Un signe certain de la volatilité des marchés boursiers est la montée subite des publicités vantant les avantages de diverses rentes. Beaucoup de ces arguments s'apparentent à de la peur et jouent sur les inquiétudes que beaucoup d'investisseurs ont sur le marché boursier dans une situation économique chancelante. (Pour en savoir plus, voir: Comment acheter des rentes lorsque les taux d'intérêt sont bas. )

La peur n'est pas votre guide

La peur du marché boursier est fréquemment utilisée par les vendeurs de rentes pour inciter les investisseurs à acheter les produits qu'ils vendent. Des choses telles que les rentes indexées et certaines variétés de rentes fixes et variables offrent une protection à la baisse, de sorte que cette fonctionnalité est utilisée pour jouer sur les craintes des clients potentiels, qui sont le plus souvent des clients plus âgés.

Les corrections de marché font partie intégrante du cycle d'investissement. Un portefeuille de placement bien conçu devrait offrir des liquidités adéquates ou d'autres placements à faible risque et moins volatils pour financer plusieurs années de besoins de trésorerie sans que les retraités aient besoin de puiser dans leur allocation d'actions.

Il incombe aux conseillers financiers travaillant avec les retraités d'élaborer un plan pour financer les besoins de trésorerie du client de toutes les ressources de retraite disponibles, y compris les retraits de comptes de retraite à impôt différé, les comptes imposables, les pensions et la sécurité sociale. le produit est approprié pour le client. (Pour la lecture connexe, voir: Quelles sont les meilleures façons de vendre des rentes? )

Considérations avant l'achat

Il n'y a rien de mal avec les rentes. Le boeuf est avec la façon dont ils sont souvent vendus et avec de nombreux produits de rente qui sont poussés par les vendeurs de rentes. Voici quelques points à considérer avant d'acheter un produit de rente:

Assurez-vous de bien comprendre tous les frais, frais et charges liés au produit. J'ai vu des annuités variables avec des dépenses courantes annuelles approchant 3%. Dire que c'est scandaleux serait un euphémisme. Les dépenses à ces niveaux réduisent le montant qui sera disponible au moment de la rente du produit ou de prendre des distributions forfaitaires.

Une rente fixe offrant un taux d'intérêt substantiellement plus élevé que des produits similaires devrait soulever un drapeau rouge. La compagnie d'assurance est-elle désespérée d'apporter des dollars en prime? L'entreprise est-elle financièrement saine? Le vieil adage "si cela semble trop beau pour être vrai, c'est probablement" s'applique ici. (Pour en savoir plus, voir: Que faire pendant une correction de marché? )

Qui est derrière la rente? Quelle est la force de la compagnie d'assurance? Si quelque chose arrive à l'assureur, il incombe au département d'assurance approprié pour vous couvrir. Il y a généralement des limites sur le montant garanti pour les rentes, donc vous aurez envie de lire le contrat et assurez-vous de tout comprendre.

Évaluer les dépenses

Les rentes ont des charges sous-jacentes appelées charges de mortalité et charges. Cela compense la compagnie d'assurance pour les risques qu'ils encourent si les titulaires de contrat décident de se faire rentier. Ils n'ont aucun contrôle sur la durée de vie du rentier. Beaucoup de rentes contiennent des frais de rachat qui imposent des pénalités sévères si vous essayez de sortir du contrat au cours des premières années. La période de rachat peut varier de cinq à dix ans ou plus selon le contrat. Assurez-vous de connaître la durée de la période de rachat et les frais de rachat.

Les rentes indexées, souvent appelées rentes indexées sur des actions, offrent une participation à la hausse limitée à un indice boursier comme le S & P 500. Elles offrent également une protection à la baisse sous forme de rendement minimum garanti.

Les argumentaires de vente pour les rentes indexées vont d'un substitut CD à un moyen sûr d'investir en bourse. Avec n'importe quel produit financier, vous ne devriez même jamais envisager d'écrire un chèque tant que vous ne comprenez pas complètement comment cela fonctionne et pourquoi c'est avantageux pour vous. Assurez-vous de bien comprendre les formules sous-jacentes qui déterminent votre déclaration et tout facteur pouvant entraîner une modification de la formule. Consultez également l'Alerte Investisseurs de la FINRA sur les annuités indexées. (Pour en savoir plus, voir: CD vs obligations: quel est le meilleur investissement )

Rentes variables

Les rentes à capital variable comportent généralement des sous-comptes sous-jacents qui fonctionnent comme des fonds communs de placement. Les avantages du bien-être vital sont devenus une option populaire ou un ajout à de nombreux contrats. Deux avenants populaires sont des prestations de retrait minimum garanti (GMWB) et des prestations de revenu minimum garanti (GMIB). Un avenant PRMG garantit le retour de la prime versée dans le contrat, quelle que soit la performance des placements sous-jacents, au moyen d'une série de retraits périodiques. Un avenant GMIB garantit le droit de rentier le contrat avec un niveau de revenu minimum spécifié indépendamment de la performance d'investissement sous-jacente.

Les deux types de coureurs entraînent des coûts supplémentaires et nécessitent des délais variables pour être éligibles à l'exercice et / ou récupérer le coût du coureur.

Ces options contractuelles et similaires sont des éléments importants qui seront poussés par les vendeurs de rentes en période de turbulences boursières. Vaut-il le coût? Y a-t-il de meilleurs moyens de répondre aux besoins de revenu de retraite à moindre coût avec moins de restrictions?

Séminaires de souper et annonces tactiques effrayantes

Le programme typique du séminaire-dîner s'adresse aux baby-boomers et aux personnes âgées dans un code postal donné. La session pourrait être dirigée par un représentant ou un agent d'assurance enregistré local vendant des rentes ou en conjonction avec un avocat de planification successorale. Je peux m'imaginer qu'à un moment donné la vente difficile est appliquée, même si les participants se sentent obligés d'organiser une réunion de suivi.

Au fil des ans, j'ai entendu un certain nombre d'annonces à la radio pour les rentes. En général, ils vantent tous comment leur produit est une alternative à la volatilité et au risque des stocks. Un groupe local de Chicago a même utilisé Mike Ditka, un footballeur pro-renommé, pour vendre son produit de rente indicielle.L'annonce s'est terminée avec lui en disant, "Dites-leur qu'un entraîneur vous a envoyé! "

The Bottom Line

Les rentes de différents types peuvent être une partie viable d'une stratégie de revenu de retraite bien construite. C'est là qu'un conseiller financier qualifié (par opposition à un vendeur de produits financiers) peut vous aider. Il ou elle peut aider à déterminer si une rente est un bon ajustement dans le cadre du plan d'un client et aider à trouver le produit le plus rentable. Les investisseurs doivent se méfier des tactiques d'intimidation des vendeurs de rentes et il serait sage de consulter un conseiller financier qualifié qui peut les conseiller sur leurs besoins de planification du revenu de retraite. (Pour en savoir plus, voir: Risques pour votre sécurité de retraite. )