Les investisseurs qui cherchent à réduire le risque de leurs portefeuilles d'investissement en diversifiant ou en augmentant le potentiel de rendement du portefeuille choisissent souvent d'investir dans des titres à dividendes élevés. Un fonds d'investissement qui se concentre sur ce genre de titres est le FNB Vanguard High Dividend Yield (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82 74-0 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Ce fonds négocié en bourse (FNB) est le plus important qui vise à répliquer la performance de l'indice FTSE High Dividend Yield.

Indice FTSE High Dividend Yield

L'indice FTSE High Dividend Yield est composé d'actions caractérisées par des rendements en dividendes supérieurs à la moyenne. Cet indice est basé sur l'indice FTSE All-World et exclut spécifiquement les fonds de placement immobilier (FPI) et les actions qui ne devraient pas verser de dividendes au cours des 12 prochains mois. Les stocks disponibles restants sont sélectionnés et pondérés afin de garantir que l'indice est effectivement investissable. Le rendement de la Securities and Exchange Commission (SEC) du fonds à 30 jours est de 3,1%,

Vanguard High Dividend Yield YF

Le FNB Vanguard High Dividend Yield offre aux investisseurs un moyen pratique d'accéder aux titres et à la performance de l'indice susmentionné. Ce fonds de grande valeur a 15 $. 3 milliards d'actifs sous gestion (AUM) en août 2016. Le ratio de dépenses n'est que de 0,9%, soit 92% de moins que le ratio de dépenses moyen des fonds investissant dans des titres similaires. Ce fonds utilise une approche de réplication complète gérée de manière passive pour atteindre son objectif.

Structure du portefeuille

Le fonds est investi dans 427 actions différentes au 30 juin 2016. Les 10 principaux titres représentent un peu plus de 32% de l'ensemble du portefeuille, et le portefeuille étranger compte moins que 0,5% du fonds. Environ 42% du fonds est investi dans les secteurs des biens de consommation, de la finance et de la technologie. En ce qui concerne les secteurs les moins pondérés, les services aux consommateurs et les matériaux de base représentent moins de 10% du portefeuille total. Dans l'ensemble, la pondération du fonds par rapport à la pondération de l'indice dans un secteur donné ne s'écarte que de plus ou moins 0,1%. Cela dit, le fonds investit dans une poignée d'actions qui ne sont pas incluses dans l'indice, et la capitalisation boursière médiane des sociétés du fonds et de l'indice est de 134 $. 9 milliards et 122 $. 8 milliards. C'est généralement le cas lorsque les actions ont été incluses dans l'indice à un moment donné, mais qu'elles peuvent avoir des problèmes de liquidité, de sorte que le fonds maintient la position et l'élimine lentement au fil du temps. Les principaux titres sont, Microsoft (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 41 + 0. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 .74 + 0. 67% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140 .080. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >). Performance du fonds

Le fonds a débuté le 10 novembre 2006. Depuis lors et jusqu'au 31 juillet 2016, le fonds a enregistré un rendement annualisé de 7,2%, soit environ 10 points de base au-dessous de l'indice. Compte tenu du ratio de frais du fonds, cela indique clairement que l'erreur de suivi du fonds est presque inexistante. Jusqu'en juillet, le rendement annuel moyen sur cinq ans était de 14,32% et le rendement annuel moyen sur trois ans était de 10,8%. Depuis le début de l'année jusqu'au 6 août 2016, le fonds a dégagé un rendement de 11,25%.

Considérations sur les risques

Jusqu'en juillet 2016, le fonds présente un écart type de 10. 5. Bien que cette mesure de risque soit trop élevée pour certains, d'autres mesures de risque montrent qu'en tant que fonds d'actions, VYM est moins risqué. Le bêta du fonds par rapport à son indice est bien sûr de 1. 0. Lorsqu'il est calculé par rapport à des indices de marché plus connus, tels que l'indice Standard and Poor's 500 et l'indice Dow Jones US Total Stock Market, le fonds est bêta de trois ans. valeurs de 0. 91 et 0. 88 respectivement. Sur une période de cinq ans par rapport à l'indice Standard and Poor's 500, le fonds a un ratio de capture à la hausse de 93% et un ratio de capture à la baisse de seulement 77%.