Le succès des investissements repose généralement sur une réflexion à long terme. Cependant, la plupart des investisseurs ne peuvent s'empêcher de s'inquiéter des changements quotidiens avec leurs portefeuilles. Une partie de cette inquiétude est certainement justifiable compte tenu des récentes augmentations de la volatilité au cours des dernières années. À vrai dire, les marchés de taureau et d'ours sont des animaux complètement dissemblables et se comportent très différemment.

Même si les investisseurs ne devraient pas modifier complètement leurs plans à long terme, la simple modification d'un portefeuille peut contribuer à atténuer les pertes ou à exagérer les gains. Même le plus petit investisseur de détail peut tirer profit de quelques ajustements à ses allocations de portefeuille, selon le marché, et voir les résultats. Bull ou ours, il y a des chances de bouger avec le flux du marché.

La volatilité règne en maître

L'histoire a montré que le marché boursier et l'économie évoluent dans des cycles qui se répètent encore et encore; Par conséquent, comprendre les différentes étapes de l'économie peut vous aider à prendre vos décisions d'investissement. Les conditions du marché sont de deux types: le taureau et l'ours. Chacun vient avec leur propre ensemble de nuances.

Les marchés haussiers sont généralement définis comme des périodes où les investisseurs font preuve d'une confiance immense. Alors que, techniquement, un marché haussier est une augmentation de la valeur du marché d'au moins 20% - comme l'énorme hausse du Nasdaq pendant le boom technologique - la plupart des investisseurs appliquent un sens beaucoup plus lâche au terme.

Les indicateurs de cette confiance comprennent la hausse des cours boursiers et les hausses des principaux indices boursiers tels que le vénérable Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA DIASPDR DJ Ind. Série -1-235 41 + 0. 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). À l'inverse, les actifs refuges, comme l'or et les obligations, s'effondreront face à un marché haussier. En outre, le volume des actions échangées est plus élevé, et même le nombre de sociétés cherchant à exploiter le marché des actions via les introductions en bourse augmente. D'autres facteurs économiques tels que la confiance des consommateurs, la demande de ressources naturelles et de meilleures données sur les emplois jouent tous un rôle dans cette confiance.

D'un autre côté, les marchés baissiers sont simplement le contraire d'un taureau: un marché qui montre un manque de conviction. Les cours des actions dérivent latéralement ou baissent, les indices baissent et les volumes de négociation stagnent. Dans le même temps, les soldes de trésorerie et d'obligations des maisons de courtage sont généralement plus élevés, les manchettes dans la section des affaires de votre journal local deviennent pessimistes, et dans l'ensemble, les investisseurs se sentent moins confiants dans un proche avenir. Alors que quelques jours de hausse ou de baisse ne font pas un marché haussier ou baissier, deux semaines ou plus de surtensions boursières ou de baisses pourraient indiquer quel genre de marché nous avons maintenant entré.

S'adapter à la baisse

Étant donné que le marché baissier repose entièrement sur un manque de confiance dans l'économie, les investisseurs devraient se tourner vers des valeurs sûres pendant cette période. Cela pourrait signifier ajuster le pourcentage d'obligations que vous détenez à la hausse. Essentiellement, une obligation est une IOU de fantaisie que les entreprises et les gouvernements émettent pour financer leurs opérations quotidiennes ou pour financer des projets spécifiques.

Les obligations sont moins susceptibles de perdre de l'argent que les actions et peuvent réduire les pertes de votre portefeuille pendant les baisses des marchés boursiers. Deuxièmement, les obligations paient des intérêts régulièrement, de sorte qu'elles peuvent vous aider à générer un flux régulier et prévisible de revenus provenant de vos épargnes dans les périodes difficiles. Ajout d'un fonds comme Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81 86 + 0. 07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ou < iShares Barclays 20+ obligations du Trésor (NYSE: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 11 + 0. 37% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui à la fois Parier sur des obligations de haute qualité, peut être utilisé pour accéder rapidement à la classe d'actifs. (Voir Les avantages des obligations. ) Dans le même temps, la concentration sur les actions de premier ordre pourrait s'avérer fructueuse sur les marchés baissiers. Les blue chips sont mieux équipés pour faire face aux éventuels ralentissements du marché et leur encombrement offre des avantages dans une économie en perte de vitesse et incertaine. Ces avantages comprennent leurs dividendes plus élevés, leur capacité à acquérir des concurrents plus petits et à réduire leur volatilité. Le

Guggenheim Russell Top 50 Mega Cap (NYSE: XLG XLGGuggenheim184 28 + 0. 15% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un jeu de prime sur les grandes entreprises . Enfin, il existe des alternatives sur lesquelles les investisseurs peuvent parier pour s'attaquer à l'ours. La vente à découvert de titres par l'intermédiaire d'un FNB inversé ou l'ajout de fonds communs de placement sur le marché baissier pourrait procurer un soulagement à court terme de la baisse des cours des actions. Dans le même temps, parier sur la volatilité du marché ou de sa «peur» à travers un véhicule comme le 9 (Exp 29. 01. 19) sur S & P 500 VIX STF TR Série A33 34-0 95%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) pourrait avoir du sens. Let the Bull Run Compte tenu de toute l'euphorie qui entoure un taureau, les investisseurs devraient être confiants de prendre davantage de risques. Cela signifie charger sur les stocks avec des profils dodgier. Certains secteurs comme l'énergie, la consommation discrétionnaire et les matières premières et / ou les producteurs de matières premières se portent tous mieux lorsque l'économie est en train de cuisiner. Ces secteurs ont tendance à faire exceptionnellement bien pendant les marchés haussiers; les surpondérer dans divers FNB sectoriels est une bonne idée. Ensuite, il y a des marchés émergents à considérer. Étant donné que beaucoup de ces pays traversent encore leurs «difficultés de croissance», les actions situées en Chine ou au Brésil sont considérées comme un pari plus risqué que, disons, les multinationales au Royaume-Uni ou en Allemagne. Ainsi, des fonds comme l'indice iShares MSCI Emerging Markets

(NYSE: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46 86 + 1 12%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ont tendance à bondir lorsque le taureau est en cours d'exécution. Enfin, même dans les titres à revenu fixe, il y a des marchés haussiers. Les profils de rendement des obligations à rendement élevé ou à risque ont plus de points communs avec les actions que les obligations traditionnelles. Parallèlement, les fiducies de placement immobilier (FPI) à rendement élevé ou les sociétés en commandite de sociétés en commandite par pipeline offrent la possibilité de participer à la hausse du cours des actions et de percevoir de gros chèques de dividendes. Un fonds comme le SPDR Dow Jones REIT (NYSE: RWR RWRSPDR DJ REIT92 94 + 0. 68%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est parfait marché haussier fourrage. The Bottom Line Même si les investisseurs ne devraient pas se sentir contraints de changer radicalement de portefeuille en réaction aux mouvements quotidiens du marché, de petits ajustements face à un marché haussier ou baissier pourraient être une mesure prudente. Les ajustements apportés à la façon dont le marché perçoit le risque pourraient épargner aux investisseurs des pertes catastrophiques ou aider à créer des gains exagérés.