Il n'y a pas si longtemps, les seules personnes auxquelles vous pouviez faire des prêts aux entreprises étaient les amis, les membres de la famille et les étrangers que vous rencontriez dans la rue. Les cercles étaient petits, les qualifications plus petites et les rendements inégaux.

Entrer dans les prêts de pair à pair, ce qui a ouvert un marché de millions d'emprunteurs à une armée de prêteurs avec trop d'argent en main et trop peu de moyens pour le placer. Quelques années en, LendingClub Corp. (LC LCLendingClub Corp5 63 + 0. 18% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), LendingTree Inc. (TREE TREELendingTree Inc273. +2. 28% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), parent de Lending Tree, et privé Prosper ont maintenant émergé comme les acteurs les plus importants et les mieux reconnus dans une industrie fondée sur déterminer quels emprunteurs offrent le meilleure possibilité de retour, sans se donner la peine de sécuriser les prêts. (Pour en savoir plus, voir: Impossible d'obtenir un prêt bancaire: se tourner vers votre voisin ).

Arbre prêteur

Arbre de prêt, acheté par IAC / InterActiveCorp (IACI IACIIAC / InterActiveCorp129 15 - 27% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) - la société mère d'Investopedia - en 2003 et séparée cinq ans plus tard, est davantage un marché rationalisé qu'un simple service de prêt de pair à pair. À la fin des années 1990, la société a commencé à prendre la procédure fastidieuse de demande de financement - prêts hypothécaires, prêts automobiles, ce que vous avez - et inverser. Il est inefficace pour un emprunteur potentiel d'aller à US Bancorp (USB USBUS Bancorp54 65- 42% créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC > WFCWells Fargo & Co56 35-0, 23% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et plusieurs banques communautaires de quartier, remplissant une demande après l'application. Au lieu de cela, pourquoi ne pas appliquer une fois et faire venir les prêteurs à l'emprunteur? Le résultat est que les emprunteurs ont apprécié le monopsone - pouvoir qu'ils n'avaient jamais eu la capacité de flex avant. Bien sûr, un seul emprunteur qui veut 80 000 $ pour un prêt modeste en ville ne va pas mettre l'industrie sur sa tête. Mais avoir un marché organisé d'emprunteurs a forcé les prêteurs à être compétitifs et, par conséquent, a fait au moins autant baisser les taux d'intérêt que n'importe quel dictum de la Réserve fédérale. (Pour en savoir plus, voir: Revue d'un an d'IAC / InterActive Spinoff ).

Bien qu'étant présent depuis plus de sept ans, Lending Tree possède toujours les données financières d'une startup. La société mère a réalisé 4 millions de dollars sur des ventes de 139 millions de dollars au cours du dernier exercice financier et même cela est accompagné d'un astérisque. La plupart des profits réalisés au cours du dernier exercice proviennent de la vente des activités de prêts de la société et sont classés dans les activités abandonnées.

Club de prêt

Le Lending Club, qui porte le même nom, invite des gens ordinaires à titre de prêteurs et d'emprunteurs.Fondé en 2007, le Lending Club maintient qu'il «offre aux emprunteurs dignes de crédit des taux d'intérêt plus bas et aux investisseurs de meilleurs rendements», se présentant comme une «alternative au système bancaire traditionnel». "(Pour en savoir plus, voir:

Clubs de prêt: mieux que les banques ?).

Le conseil d'administration de la société comprend l'ancien PDG de Morgan Stanley (MS

MSMorgan Stanley 50. 02-0. 79% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) , l'ancien président de Visa Inc. (V VVisa Inc111 36 + 0. 34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et un ancien secrétaire américain au Trésor, parmi d'autres anciens de dit système bancaire traditionnel. Lending Club est devenu public en décembre 2014. À ce jour, la société a financé plus de 6 $. 2 milliards de prêts et a versé 600 millions de dollars en intérêts. Cela peut sembler être un taux de rendement de 9,7% à la surface, mais gardez à l'esprit qu'il est calculé en totalisant des prêts de diverses durées sur toute l'existence de l'entreprise. La grande majorité de la clientèle emprunteuse de Lending Club utilise les fonds pour refinancer des prêts et rembourser des cartes de crédit, représentant ainsi en grande partie la population perpétuellement insolvable qui rend les prêteurs riches. (Pour en savoir plus, voir: Investir dans (et avec) le club de prêt ). À l'autre extrémité, Lending Club prend 1% de ce que les emprunteurs gagnent et facture aux investisseurs un pourcentage de chaque dollar récupéré des prêts en souffrance avec succès. Le club de prêt charge des emprunteurs n'importe où de 6. 03% à 26. 06%, selon la solvabilité. En conséquence, la société tente d'éliminer toutes sortes d'intermédiaires, des banques commerciales aux lieux de prêt sur salaire vitrine.

Prosper

Quant à Prosper, qui dispose de 2 milliards de dollars de prêts accordés à un quart de million d'emprunteurs, ses taux sont supérieurs à ceux de Lending Tree, allant de 6,73% à 35. 36%. Prosper annonce également un taux de rendement de 8. 89% pour les prêteurs, créant une marge théorique suffisante pour transformer un prêt confortable de 35 000 $ en profits confortables. Cependant, Prosper facture des frais de service de 1% aux prêteurs, calculés annuellement. À l'origine, la société distribuait de l'argent à toute personne battant un cœur, ce qui entraînait un taux de défaillance de 22%. En 2008, Prosper a commencé à être plus sévère avec ses emprunteurs et les défauts ont baissé de façon prévisible.

Perturber l'industrie?

Avez-vous besoin de plus de convaincre que de minuscules acteurs de crédit pair-à-pair perturbent une industrie financière qui, paradoxalement, semble se consolider dans de moins en moins de mains? Et qu'en est-il de cela? En janvier 2014, la plus grande banque américaine en termes de capitalisation boursière a interdit à ses employés de prêter de l'argent par l'intermédiaire de services peer-to-peer. (Pour en savoir plus, voir:

Le prêt entre homologues réduit les frontières financières ). Le mot officiel de l'entreprise était que «le prêt à un pair à but lucratif est une activité concurrentielle qui pose un conflit d'intérêts. "Cela vient de Wells Fargo, une banque d'une valeur de 289 milliards de dollars, soit environ 190 fois ce que le marché apprécie le Lending Club.À tout le moins, personne ne peut accuser les banques héritées de prendre cette forme de concurrence à la légère.

The Bottom Line

Les plateformes de prêt Peer-to-Peer, telles que Lending Tree, Lending Club et Prosper, ont pris de l'ampleur en offrant aux emprunteurs des options au-delà du système bancaire traditionnel, plus de levier et souvent de meilleurs taux. (Pour en savoir plus, voir:

Prêts Peer-to-Peer: Déterminer l'avenir des services bancaires dans le monde ).