L'action boursière d'ouverture de 2016, principalement caractérisée par une volatilité déconcertante et des rendements décevants, a détourné l'attention de nombreux investisseurs de la hausse des cours des actions et du revenu disponible grâce à de solides dividendes. Dans une conjoncture économique incertaine, les investisseurs sont également attirés par les actions qui versent des dividendes, car ils comportent généralement moins de risques, car la plupart des sociétés à dividendes élevés sont de grandes entreprises bien établies.

L'achat des actions d'un FNB axé sur les dividendes constitue l'un des moyens les plus faciles d'obtenir une exposition à un panier de titres à rendement élevé. Les deux principaux choix dans la catégorie des FNB de dividendes sont le FNB iShares Core High Dividend et le Vanguard Dividend Appreciation ETF.

FNB iShares Core High Dividend

FNB iShares Core High Dividend (NYSEARCA: HDV HDViShs Cr Hgh Div 85. 48-0. 40% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a été introduit par BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc 476. 50-0 .55% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) en 2011. Le fonds a 5 $. 2 milliards de l'actif total, et un volume de négociation quotidien moyen de 37 $. 5 millions. Un écart acheteur-vendeur moyen de seulement 0,02% montre que ce FNB est extrêmement liquide. Il suit l'indice Morningstar Dividend Yield Focus, un indice pondéré en fonction des dividendes composé de 75 actions cotées en bourse aux États-Unis pour la viabilité des dividendes et les bénéfices élevés. Les avoirs du fonds sont pondérés en fonction du montant des dividendes en espèces versés plutôt que du rendement en dividendes.

Les principaux secteurs de marché qui composent le fonds sont l'énergie à 21%, les actions défensives pour la consommation à 19% et les actions du secteur de la santé à 17%. Les trois principales composantes du portefeuille sont Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 76 + 0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45 13-4 83% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation116 48 + 1 30% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Le taux de rotation annuel du portefeuille est de 63%.

Le taux de frais pour HDV est de 0. 12%, bien en dessous de la moyenne de la catégorie de grande valeur de 0. 32%. Le taux de dividende sur 12 mois en mai 2016 est de 3,6%. Le rendement annualisé moyen sur cinq ans du fonds est de 11,85%, surperformant la moyenne de la catégorie de 10,89%. À la mi-mai 2016, le fonds était en hausse de 8. 42% depuis le début de l'année, ce qui était nettement supérieur à la moyenne de la catégorie 3. 85%

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Vanguard a lancé la Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG VIGVng Dvdnd Aprct96.97-0. 25% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) en 2006. Il s'agit du FNB de dividendes le plus largement détenu, avec un actif total de 20 $. 7 milliards, un volume de négociation quotidien moyen de 79 $. 5 milliards, et un spread bid-ask moyen de 0. 01%. VIG suit l'indice NASDAQ US Dividend Achievers Select, un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière composé de sociétés américaines qui ont augmenté leurs versements de dividendes pendant au moins 10 années consécutives. L'indice contient environ 180 actions.

Les valeurs défensives des consommateurs représentent 23% des actifs du portefeuille, suivies des valeurs industrielles (22%) et des valeurs santé (15%). Les trois principaux placements du fonds sont Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140 .07-0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), The Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45 58-0 86% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Le taux de rotation du portefeuille est relativement faible à 22%.

Le ratio de dépenses du fonds est de 0, 10%, nettement inférieur à la moyenne de la grande catégorie de mélange de 0, 37%. Le fonds offre un rendement en dividendes de 2.18%. Le rendement annualisé moyen sur cinq ans est de 9,97%, légèrement inférieur à la moyenne du grand mélange de 10,7%. Jusqu'à la mi-mai 2016, le fonds a progressé de 4,77%, surperformant significativement sa moyenne de la catégorie de seulement 1,17%.

Comparaison des fonds iShares et Vanguard

Ces deux FNB s'approchent d'une performance solide en matière de dividendes sous différents angles. Le VIG ETF de Vanguard est un fonds plus large, contenant plus de deux fois plus de titres que le fonds iShares HDV. Le FNB Vanguard est axé sur la croissance constante des dividendes, tandis que le FNB iShares est un portefeuille sélectif de sociétés versant des dividendes qui sont évaluées en fonction de leur santé financière globale et de leur potentiel de gains.

Les deux FNB offrent des ratios de frais extrêmement bas, une liquidité élevée et de solides rendements moyens sur cinq ans.

Une comparaison de la performance entre les deux ETF montre clairement que le FNB iShares Core High Dividend est au moins jusqu'en mai 2016. Le rendement annualisé moyen sur cinq ans de HDV de 11,85% est substantiellement supérieur à 9,9%, et la comparaison des rendements depuis le début de l'année, 8. 42% pour le HDV contre seulement 4, 57% pour le VIG, est encore plus frappant. Le FNB iShares a également réussi à produire un rendement nettement supérieur de 3,6%.