Le ratio PEG, ou ratio cours / bénéfice / croissance, est un bon outil pour déterminer l'évaluation des actions lorsque vous devez déterminer rapidement si une action est surévaluée sur son marché actuel prix. Contrairement au ratio C / B couramment utilisé ou au ratio cours / bénéfice, le PEG incorpore le taux de croissance d'une action dans l'équation prix-bénéfices. Le taux de croissance d'une action est une composante majeure de la valeur et peut souvent avoir une incidence importante sur sa juste valeur sur le marché. Le PEG fournit une détermination plus précise quant à l'état surévalué ou sous-évalué d'une action à son prix actuel.
Par exemple, si vous avez simplement mesuré et comparé les ratios P / E d'actions ABC avec des actions XYZ, ou un indice tel que le S & P 500, vous pourriez constater que l'action ABC a un P plus / E que XYZ et supposons qu'il est relativement plus cher et relativement surévalué à son prix actuel.
Prix de l'action ABC de 25 $ et bénéfice de 40 cents (25. 00/0 .40) = 62. 5 P / E
Prix de l'action XYZ de 28 $. 50 et les gains de 2 $. 40 (28. 50/2. 40) = 11. 88 P / E
Par cette seule mesure, ABC apparaît relativement cher par rapport à XYZ, mais il ne tient pas compte des taux de croissance respectifs des deux sociétés. Et si ABC avait un taux de croissance annuel de 88% comparé au taux de croissance de XYZ de 5%? Une société qui connaît un taux de croissance plus élevé devrait se négocier à un ratio C / B supérieur à celui d'une société qui croît à un rythme plus lent.
Pour déterminer le PEG, divisez le ratio P / E par le taux de croissance projeté des bénéfices. ABC a un taux de croissance des bénéfices de 0. 88% et donc, un PEG de 0. 71, ou 62. 5 /. 88, tandis que XYZ a un PEG de 2. 38, ou 11. 88 /. 05, avec un taux de croissance de 0,5%. Un ratio PEG supérieur à 1 est considéré surévalué, tandis qu'un PEG inférieur à 1 est considéré comme sous-évalué. Dans ce cas, XYZ est surévaluée à son cours de marché actuel malgré son P / E inférieur, alors que les actions ABC sont considérées comme sous-évaluées au prix du marché actuel malgré le fait que les actions se négocient à un P / E beaucoup plus élevé.
Sur quelle durée devrais-je examiner le ratio PEG (price to earnings growth) d'une action donnée?
Apprend comment le ratio PEG fournit une évaluation du cours actuel d'une action en fonction de son taux de croissance des bénéfices en retard ou projeté.
Qu'est-ce qui est considéré comme un bon ratio PEG (price to earnings growth)?
En apprendre davantage sur le ratio prix / bénéfice à la croissance (PEG) et comprendre ce que les investisseurs et les analystes du marché considèrent comme un bon ratio pour cette mesure d'évaluation.
Lors du calcul du ratio PEG pour une action, comment le taux de croissance des bénéfices d'une société est-il déterminé?
Rappelez-vous que le ratio cours / bénéfice / croissance (ratio PEG) est simplement le rapport cours / bénéfice d'une action donnée (ratio C / B) divisé par son taux de croissance en pourcentage. Le nombre résultant exprime combien le prix d'une action est cher par rapport à ses résultats. Par exemple, supposons que vous analysez une négociation boursière avec un ratio cours / bénéfice de 16.