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Étant donné que la valeur actuelle d'une formule de rente repose sur un taux d'intérêt uniforme et des versements identiques pour une période donnée, ce calcul est mieux utilisé pour les rentes immédiates à taux fixe.

Valeur actuelle d'une rente

La valeur actuelle d'une rente représente le montant d'argent qui devrait être investi aujourd'hui pour fournir un nombre déterminé de versements identiques dans le futur. En raison de la puissance de l'intérêt composé et de la valeur temporelle de l'argent, un plus petit investissement aujourd'hui peut devenir une somme beaucoup plus importante sur la route. La formule de la valeur actuelle est utilisée pour revenir en arrière sur le montant du paiement désiré pour trouver l'investissement initial requis.

Rentes fixes vs. Rentes variables

Le calcul de la valeur actuelle est uniquement utilisé pour les annuités fixes. Le taux d'intérêt fixe gagné sur l'investissement est utilisé pour actualiser les flux de trésorerie futurs. Alors que les rentes variables offrent le potentiel de rendements plus élevés, elles comportent également le risque de perte. Bien que le rendement des rentes fixes puisse finir par être inférieur, la sécurité de savoir que l'investissement fournira un revenu garanti en vaut souvent la peine.

Étant donné que les annuités variables rapportent des intérêts différents chaque année, en fonction des sous-comptes spécifiques choisis, la formule de valeur actuelle ne peut pas être appliquée.

Annuités différées vs. Rentes immédiates

Les rentes différées ne commencent le paiement qu'à une date ultérieure, ce qui permet au rentier d'investir davantage au fil du temps. À l'inverse, les rentes immédiates commencent le paiement immédiatement et supposent que le rentier versera une somme forfaitaire unique.

La formule de la valeur actualisée suppose que les paiements sont effectués à intervalles réguliers et que le premier paiement est reçu à la fin de la première de ces périodes. Bien que la formule puisse être modifiée pour tenir compte du paiement immédiat de la première tranche, appelée rente échue, elle ne peut être modifiée pour tenir compte d'un paiement initial qui survient au-delà d'une période complète à compter de la date actuelle.

Si la rente est payée annuellement, par exemple, le premier paiement doit être reçu aujourd'hui ou dans exactement un an.