Les caisses de retraite sont un type de régime dans le cadre duquel les employeurs, les employés ou une combinaison des deux cotisent à un fonds pour fournir des prestations de retraite aux employés. Ces fonds de pension sont investis dans divers titres financiers pendant de nombreuses années; l'argent augmente et est payé aux employés pour leur fournir un revenu pendant la retraite.

Fonds de pension et taxes

Les fonds de pension accumulent des actifs au fil du temps et procurent des avantages aux employés après leur retraite. Chaque employé a habituellement le choix d'accepter un paiement forfaitaire de la pension au moment de sa retraite, ou de recevoir des paiements de revenu mensuels.

L'impôt sur les gains en capital est dû sur le bénéfice réalisé provenant de la vente de certains types d'actifs, tels que des actions, des obligations, des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB). L'impôt sur les gains en capital est divisé en deux catégories: l'impôt sur les gains en capital à court terme, qui se rapporte aux bénéfices réalisés de la vente de titres achetés et vendus en moins de 365 jours et les gains en capital à long terme de la vente de titres achetés et vendus dans une période de plus de 365 jours. Les taux d'imposition sur ces gains sont différents. Pour les actifs tels que les actions, les obligations et les fonds, le taux d'imposition des plus-values ​​à long terme varie de 15 à 20%, en fonction du niveau de revenu de l'individu ou de l'entité. L'impôt sur les gains en capital à court terme est le même que le taux de revenu ordinaire du particulier ou de l'entité.

Comme les caisses de retraite investissent normalement dans ce type d'actifs, on peut s'attendre à devoir payer ces taxes. Cependant, les fonds de pension sont exemptés de l'impôt sur les gains en capital. Cela crée des opportunités uniques pour la croissance des actifs au sein des fonds de pension.

Comment une caisse de retraite profite-t-elle de ne pas payer les impôts sur les gains en capital

Les caisses de retraite n'ont pas à payer d'impôt sur les gains en capital, ce qui permet aux fonds de croître plus rapidement. Prenons l'exemple d'un fonds de pension dont le solde initial est de 10 millions de dollars et qui croît de 10% chaque année pendant cinq ans et ne paie aucun impôt sur les gains en capital. Supposons qu'à la fin de chaque année, l'ensemble du portefeuille soit rééquilibré et que tous les investissements soient vendus et remplacés par des investissements différents. À la fin des cinq années, ce fonds passe à environ 16 $. 1 million et ne paie pas d'impôt sur les gains en capital dans le processus.

Imaginons maintenant un scénario hypothétique dans lequel les fonds de pension doivent payer des impôts. Un fonds dont le solde initial est de 10 millions de dollars et qui croît de 10% chaque année aurait une valeur de 15 $. 04 millions à la fin de cinq ans si elle était entièrement rééquilibrée à la fin de chaque année et les impôts sur les gains en capital étaient de 15%. Cependant, le fonds devrait payer 889 000 $ en impôt total sur les gains en capital.

Parce que la caisse de retraite n'a pas à payer d'impôt sur les gains en capital, elle économise cet argent (889 000 $ dans ce scénario).Comme cet argent demeure dans la caisse de retraite, il augmente aussi, ajoutant 180 000 $ de capital au solde des pensions.

Bien que la caisse de retraite n'ait pas elle-même à verser de gains en capital, les distributions aux employés seront imposées aux taux de revenu des bénéficiaires. Si un employé utilise ses distributions de fonds de pension pour faire ses propres placements, cet argent sera assujetti à l'impôt sur les gains en capital dans l'année où les gains réalisés se produisent. Cependant, étant donné que la caisse de retraite est exonérée d'impôt avant la distribution, il en résulte une prestation de retraite plus importante pour l'employé.

Alors que les fonds de pension ne sont pas tenus de payer des impôts sur les gains en capital, les sociétés qui fournissent les fonds de pension paient des impôts sur les sociétés. Ce montant peut avoir une incidence sur le montant que les sociétés paient dans les fonds de pension de leurs employés, ce qui peut avoir une incidence sur les soldes des investisseurs.