À la fin des années 1990, de nombreux investisseurs ont bénéficié du rendement positif à deux chiffres de leurs placements en actions. Puis, entre le 1er janvier 2000 et le 31 décembre 2002, le S & P 500 a perdu plus de 40% de sa valeur, tout comme les portefeuilles de nombreux investisseurs. Puis, un cycle similaire s'est répété à nouveau, se terminant par un effondrement du marché en 2007-2008. Une telle volatilité peut perturber la performance du portefeuille et déclencher la peur chez les investisseurs. Cependant, l'histoire a montré que les marchés financiers récompenseront les investisseurs pour le capital qu'ils fournissent à long terme.

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Si vous comprenez tous les différents types de comptes disponibles et mettez en œuvre une stratégie d'investissement disciplinée, vous augmenterez vos chances de succès. Avez-vous un budget mensuel écrit? Quel est votre revenu discrétionnaire? Avec la disparition des régimes de retraite et la sécurité sociale sur les rochers, nous allons vous montrer ce que vous devez faire pour atteindre vos objectifs financiers.

Comprendre vos investissements Afin d'améliorer le rendement de vos placements, il est important que vous compreniez les principes fondamentaux des placements en actions (actions) et des titres à revenu fixe (obligations). (Pour apprendre les bases de l'investissement, voir Investir 101: Un tutoriel pour les débutants .)
Trois facteurs d'équité

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1. Les actions (actions) ont historiquement affiché des rendements supérieurs à ceux des placements à revenu fixe (obligations).
2. Les actions de petites entreprises ont des rendements attendus plus élevés, mais une volatilité ou un risque plus élevé que les actions des grandes entreprises. (Pour en savoir plus sur le risque de portefeuille, voir Quel est le niveau de risque de votre portefeuille? )
3. Les titres à faible valeur ont des rendements plus élevés que les titres de croissance à prix plus élevé. De nombreux économistes estiment que les petites capitalisations et les actions de valeur surperforment parce que le marché réduit rationnellement leurs prix pour refléter le risque sous-jacent. La baisse des prix offre aux investisseurs une plus grande marge de progression en contrepartie de ce risque. (Pour en savoir plus sur ce sujet, lisez Pyramide des risques et des risques et Travailler avec l'hypothèse d'un marché efficace .)

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Deux facteurs à revenu fixe

1. Les instruments à plus long terme sont plus risqués que les instruments à court terme en raison de la plus longue exposition au risque de taux d'intérêt.
2. Les problèmes de qualité inférieure du crédit sont plus risqués que les problèmes de qualité de crédit élevés, mais offrent un taux de rendement plus élevé en l'absence de défaut.

Diversification
La diversification est une stratégie qui peut se résumer à la devise intemporelle: «Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier». La stratégie consiste à répartir votre argent entre divers investissements dans l'espoir que si un investissement perd de l'argent, les autres investissements compenseront ces pertes. La clé d'un portefeuille bien diversifié est d'allouer vos actifs avec la mentalité que "les actifs négativement corrélés aident à réduire le risque".(Pour en savoir plus sur la diversification, voir La théorie moderne du portefeuille: un aperçu , Introduction à la diversification , L'importance de la diversification et .)

Qu'entend-on par corrélation négative dans un portefeuille? C'est le processus de recherche de classes d'actifs qui fonctionnent différemment. Par exemple, les matières premières ont tendance à se comporter différemment de l'indice S & P 500, et les fiducies de placement immobilier (FPI) ont tendance à afficher une performance différente de celle du Dow. En mélangeant ces types de classes d'actifs dans votre portefeuille, vous augmentez vos chances de gagner de l'argent lorsque les marchés américains sont sous-performants.

Le marché boursier des États-Unis compte actuellement moins de la moitié du marché boursier mondial. Par conséquent, si vous n'investissez pas à l'étranger, vous pourriez manquer de belles occasions de placement. Déterminer la quantité parfaite d'argent à allouer aux différentes classes d'actifs est la partie difficile.

Allocation d'actifs
L'allocation d'actifs consiste à répartir un portefeuille d'investissement entre différentes catégories d'actifs, telles que des actions, des obligations, des placements alternatifs et des liquidités. La répartition de l'actif qui vous convient le mieux à un moment donné de votre vie dépendra en grande partie de votre horizon temporel et de votre capacité à tolérer le risque. (Pour en savoir plus sur les allocations d'actifs, voir Cinq choses à savoir sur la répartition de l'actif , Atteindre la répartition optimale de l'actif et Stratégies de répartition de l'actif . Le rapport Brinson, Hood and Beebower 1986 intitulé «Determinants of Portfolio Preference» analyse les données de rendement trimestrielles de 91 grandes caisses de retraite entre 1974 et 1983. Sa principale conclusion est que 94% de la variabilité du rendement total du portefeuille s'explique par la répartition stratégique de l'actif. , avec la sélection de titres et la synchronisation du marché jouant des rôles mineurs, bien que de nombreux gestionnaires de titres actifs aient tendance à remettre en question cette étude.

Tous les investissements comportent un certain degré de risque. Dans le portefeuille d'un investisseur, le risque est généralement mesuré en utilisant un nombre appelé écart-type. Plus le risque que vous êtes prêt à absorber dans votre portefeuille augmente, plus le potentiel de rendement est élevé. Lorsque vous déterminez un niveau de risque acceptable pour votre situation, vous pouvez alors travailler sur le développement de votre allocation d'actifs. Vous pouvez utiliser l'écart-type associé à des indices de catégorie d'actif spécifiques pour avoir une idée de la quantité de risque que votre portefeuille assumera. Lorsque votre répartition d'actif est en place, envisagez un rééquilibrage annuel ou semestriel. Le rééquilibrage ramène votre portefeuille à votre répartition d'actif d'origine. Cela est nécessaire car au fil du temps, certains de vos investissements peuvent ne plus correspondre à vos objectifs d'investissement. (Pour explorer davantage le rééquilibrage, voir

Rééquilibrer votre portefeuille pour rester sur la bonne voie et Résolutions du Nouvel An pour améliorer vos finances .) Réflexions finales pour améliorer la richesse

1) Rechercher des dividendes
La volatilité des marchés entraîne une hausse et une baisse des cours boursiers, mais les revenus sont généralement positifs.Si vous recherchez des placements productifs de revenu comme des obligations, des fonds du marché monétaire, des actions à dividendes élevés et des fiducies de revenu, vous pouvez protéger votre portefeuille pendant les replis du marché. Parce que les entreprises n'aiment pas réduire ou réduire leurs dividendes à moins que ce soit dans les circonstances les plus graves, un dividende vous est versé, que le cours de l'action soit à la hausse ou à la baisse.
2) Mise en œuvre de la moyenne des coûts en dollars

La plupart des investisseurs qui réussissent investissent de l'argent régulièrement en utilisant un processus appelé calcul de la moyenne des coûts en dollars. C'est la pratique d'investir le même montant en dollars à intervalles réguliers. Cela vous permet d'acheter des actions à divers moments sur le marché - à la fois pendant les hauts et les bas. (En savoir plus sur la moyenne des coûts en dollars dans
DCA: il vous arrive en bas et en dollars .) 3) Tenez compte des taxes

Comptes imposables peut générer une facture d'impôt élevée si elle n'est pas investie correctement. Bien que les placements à dividendes élevés soient excellents, ils généreront un revenu imposable important. Essayez d'acheter ces types d'investissement à haut dividende dans votre compte de retraite individuel (IRA) ou d'autres comptes à impôt différé pour éviter l'obligation fiscale. Utiliser des fonds communs de placement gérés par l'impôt pour aider à réduire les distributions de gains en capital imposables en fin d'exercice.
4) Maximiser les "Free-Money"

Utiliser efficacement les comptes de retraite et d'éducation. Roth IRA et 529 Plans sont des véhicules d'investissement incroyables si vous suivez les règles - vos gains dans les deux comptes ne seront jamais taxés! Dans les régimes de retraite parrainés par l'employeur tels que 401 (k) s, 403 (b) et SIMPLE IRA, de nombreux employeurs offrent une contribution de contrepartie. Si vous ne profitez pas de cet «argent gratuit» de votre employeur, vous devriez repenser votre plan d'investissement. Profitez de ces régimes et reportez-y les revenus - cela contribuera également à réduire votre facture d'impôt.
Conclusion

Il y a beaucoup de "pornographie financière" dans le monde qui va essayer de vous éloigner d'une approche disciplinée à long terme, comme un investissement boursier à chaud, un fonds de couverture inapproprié et, fondamentalement, investissements que vous ne comprendrez jamais. Pour atténuer la confusion, travaillez avec un planificateur financier indépendant, de préférence un planificateur financier agréé qui est tenu à une norme fiduciaire pour agir dans votre meilleur intérêt. Assurez-vous qu'il ou elle comprend votre horizon temporel et expliquez tous vos choix de placement et les risques qui y sont associés. Faites vos devoirs et consultez quelques planificateurs différents avant de prendre votre décision finale. Les relations client et conseiller les plus fructueuses sont basées sur la confiance, faites-en une priorité absolue. L'expérience vous apprendra que si vous maintenez une politique d'investissement disciplinée, investissez régulièrement et restez concentré sur le long terme, vous êtes sûr de récolter les fruits de vos efforts.