Les hedge funds ont eu beaucoup de mauvaise publicité dernièrement. Une grande partie de cette augmentation est justifiée car les fonds spéculatifs ne sont pas très proches de ce que l'indice S & P 500 a rapporté. En fait, les hedge funds ont si mal fait que pour le rendement composé de trois ans se terminant en décembre 2014, le S & P a retourné 20. 42% alors que l'indice BarclayHedge Fund a enregistré un rendement de 7,36%.

Mais avant de rejeter toute la catégorie de fonds comme un mauvais investissement, vous devriez d'abord regarder les fonds individuels dans la catégorie. Le problème avec une catégorie entière est que vous ne tenez pas compte du fait qu'il existe des investissements de haute qualité, même en cas de mauvais investissements. Alors que la catégorie dans son ensemble a mal tourné, les meilleures entreprises ont facilement battu le S & P 500.

Comparez cela aux fonds indiciels avec leurs frais élevés; vous seriez probablement enclin à ne pas considérer les fonds indiciels comme un bon investissement. Pourtant, les fonds avec des frais bas sont un excellent moyen d'obtenir un rendement du marché avec peu à s'inquiéter. Au lieu d'éliminer ce type de placement, vous devriez examiner les frais et vous assurer que le rendement était bien celui de l'indice que le fonds suivait. (Pour les lectures connexes, voir: Les hedge funds peuvent-ils surperformer le marché? )

Les hedge funds devraient être regardés de la même manière. Ils peuvent avoir une place dans votre portefeuille si vous prenez le temps de regarder les fonds et sélectionnez celui qui vous convient. Un moyen facile de commencer cet examen est de regarder la liste des 100 meilleurs fonds de couverture de Barron. Chaque année, Barron's compile les chiffres de rendement des fonds de couverture et les classe en fonction de leur rendement annuel composé de trois ans. Trois ans est une meilleure mesure qu'une seule année, car vous recherchez une cohérence dans les rendements et pas une année exceptionnelle qui ne sera probablement pas répétée.

Voici un aperçu des cinq meilleurs fonds de la liste la plus récente de Barron.

Glenview Offshore Opportunity

Ce fonds fait partie du groupe Glenview Capital Management et se spécialise dans les actions opportunistes à court et à long terme. Non seulement ce fonds a surperformé le S & P 500, mais il a battu le fonds n ° 2 de 13. 51% - ce n'est pas exactement un investissement à rejeter.

Glenview est basée à New York et a été fondée par Larry Robbins. Récemment, le fonds a mis l'accent sur l'investissement dans les sociétés de soins de santé, ce qui a entraîné des pertes pour 2015. C'est pourquoi il est impératif d'examiner non seulement l'information passée, mais aussi le rendement actuel et les fonds dans lesquels le fonds investit. lire, voir: 5 meilleures actions de dividendes dans le secteur de la santé. )

Senvest Partners LTD

Ce fonds est géré par Rima / Senvest Management à New York. Il est spécialisé dans les actions longues / courtes. Son retour sur trois ans était de 43 ans.54%, ce qui l'a fait passer du numéro 37 sur la liste de l'année dernière au numéro 2 de cette année. Le fonds est géré par Richard Mashaal qui utilise une vision quelque peu contrariante pour choisir les investissements.

Marlin LP

Marlin LP est dirigée par Masters Capital Management à Atlanta. Il se spécialise dans l'équité avec un biais long. Pour les trois années se terminant en 2014, ils ont retourné 41. 63%. Michael W. Masters est le fondateur et chef des placements.

Camox

Camox est géré par Cologny Advisors, à Londres. Il est spécialisé dans les actions européennes avec une approche longue / courte. Le rendement de ce fonds a été de 36,45% pour les trois dernières années, alors que les indices européens ont eu du mal à obtenir un rendement.

Hildene Opportunities Master

Hildene est géré par Hildene Capital Management de Stamford, Connecticut. Il se concentre sur les titres en difficulté et a enregistré un rendement de 34,49% au cours des trois dernières années. Ils se concentrent sur une stratégie d'achat et de détention d'investissements qui, selon eux, sont mal évalués par le marché. Brett Jefferson a fondé l'entreprise et dirige les décisions d'investissement de l'entreprise.

The Bottom Line

S'il est facile de regrouper tous les fonds, cela ne veut pas dire qu'il n'y a pas de bons côtés avec les mauvais. Au lieu de choisir de ne pas utiliser un fonds de couverture dans le cadre de votre stratégie d'investissement, vous devriez envisager de faire des recherches sur les plus performants pour trouver celui qui correspond à vos besoins. (Pour une lecture connexe, voir: Les fonds de couverture investissent-ils dans des sociétés fermées? )