Bien que la valeur actuelle (VA) et la valeur actuelle nette (VAN) utilisent les flux de trésorerie actualisés pour estimer la valeur actuelle des revenus futurs, ces calculs diffèrent d'une manière importante. La formule VAN représente la mise de fonds initiale nécessaire pour financer un projet, ce qui en fait un chiffre net, tandis que le calcul du VA ne tient compte que des entrées de trésorerie. Bien qu'il soit important de comprendre le concept qui sous-tend le calcul du PV, la formule VAN est un indicateur beaucoup plus complet de la rentabilité potentielle d'un projet donné.
Parce que la valeur des revenus gagnés aujourd'hui est supérieure à celle des revenus gagnés, les entreprises actualisent les revenus futurs en fonction du taux de rendement attendu de l'investissement. Ce taux, appelé taux de rendement minimal, est le taux de rendement minimum qu'un projet doit générer pour que l'entreprise envisage d'y investir. Le calcul du PV indique la valeur actualisée de tous les revenus générés par le projet, tandis que la VAN indique la rentabilité du projet après prise en compte de l'investissement initial requis pour le financer.
Par exemple, supposons qu'un projet donné nécessite un investissement initial de 15 000 dollars. Le projet devrait générer des recettes de 3 500, 9 400 et 15 100 dollars au cours des trois prochaines années. , respectivement, et le taux de hurdle de l'entreprise est de 7%. La valeur actuelle du revenu anticipé est de $ 3 500 / (1 + 0. 07) ^ 1) + $ 9,400 / (1 + 0. 07) ^ 2 + $ 15, 100 / (1 + 0. 07) ^ 3 , ou 23 807 $. La VAN de ce projet peut être déterminée en soustrayant simplement l'investissement initial en capital des revenus actualisés: 23 807 $ - 15 000 $ = 8 807 $.
Quelle est la différence entre la valeur intrinsèque et la valeur marchande actuelle?
Découvre les différences entre la valeur intrinsèque et la valeur de marché, ce qui rend la première difficile à déterminer et comment la demande des investisseurs affecte la seconde.
Quelle est la différence entre la valeur actuelle nette et le taux de rentabilité interne? Comment sont-ils utilisés?
Ces deux mesures sont principalement utilisées dans la budgétisation des investissements, processus par lequel les entreprises déterminent si un nouvel investissement ou une opportunité d'expansion en vaut la peine. Compte tenu d'une opportunité d'investissement, une entreprise doit décider si l'investissement générera des profits ou des pertes économiques nets pour l'entreprise.
Quelle est la différence entre la valeur actuelle d'une rente et la valeur future d'une rente?
Renseignez-vous sur la différence entre la valeur future et la valeur actuelle d'une rente fixe, y compris comment utiliser ces calculs pour planifier votre avenir.