Les fonds négociés en bourse (FNB) sont devenus incroyablement populaires, mais vous devez savoir où chercher pour éviter les problèmes. Ce problème concerne les FNB illiquides. Il y a beaucoup d'ETF sur le marché qui ne s'échangent pas beaucoup. Cela vous permet de vous enfermer facilement dans une position, ce qui signifie que si vous investissez longtemps dans un ETF et constatez que cela ne fonctionne pas et tentez de vendre, vous ne pouvez pas le faire au prix que vous souhaitez. Vous devez soit attendre ou vendre à un prix inférieur. C'est une situation que vous voulez éviter. Au lieu de cela, regardez les ETF liquides.

Les ETF les plus liquides et les Exchange Traded Exchange (ETN) sur le marché sont couverts ci-dessous. Cela ne signifie pas qu'ils sont de bonnes options de placement en ce moment. Cela signifie simplement qu'il sera facile de déplacer votre argent dans et hors d'eux. (Pour plus d'informations, voir: ETF ou ETN? Quelle est la différence? )

SPDR S & P 500

SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 .85 + 0 .16 % Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le FNB le plus liquide de l'univers avec un volume de négociation quotidien moyen d'environ 147 millions au cours des trois derniers mois. Ce volume élevé devrait être attendu pour un ETF qui suit le S & P 500. Les traders adorent cet ETF car il ne disparaîtra jamais et les mouvements ne sont jamais extrêmes, permettant aux traders patients d'accumuler méthodiquement de la richesse.

SPY a connu deux grands succès en 2000 et 2008 en raison de la bulle technologique et de la crise financière, mais elle s'est finalement remise des deux. Ceux qui ont acheté à ces fonds ont fait une pièce sérieuse. Le risque à ce moment est évident - vous pourriez acheter plus près du sommet que du fond. (Pour en savoir plus, voir: 5 FNB d'actions américaines populaires pour 2016 .)

SPY s'est apprécié de 5,88% au cours du dernier mois au cours de la récente reprise du marché, mais il s'agit d'un faible rebond. . Le volume depuis le 11 février est inférieur de 35% à celui de la vente au cours des cinq premières semaines de l'année. Cela ne signifie pas que le marché cèdera. C'est juste quelque chose à considérer. Au cours de la dernière année, SPY s'est déprécié de 2, 04%. Il offre toutefois un rendement en dividendes de 2, 17%. Le taux de frais est exceptionnellement bas à 0,9%.

Sur le long terme, SPY est un excellent ETF pour l'accumulation méthodique de richesse. Cependant, les environnements économiques et de marché actuels rendraient cela beaucoup plus difficile qu'au cours des dernières années.

Vecteurs de marché Mineurs d'or

Vecteurs de marché ETF d'or (GDX GDXVanEck Vct Gold22 91 + 2 .14% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) n'est pas toujours activé cette liste. C'est sur cette liste maintenant parce que les commerçants se sont précipités à l'or pour deux raisons. Le premier est parce qu'ils sont nerveux à propos de l'orientation de l'économie mondiale et des marchés.L'or est considéré comme un refuge pendant les périodes instables et pendant que le marché est en baisse. Le danger ici est que si un marché baissier se produit, ce sera un marché baissier déflationniste. Si vous regardez un graphique déflationniste à travers l'histoire, l'or ne fonctionne pas bien dans ces environnements. Il fonctionne seulement bien pendant les pressions inflationnistes. (Pour plus d'informations, voir: Market Vectors Gold Miners ETF: Top 5 Holdings .)

La deuxième raison de l'incroyable demande de GDX ces derniers mois est liée à la position accommodante de la Réserve fédérale. La Fed a récemment réduit ses prévisions de hausse des taux de 2016 de quatre à deux hausses, ce qui a un impact négatif sur le dollar américain et est haussier pour l'or. Il y a beaucoup de dissensions dans le FOMC en ce moment, donc on ne sait pas dans quel sens cela ira. Pour l'instant, jetons un coup d'œil aux résultats. Au cours des trois derniers mois, GDX s'est apprécié de 44,22%. Au cours de la dernière année, il s'est apprécié de 4. 79%. Est-ce un double-sommet ou le début d'un rassemblement massif de mineurs d'or? Seul le temps nous le dira.

GDX cède 0. 60% et le taux de frais est de 0. 52%. Le volume de négociation moyen quotidien au cours des trois derniers mois est de 78, 410, 500.

Futures iPath S & P 500 VIX ST

Futures iPath S & P 500 VIX (VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30. 19 (Exp 29. 01. 19) sur S & P 500 VIX STF TR Série A33 34-0 95% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un ETN. Avec un volume moyen de négociation quotidien de 78, 007, 200 et un accent sur la liquidité, il mérite d'être sur cette liste. VXX offre une exposition au rendement total de l'indice des contrats à terme à court terme S & P 500 VIX, qui donne accès à l'indice de volatilité CBOE. La mauvaise nouvelle est que VXX est livré avec un ratio de dépenses de 0,99%. VXX s'est également déprécié de 1,28% au cours de la dernière année ainsi que de 5,4% au cours des trois derniers mois. La bonne nouvelle pour les traders est que VXX est capable de sauter à 100% en moins d'un mois. Timing le marché est très difficile et la plupart des commerçants vont perdre de l'argent en le faisant. Par conséquent, VXX devrait être laissé aux professionnels. (Pour plus d'informations, voir: VIX: «Fear Gauge» de CBOE en 2016 .)

iShares MSCI Emerging Markets

iShares MSCI Emerging Markets (EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 1. 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a beaucoup d'exposition à la Chine, ce qui est vraiment tout ce que vous devez savoir. EEM s'est apprécié de 12,7% au cours du dernier mois, mais il a tout de même perdu 15,1% en valeur au cours de la dernière année. La seule raison de la récente flambée est liée à la politique monétaire et non aux rebondissements économiques réels sur les marchés émergents. EEM rapporte actuellement 2, 65% et un ratio de dépenses de 0, 69%. Le volume quotidien moyen de négociation est de 68, 462, 400.

Secteur financier Select SPDR

Secteur financier Select SPDR ETF (XLF XLFSel Sct Fnncl26 75-0 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a un volume de négociation quotidien moyen de 65, 125, 400. Il a un faible taux de frais de 0,15% et un rendement en dividendes de 2,20%. Il a glissé de 6,8% au cours de la dernière année, mais a grimpé de 8,3% au cours du dernier mois.XLF est difficile à comprendre du point de vue de l'investissement. Du côté du taureau, la Réserve fédérale pourrait augmenter les taux d'intérêt. Du côté des ours, certaines grandes banques ont une mauvaise exposition aux prêts dans le secteur de l'énergie et il existe toujours un potentiel de baisse ou de baisse des taux d'intérêt. Aucune opinion avec une conviction ne peut être faite ici.

The Bottom Line

En ce qui concerne les décisions d'investissement, vous devez vous fier à vos propres recherches. Cependant, si vous avez la conviction et la liquidité est ce que vous recherchez, alors vous le trouverez certainement avec les ETF (et ETN) énumérés ci-dessus. Si vous négociez, assurez-vous d'avoir une stratégie spécifique qui minimise les pertes. Si vous investissez, ne tenez compte que des FNB à faible taux de frais. (Pour en savoir plus, voir: 4 ETF les plus négociés cette année .)

Dan Moskowitz n'a pas de positions en SPY, GDX, VXX, EEM ou XLF, mais il est un mineur d'or avec DUST et court-circuiter les marchés émergents avec EUM.