal à 100 actions de l'action sous-jacente, avec un prix d'exercice de 40 $ et percevoir une prime intéressante. Si le prix tombe en dessous de 40 $, le put est susceptible d'être exercé, ce qui signifie que le trader est obligé d'acheter 100 actions d'ABC à 40 $. Son coût total pour les actions est ajusté pour inclure la prime collectée, faisant de cette stratégie un bon moyen d'obtenir des actions à des prix inférieurs. La clé de la rentabilité de ce commerce réside dans la probabilité que le stock tourne autour et puisse être vendu à un prix plus élevé plus tard.

Procéder avec prudence

Les marchés baissiers peuvent peser sur les portefeuilles, alors trouver un moyen de gagner de l'argent en vendant des options de vente peut sembler une stratégie de négociation intéressante. En réalité, étant donné que les marchés baissiers, ou tout marché d'ailleurs, sont imprévisibles, les traders ne devraient envisager de vendre que des actions dont ils ne seraient pas finalement propriétaires. De même, ne prenez en considération les prix d'exercice que si vous voyez une valeur à ce prix. Une stratégie visant à percevoir uniquement les primes en tant que bénéfice est beaucoup plus facile et plus sûre à réaliser en vendant des appels couverts, en particulier pendant un marché baissier.