Le débat autour des rentes et si elles constituent un bon choix d'investissement se poursuit depuis des années et ne semble pas vouloir s'arrêter de sitôt. Mais au lieu de ressasser les arguments habituels, regardons cela sous un angle différent.

Si vous planifiez actuellement votre retraite et que vous cherchez le bon instrument financier pour obtenir les meilleurs résultats en matière de croissance et de revenu, il est préférable d'utiliser une approche de placement en actions plutôt que d'utiliser des rentes. Voici pourquoi. (Pour une lecture connexe, voir: FNB et fonds communs de placement: choix pour votre retraite. )

AD:

Perspectives de croissance des dividendes

Lorsque vous configurez une rente, le potentiel haussier de votre portefeuille devient très limité. Selon le type de rente que vous choisissez, vous n'avez aucune croissance sur une rente immédiate ou une croissance minimale en raison des frais sur d'autres types de rentes. Avec un portefeuille d'actions à dividende, non seulement vous obtenez un revenu du dividende, mais vous obtenez les gains en capital de la croissance des prix des actions.

AD:

L'inconvénient de la croissance des actions à dividendes est que vous allez prendre plus de volatilité parce qu'il n'y a aucune garantie. Tant que vous ne vendez pas vos actions lorsque le marché s'effondre et ne vivent que des dividendes, ce n'est pas un gros problème.

D'autre part, si ce facteur vous empêche de dormir la nuit, les garanties qui viennent avec des rentes peuvent valoir le compromis de croissance pour vous. Rappelez-vous juste que les rentes sont une police d'assurance, donc ils sont aussi bons que l'entreprise à laquelle vous les achetez. Si l'entreprise fait faillite, vous n'avez plus d'argent.

AD:

Empilage des taxes

En ce qui concerne les taxes, il existe deux différences majeures entre les deux options. Le premier est la façon dont vos gains sont imposés; la seconde est la base de coût pour vos héritiers si vous leur transmettez le bien après la mort. (Pour plus de détails, voir: Union Pacific est-elle encore un bon stock de dividendes? )

Avec les impôts que vous payez sur vos revenus dans une rente, vous êtes imposé à votre taux de revenu ordinaire. Cependant, avec les actions à dividende, vous payez un taux inférieur sur les dividendes admissibles - et si vous êtes dans les deux tranches d'imposition les plus basses, vous ne payez aucun impôt. En outre, si vous vendez vos actions pour un gain, l'impôt sur les gains en capital plafonne à 20% pour la tranche d'imposition la plus élevée. Cela peut faire une grande différence dans les impôts que vous payez pendant la retraite.

Lorsque vous transmettez des biens à votre succession, il y a différentes règles concernant la base du coût de vos héritiers. Avec une rente, ils obtiennent la même base que vous aviez. Avec les actions, ils obtiennent ce qu'on appelle la base progressive - cela signifie que leur base de coût est ce que le prix de l'action était de l'actif le jour de votre décès.Cela peut faire une grande différence dans la façon dont ils seront éventuellement taxés, même si vous avez un gain de 100% sur le stock. S'ils vendaient pour la nouvelle base, ils ne devraient pas d'impôt sur les gains en capital.

Comment les frais s'ajoutent

Les frais peuvent détruire le potentiel de croissance d'un portefeuille. Ils rendent plus difficile d'atteindre vos objectifs parce que vous devez non seulement faire le rendement dont vous avez besoin pour atteindre vos objectifs, mais vous devez également rembourser les frais que vous payez pour l'investissement.

Avoir un portefeuille d'actions à dividende est l'une des façons les moins chères de posséder un actif. Vous payez des frais de transaction pour acheter les actions et vous n'avez pas à payer d'autres frais avant de vendre les actions. Dans la plupart des maisons de courtage, vous pouvez même réinvestir les dividendes sans frais supplémentaires. Si vous structurez vos placements de manière à ce que vous finissiez par vivre des dividendes et ne vendiez pas les actions, vous ne payez qu'une seule cotisation.

D'autre part, les rentes sont payantes. Non seulement vous avez des commissions importantes à l'avance, mais vous êtes également soumis à des frais de rachat si vous voulez vous retirer du contrat, payer des frais de dépenses - et bien d'autres encore.

The Bottom Line

Les rentes sont une façon coûteuse de se préparer à la retraite. L'utilisation des actions à dividendes entraînera une réduction des frais et des taxes, et vous obtiendrez toujours la croissance et le revenu dont vous aurez besoin pour vos années de non-travail. (Pour une lecture connexe, voir: Les placements en rente sont-ils à la retraite seulement )