Si vous recherchez un revenu garanti pendant la retraite, une option évidente est une rente. Le problème est que, bien que ce produit puisse vous fournir un flux de revenu garanti, il s'agit d'une stratégie beaucoup plus coûteuse que la gestion de votre portefeuille de retraite vous-même.

Voici un aperçu des différents types de rentes, de leurs avantages et inconvénients, et des options les moins coûteuses si vous décidez qu'une rente a un sens pour votre retraite.

Acheter une rente

Il existe deux façons d'acheter une rente. Une option est une rente de paiement immédiate, un produit que vous achetez avec un paiement forfaitaire, comme les fonds que vous pourrez transférer d'un 401 (k) lorsque vous prenez votre retraite. Dans ce cas, les paiements commencent immédiatement. Vous pouvez également choisir une rente à paiement différé, qui est capitalisée au moyen de dépôts périodiques au fil du temps et commence à être versée à une date ultérieure précise. Les deux types de rentes viennent dans trois variétés différentes - fixe, variable et indice d'équité. Chacun offre sa propre combinaison de certitude, de risque et de frais.

Types de rentes

Rentes fixes: Ces rentes ont un taux de rendement garanti qui est fixé au moment de l'achat. Lorsque vous achetez une rente fixe, on vous dira le flux de revenu garanti. Le risque est que le taux de rendement soit fixe et que votre flux de revenu ne soit pas suffisant puisque l'inflation augmente le coût de la vie.

Rentes variables: Ces rentes fournissent des comptes de placement appelés «sous-comptes», qui sont similaires aux fonds communs de placement et vous permettent de tirer parti de la croissance du marché. Les variables sont devenues le type de rente le plus populaire parce qu'il y a moins de risque que votre flux de revenu soit érodé par un taux de rendement fixe. De nombreux conseillers financiers ne les apprécient pas pour leurs frais de gestion souvent élevés. Voici comment Suze Orman dit: «Je pense que les annuités variables ont été créées pour une raison et une raison seulement - pour que le conseiller vienne vendre ces rentes variables. "Votre flux de revenus d'une rente variable va augmenter et diminuer en fonction du succès des investissements dans vos" sous-comptes ". "Voir ci-dessous pour les options à faible coût qui minimisent les coûts d'une rente variable.

Rente sur indices boursiers: Création relativement récente du secteur de l'assurance, il s'agit d'une rente fixe dont une partie est liée à un indice boursier censé compenser une partie du risque d'inflation. Les compagnies d'assurance utilisent ce que l'on appelle un «taux de participation» pour déterminer combien de gains de leur marché boursier ils vont garder pour compenser leur risque - ils doivent continuer à vous payer si le marché tourne mal. Le seul avantage par rapport à une rente variable est qu'il y a moins de risque à la baisse pour vous. Pour en savoir plus à ce sujet, lisez Les rentes indexées sur actions sont-elles justes pour vous?et À quel point une entente est-elle une rente indexée?

The Big Pro

La principale raison pour laquelle les gens choisissent des rentes est d'obtenir un flux de revenu garanti. Avec une rente - en particulier une rente fixe - ils savent ce que leur revenu mensuel sera et peut budgétiser en conséquence. Cela leur épargne la tâche de gérer leur portefeuille de retraite, un plus pour ceux qui craignent de ne pas faire un bon travail. En outre, un revenu garanti vous protège si l'économie tourne mal et d'autres réservoirs d'investissement. C'est vraiment le seul pro pour choisir une annuité.

La liste des inconvénients

Il y a beaucoup de contre. Voici les quatre principales raisons pour éviter une rente:

1. Ils ne sont pas un investissement liquide. Si vous avez besoin de l'argent plus rapidement en cas d'urgence, vous devrez payer des pénalités sévères - généralement 5% à 7%. Les frais de rachat sont réduits au fur et à mesure que vous détenez la rente, mais cela peut prendre jusqu'à 15 ans. Toujours demander des frais de rachat avant d'acheter une rente.

2. Vous paierez plus d'impôts que sur les autres types d'investissement, surtout si vous choisissez une rente variable. Les revenus d'une rente sont imposés comme un revenu ordinaire. C'est très différent de ce que vous payeriez sur les gains provenant de la vente d'une action à long terme ou d'un fonds commun de placement. Les gains en capital à long terme sont imposés entre 0% et 15% selon votre tranche d'imposition en vertu des lois fiscales en vigueur.

3. Vos héritiers paieront des impôts plus élevés sur tout l'argent restant dans la rente à votre décès. Leur facture d'impôt sera basée sur le coût de l'achat initial de la rente. Tous les gains seront imposés au taux de revenu ordinaire et ils devront les payer immédiatement après la prise de possession. Si votre portefeuille avait été en actions ou en fonds communs de placement, la base fiscale serait «renforcée», ce qui signifie que les taxes qu'ils devront payer lors de la vente de ces actifs seront la valeur marchande au moment de votre décès. Ils n'auront pas à payer d'impôts sur les années de gains avant votre décès.

4. Les frais sont élevés et beaucoup ne sont pas clairement divulgués au moment de l'achat. Par exemple, une commission de «mortalité et frais» peut aller de 1% à 2% par année Vous pouvez engager un gestionnaire de portefeuille professionnel pour le même coût et ne pas avoir à payer les autres frais versés sur une rente Ces frais supplémentaires peuvent inclure les frais d'administration et les frais de sous-compte (uniques aux rentes variables) Certaines rentes sont assorties d'honoraires, selon les options que vous sélectionnez.

Options les moins coûteuses pour les rentes variables

un paiement garanti et pense que la sécurité vaut la peine de payer quelques frais, envisager des options à faible coût disponibles par le biais de groupes de fonds communs de placement plutôt que par une compagnie d'assurance.There deux excellentes options que vous devriez explorer comprennent les sociétés de fonds communs de placement Vanguard et Fidelity. une société de services financiers spécialisée dans les besoins des employés à but non lucratif, vend également ses rentes au grand public.

Les honoraires de Vanguard varient de 0. 46% à 0. 77%, en fonction de l'allocation d'investissement. t 0.10% pour un achat initial de 1 million de dollars, plus les frais basés sur les fonds communs de placement choisis. Les frais de TIAA-CREF vont de 0. 45% à 0. 80%, selon les options choisies. Les trois sociétés offrent des rentes inférieures à 1% ou plus que vous paieriez probablement pour un conseiller en placement par l'intermédiaire d'une maison de courtage. Les garanties de revenu supplémentaires font des trois options une bonne alternative pour les personnes qui souhaitent regrouper leur épargne-retraite en un seul endroit et laisser quelqu'un d'autre s'inquiéter de leur fournir un revenu à vie.

The Bottom Line

Les rentes sont une option si vous n'êtes pas sûr d'avoir les compétences pour gérer votre portefeuille de retraite et que vous voulez être certain que vous ne manquerez pas de fonds au cours de votre vie. Mais faites vos recherches et assurez-vous de bien comprendre tous les frais et taxes que vous devrez payer pour la garantie de revenu.

Comparez ce que les vendeurs de rentes fourniraient à ce que vous offrent d'autres conseillers financiers. Pensez à une consultation ponctuelle avec un conseiller financier personnel payant qui ne fait pas d'argent avec l'option que vous choisissez. Il ou elle vous aidera à comprendre les contrats de rente que vous envisagez et vous montrera d'autres options pour vous aider à décider ce qui a plus de sens sur le plan financier.

Les rentes sont vendues par des compagnies d'assurance, des sociétés de services financiers et certaines organisations caritatives (appelées rentes de bienfaisance). Assurez-vous d'acheter une rente auprès d'une entreprise financièrement stable et demandez ce qu'il adviendrait de votre argent si l'émetteur faisait faillite. Voir Êtes-vous protégé si votre compagnie d'assurance se présente?

Vous pouvez rechercher des planificateurs sur le site Web Certified Financial Planner. Les conseillers financiers de la Commission ont tendance à vous orienter vers les sociétés à partir desquelles ils verseront une commission, alors demandez toujours comment votre conseiller financier sera rémunéré avant de vous rencontrer. Pour un historique détaillé et une description des annuités, lisez notre tutoriel de rente, en commençant par Introduction aux annuités .