Il n'y a que trois types de commerçants à la recherche de leur fortune sur les marchés financiers: les gagnants, les perdants et les traders yo-yo. La grande majorité des commerçants tombent dans la dernière catégorie - leurs fortunes montent et descendent comme un yo-yo. Ils font d'énormes sommes d'argent et perdent tout, parfois dans la même session.

Dans le voyage de novice à professionnel, la plupart des commerçants s'arrêtent à la phase yo-yo. Gagnez-vous de l'argent sur les marchés et perdez tout pendant les corrections? Est-ce que votre courbe d'équité suit le mouvement des principaux indices, augmente quand ils sont plus élevés et diminue quand ils ont baissé? Vous sentez-vous comme un pistolero pendant des mois, seulement pour regarder les profits et la confiance s'évaporer dès que les conditions du marché changent? Si vous avez répondu oui à ces questions, il est probable que vous soyez un trader yo-yo. Ce n'est pas un problème tant que vous prenez des mesures pour surmonter ces tendances et mûrir votre style de négociation. Les investisseurs qui peuvent réussir à faire cela peuvent voir leur performance décoller, produisant les plus gros profits de leur carrière.

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Reconnaître le problème

Le trader yo-yo ne peut pas prendre de mesures correctives tant qu'il n'a pas reconnu sa souffrance. Pour le trader yo-yo, le profit est comme une drogue et il ne peut pas arrêter de courir après le prochain high. Mais comment savez-vous si vous êtes un commerçant yo-yo et ne pas simplement subir les fluctuations du marché de routine?

Le compte de profits et pertes est utile, mais il ne dit pas toute l'histoire. Le moyen le plus efficace de savoir si vous êtes un trader yo-yo est de créer une feuille de calcul qui détaille les performances en segments quotidiens, hebdomadaires et mensuels. Ensuite, placez deux colonnes à côté des résultats, en affichant des périodes identiques pour les indices S & P-500 et Nasdaq Composite, et recherchez la corrélation.

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Le compte de profits et pertes d'un véritable trader yo-yo montre une forte corrélation avec l'orientation générale du marché, faisant de l'argent les jours de congé et le perdant dans les jours de baisse. Cependant, il n'est pas nécessaire que cet alignement se produise dans tous les segments de performance car les plans de trading individuels fonctionnent à leur propre rythme, incitant les traders à acheter, vendre et exploser à un rythme différent des baromètres du marché.

Le trader yo-yo typique possède les compétences requises pour prendre des positions dans des titres attrayants. Cependant, les défauts destructeurs dans leur style de trading sont si prononcés qu'ils achètent aussi des puants et des bombes à retardement qui explosent pendant qu'ils sont positionnés. Au fil du temps, ce manque de sélectivité correspond à des moyennes plus larges parce que les mauvais métiers ont tendance à s'écraser et à brûler dans des conditions défavorables lorsque le marché n'a pas assez de puissance pour faire flotter tous les bateaux .

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Compétences face à la discipline

Le trader yo-yo doit s'attaquer à deux problèmes interdépendants.Premièrement, il manque de compétences en gestion des risques - il devrait en apprendre davantage sur la gestion des risques et l'incorporer dans son plan de négociation (en savoir plus sur la gestion des risques dans 4 Éléments clés pour réussir un plan de négociation ). Deuxièmement, il manque de la discipline nécessaire pour prendre des décisions basées sur des informations objectives plutôt que sur les impulsions émotionnelles générées par la courbe de performance yo-yo.

Parmi ces deux déficits, les compétences sont plus faciles à rattraper que la discipline. La majorité des commerçants finira par se débarrasser des marchés financiers en raison d'un manque de discipline plutôt que d'un manque de compétences. Si vous pensez que vous êtes un commerçant yo-yo, cela ne fait pas de mal à améliorer vos compétences en énumérant les façons dont vous avez perdu de l'argent au cours des 6 à 12 derniers mois. Cela identifie rapidement les failles majeures qui suivent généralement les critères de sélectivité, de sur-négociation, d'absence de risque et de récompense, de définition des périodes de conservation, d'erreurs de relativité des tendances et de mauvaises stratégies de dimensionnement et de sortie. Résolvez le problème en retournant à votre plan de trading et en le mettant à jour. Si vous n'avez pas encore écrit de plan de trading, c'est le moment.

Discipline du bâtiment

Avec un nouveau plan d'affaires révisé et des compétences améliorées, vous êtes maintenant prêt à relever un véritable défi: la discipline. Les motivations psychologiques sous-jacentes peuvent faire des ravages sur la discipline et, malheureusement, il n'y a pas de tableau des profits et des pertes facile ou un indice pour suivre votre propre psychologie. Pour gagner en discipline, il est préférable de commencer par quitter les positions. Asseyez-vous sur vos mains et regarder de la marge. Commence un journal. Lorsque vous voyez une position que vous aimeriez prendre, notez-la. Décrivez vos sentiments au sujet de l'opportunité et comment vous pourriez acheter et vendre selon votre plan de trading révisé. Maintenant, allez un peu plus loin et cataloguez les émotions que vous ressentez lorsque vous regardez des titres de plus en plus bas sans vous.

Ressentez-vous la douleur de rater des rallyes? Comment cela se compare-t-il au plaisir de regarder un titre vendu agressivement sans vous? Lorsque vous avez observé vos émotions pendant au moins une semaine sans exposition et que vous vous sentez à la hauteur du défi, réintégrez le marché à un rythme lent. Prenez votre première position après avoir confirmé qu'il est conforme à votre plan de trading mis à jour. Gardez la position petite pendant une période prolongée parce que vous essayez de reconstruire la confiance à ce stade, pas améliorer votre déclaration de pertes et profits

Maintenant, vient la partie difficile. Vous ne pouvez pas aborder la discipline de marché sans aborder également la discipline personnelle parce que les deux sont interconnectés. Alors asseyez-vous pendant les heures non marchandes et réalisez un contrôle de la réalité sur vos habitudes et votre style de vie. Le tabagisme, la consommation de drogues et la suralimentation ont une incidence sur l'estime de soi, ce qui a une incidence directe sur la performance de votre marché. Les problèmes avec les conjoints, les enfants, les patrons et les collègues ajoutent au fardeau. Le marché peut offrir une occasion parfaite de prouver à quel point le reste de votre vie est vraiment bousillé.

Cessez d'échanger entièrement si vous trouvez que les problèmes personnels sont insurmontables et travaillez d'abord à améliorer ces conditions car les problèmes personnels se traduisent par de véritables pertes financières.Heureusement, la plupart des problèmes peuvent être résolus par des méthodes traditionnelles, y compris l'exercice, l'introspection et un peu d'aide de la part de la famille, du clergé ou des professionnels de la santé. Dans la plupart des cas, un peu de travail va loin. Quelques kilos perdus ou moins de six paquets le week-end peuvent se traduire par des profits plus durables.

The Bottom Line

Gagner de l'argent sur les marchés haut de gamme et le perdre dans les marchés baissiers est le signe classique d'un trader yo-yo. Le stress et les pertes de trading yo-yo finissent les carrières de nombreux investisseurs. Pour dépasser le style de trading yo-yo, les investisseurs doivent identifier qu'ils ont un problème, améliorer leur ensemble de compétences et leur plan de trading, et renforcer leur discipline personnelle. Prendre ces mesures peut améliorer la performance et ouvrir la porte à la rentabilité à long terme.