Que nous retirions des factures papier ou que nous fassions glisser une carte de crédit, la plupart des transactions que nous effectuons sont monnaie courante. En effet, l'argent est la pierre angulaire des économies du monde entier.

Pour comprendre pourquoi les sociétés civilisées ont utilisé la monnaie à travers l'histoire, il est utile de la comparer à l'alternative. Imaginez que vous faites des chaussures pour gagner votre vie et que vous avez besoin d'acheter du pain pour nourrir votre famille. Vous vous approchez du boulanger et proposez une paire de chaussures pour un nombre spécifique de pains. Mais il s'avère qu'il n'a pas besoin de chaussures pour le moment. Vous n'avez pas de chance à moins que vous ne trouviez un autre boulanger - un homme qui manque de chaussures - à proximité.

L'argent atténue ce problème. Il fournit une réserve de valeur universelle qui peut être facilement utilisée par d'autres membres de la société. Ce même boulanger pourrait avoir besoin d'une table au lieu de chaussures. En acceptant la monnaie, il peut vendre ses marchandises et avoir un moyen pratique de payer le fabricant de meubles.

En général, les transactions peuvent se faire à un rythme beaucoup plus rapide car les vendeurs ont plus de facilité à trouver un acheteur avec qui ils veulent faire des affaires.

Il y a d'autres avantages importants de l'argent aussi. La taille relativement petite des pièces de monnaie et des billets de banque les rend relativement simples à transporter. Prenons l'exemple d'un producteur de maïs qui devrait charger une charrette pleine de nourriture chaque fois qu'il devait acheter quelque chose.

De plus, les pièces de monnaie et le papier ont l'avantage de durer longtemps, ce qui n'est pas le cas pour toutes les marchandises. Un agriculteur qui compte sur le commerce direct, par exemple, peut n'avoir que quelques semaines avant que ses actifs ne gâchent. Avec de l'argent, elle peut accumuler et stocker sa richesse.

Diverses formes

Aujourd'hui, il est naturel d'associer la monnaie à des pièces de monnaie ou à des billets en papier. Cependant, l'argent a pris un certain nombre de formes différentes à travers l'histoire. Dans de nombreuses sociétés anciennes, certains produits sont devenus une méthode de paiement standard. Par exemple, vers le 16 ^e siècle, les Aztèques utilisaient souvent des fèves de cacao au lieu d'échanger directement des marchandises.

Cependant, les produits ont des inconvénients évidents à cet égard. Selon leur taille, ils peuvent être difficiles à transporter d'un endroit à l'autre. Et dans de nombreux cas, ils ont une durée de conservation limitée.

Voilà quelques-unes des raisons pour lesquelles la devise monétaire était une innovation importante. Dès 2500 av. J.-C., les Égyptiens créaient des bagues en métal qu'ils utilisaient comme monnaie, et des pièces de monnaie existaient depuis au moins 700 av. J.-C. lorsqu'elles étaient utilisées par une société dans la Turquie moderne. Le papier-monnaie n'est pas arrivé avant la dynastie Tang en Chine, qui a duré de A.D. 618-907.

Plus récemment, la technologie a permis un mode de paiement entièrement différent: la monnaie électronique.En utilisant un réseau télégraphique, Western Union (NYSE: WU WUTle Western Union Company19 43-0 36% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a terminé le premier Le transfert d'argent remonte à 1871. Avec l'avènement des ordinateurs centraux, il est devenu possible pour les banques de débiter ou de créditer les comptes des autres sans avoir à déplacer de grosses sommes d'argent.

Types de devises

Alors, qu'est-ce qui donne exactement nos devises modernes - que ce soit un dollar américain ou un yen japonais -? Contrairement aux pièces précoces en métaux précieux, la plupart des pièces fabriquées aujourd'hui n'ont pas beaucoup de valeur intrinsèque. Cependant, il conserve sa valeur pour l'une des deux raisons.

Dans le cas de "monnaie représentative", chaque pièce ou billet peut être échangé contre un montant fixe d'une marchandise. Le dollar est tombé dans cette catégorie dans les années qui ont suivi la Seconde Guerre mondiale, lorsque les banques centrales du monde entier ont pu payer au gouvernement américain 35 $ pour une once d'or.

Toutefois, les inquiétudes suscitées par une éventuelle ruée sur l'approvisionnement en or des États-Unis ont conduit le président Nixon à annuler cet accord avec des pays du monde entier. En quittant l'étalon-or, le dollar est devenu ce qu'on appelle «l'argent fiduciaire». "En d'autres termes, il a de la valeur simplement parce que les gens croient que les autres parties l'accepteront.

Aujourd'hui, la plupart des principales devises du monde - y compris l'euro, la livre sterling et le yen - entrent dans cette catégorie.

Politiques de taux de change

En raison de la nature mondiale du commerce, les parties doivent souvent acquérir des devises étrangères. Les gouvernements ont deux choix politiques fondamentaux lorsqu'il s'agit de gérer ce processus. Le premier est d'offrir un taux de change fixe.

Ici, le gouvernement rattache sa propre monnaie à l'une des principales devises mondiales, comme le dollar américain ou l'euro, et établit un taux de change ferme entre les deux coupures. Pour préserver le taux de change local, la banque centrale de la nation achète ou vend la monnaie à laquelle elle est rattachée.

L'objectif principal d'un taux de change fixe est de créer un sentiment de stabilité, en particulier lorsque les marchés financiers d'une nation sont moins sophistiqués que ceux des autres parties du monde. Les investisseurs acquièrent de la confiance en sachant le montant exact de la monnaie indexée qu'ils peuvent acquérir, s'ils le souhaitent.

Cependant, les taux de change fixes ont également joué un rôle dans de nombreuses crises monétaires de l'histoire récente. Cela peut arriver, par exemple, lorsque l'achat de monnaie locale par la banque centrale entraîne sa surévaluation.

L'alternative à ce système est de laisser flotter la monnaie. Au lieu de pré-déterminer le prix d'une monnaie étrangère, le marché dicte quel sera le coût. Les États-Unis ne sont que l'une des principales économies utilisant un taux de change flottant.

Dans un système flottant, les règles de l'offre et de la demande régissent le prix d'une monnaie étrangère. Par conséquent, une augmentation de la somme d'argent rendra la dénomination moins chère pour les investisseurs étrangers. Et une augmentation de la demande renforcera la monnaie - c'est-à-dire la rendra plus chère.

Alors qu'une devise «forte» a une connotation positive, elle présente des inconvénients. Supposons que le dollar a gagné de la valeur par rapport au yen. Soudainement, les entreprises japonaises devraient payer davantage pour acquérir des produits fabriqués aux États-Unis, répercutant probablement leurs coûts sur les consommateurs. Cela rend les produits américains moins compétitifs sur les marchés étrangers.

L'impact de l'inflation

La plupart des grandes économies du monde utilisent désormais des monnaies fiduciaires. Comme ils ne sont pas liés à un actif physique, les gouvernements ont la liberté d'imprimer de l'argent supplémentaire en période de difficultés financières. Bien que cela offre une plus grande flexibilité pour relever les défis, cela crée également une opportunité de dépenses excessives.

Le plus grand danger d'imprimer trop d'argent est l'hyperinflation. Avec plus de la monnaie en circulation, chaque unité vaut moins. Alors que des montants modestes d'inflation sont relativement inoffensifs, une dévaluation incontrôlée peut considérablement éroder le pouvoir d'achat des consommateurs.

Si l'inflation atteint 5% par an, l'épargne de chaque individu, en supposant qu'elle ne rapporte pas d'intérêts substantiels, vaut 5% de moins que l'année précédente. Naturellement, il devient plus difficile de maintenir le même niveau de vie.

Pour cette raison, les banques centrales des pays développés tentent généralement de maîtriser l'inflation en retirant indirectement de l'argent de la circulation lorsque la monnaie perd trop de valeur.

The Bottom Line

Indépendamment de la forme que cela prend, tout l'argent a les mêmes objectifs de base. Il aide à encourager l'activité économique en augmentant le marché pour divers biens. Et cela permet aux consommateurs de stocker la richesse et donc de répondre aux besoins à long terme.