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Le fonds de roulement est inclus dans le calcul de la valeur actualisée nette (VAN) d'une entreprise. La VAN correspond à la différence entre la valeur actuelle des flux de trésorerie entrants et la valeur actuelle des flux de trésorerie sortants. La VAN indique la valeur actuelle d'une entreprise en fonction de ses bénéfices projetés moins les dépenses projetées. Une VAN positive indique un investissement rentable, tandis qu'une VAN négative indique un investissement déficitaire. Les variations du fonds de roulement font partie intégrante du calcul des flux de trésorerie nets.

Fonds de roulement

Le fonds de roulement mesure l'efficacité d'une entreprise et sa capacité à remplir ses obligations à court terme. Le fonds de roulement est calculé en soustrayant le passif à court terme des actifs courants. Les passifs courants sont les obligations d'une société à échéance d'un an. Le passif à court terme le plus important est celui des comptes créditeurs. Les comptes fournisseurs sont de l'argent dû à des fournisseurs par l'entreprise pour des biens ou services déjà reçus. Les actifs à court terme sont les actifs d'une société qui sont très liquides.

L'actif à court terme le plus important est celui des débiteurs. Les comptes débiteurs sont de l'argent dû à la société par les clients qui ont reçu, mais non payé, leurs commandes. Les changements dans ces comptes de fonds de roulement ont pour effet d'augmenter ou de réduire les flux de trésorerie. Les flux de trésorerie augmentent à mesure que les comptes débiteurs diminuent ou que les comptes fournisseurs augmentent. Par conséquent, les flux de trésorerie diminuent à mesure que les comptes débiteurs augmentent ou que les comptes fournisseurs diminuent. Par conséquent, étant donné que le fonds de roulement varie d'une période à l'autre, il a une incidence sur les flux de trésorerie, ce qui a une incidence sur la VAN.