Le volume montre le sentiment des foules alors que les barres de prix découpent des modèles qui prédisent un résultat haussier ou baissier. Le volume qui soutient l'action des prix crée la convergence, en ajoutant la fiabilité aux signaux directionnels, alors que l'action opposée crée une divergence, avertissant que les forces du marché sont en conflit, avec une partie qui finit par prendre le contrôle. Le volume interprété au moyen d'un indicateur d'accumulation-distribution clarifie ce processus, donnant des signaux fiables qui influencent le choix de la position et la gestion du commerce. (Pour en savoir plus, voir: Comment utiliser le volume pour améliorer votre trading ).

AD:

On-Balance Volume (OBV), développé par Joseph Granville dans les années 1960, utilise énormément dans un simple outil d'accumulation-distribution qui compense le volume, en ajoutant ou en soustrayant le résultat total. La formule génère une ligne d'indicateur lisse qui découpe les hauts, les bas et les courbes de tendance similaires aux barres de prix. La comparaison de l'action relative entre les barres de prix et OBV génère plus de signaux exploitables que les histogrammes de volume vert ou rouge couramment trouvés au bas des tableaux de prix. (Pour en savoir plus, lisez: Quelle est la différence entre le volume en jeu (OBV) et l'accumulation / la distribution? )

AD:

OBV Feedback System

L'OBV donne le feedback le plus fiable sur les tests de hauts et de bas majeurs, ce qui en fait un outil parfait pour mesurer le potentiel d'éruptions et de pannes. C'est un processus simple, comparant la progression de l'indicateur à l'action des prix et notant les relations de convergence ou de divergence. Cela laisse la place à de nombreuses prédictions clés:

• OBV atteint un nouveau sommet tandis que la résistance aux tests de prix : divergence haussière, prédisant que le prix cassera la résistance et bondira plus haut, jouant le rattrapage.
• Le prix atteint un nouveau sommet tandis que l'OBV rectifie au niveau ou au-dessous du dernier niveau de résistance : divergence baissière, prédisant que le rallye va décrocher ou s'inverser.
• OBV atteint un nouveau plus bas alors que les tests de prix supportent : divergence baissière, prédiction de prix cassant le support et hausse plus faible, rattrapage rattrapage.
• Le cours baisse à nouveau tandis que l'OBV atteint ou dépasse le dernier niveau de support : divergence haussière, prédisant que la liquidation sera bloquée ou inversée.
• L'OBV correspond à l'action des prix, supérieure ou inférieure à : convergence haussière ou baissière, selon la direction.

AD:

Limiter l'analyse OBV aux principales zones de test sur le graphique journalier. Il est naturel que des relations conflictuelles entre le prix et le volume se développent au cours d'un marché parallèle, réduisant la fiabilité de l'indicateur entre les niveaux contestés. De plus, l'OBV intraday et hebdomadaire n'arrive pas à produire des signaux toujours fiables. En conséquence, limiter l'analyse aux tests à des niveaux en place pendant des mois augmente les chances de tirer le meilleur parti de votre résultat net.(Pour plus d'informations, voir: Volume en jeu: Le chemin vers l'argent intelligent ).

Deux exemples

Examinons deux scénarios OBV courants:

Groupe CME (CME Groupe CMECME Inc 140. 06-0 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Rassemblements à 80 en Juin (1), affichant un swing élevé OBV. Il recule et dépasse ce sommet en novembre, mais OBV ne parvient pas à atteindre son sommet antérieur (2), signalant une divergence baissière. Le rallye échoue, cédant la place à une liquidation qui atteint son plus bas niveau depuis 11 mois en avril. Le stock entre alors dans une phase d'accumulation, OBV et le prix étant plus élevés à l'unisson pendant 7 mois. OBV atteint un plus haut de plusieurs années en septembre (3) alors que le prix s'échange encore sous le sommet de l'année précédente, déclenchant une divergence haussière qui prédit la forte cassure de décembre.

Celgene (CELG CELGCelgene Corp100 .4 + 1 .87% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) termine en début 2014 juste en dessous de 90 (1) et entre une correction qui montre distribution étendue. Il commence à se redresser en avril, gagnant du terrain dans une hausse régulière qui élève le prix au plus haut en juin alors qu'OBV n'atteint pas ce niveau. Le stock broie latéralement pendant deux mois dans un triangle symétrique et éclate (2), se lève vers 100 mais OBV continue à être à la traîne, broyant bien au-dessous du high affiché plus tôt dans l'année. Cette divergence oblige la tendance haussière à caler et à saper le niveau de cassure, secouant les acheteurs pleins d'espoir alors qu'OBV fait une reprise lente et régulière, pour finalement rejoindre les prix à un nouveau sommet en novembre (3).

Les stocks peuvent facilement éclater ou tomber en panne lorsque OBV est en retard sur le comportement des prix, mais l'action divergente agite un drapeau rouge qui prédit des whipsaws jusqu'à ce que le prix atteigne OBV ou OBV se tourne vers le prix. Ce comportement de test suit la deuxième phase du cycle de résolution action / réaction décrite dans Master A Breakout avec les mécanismes de marché en trois étapes . C'est la raison pour laquelle les traders devraient rechercher OBV pour faire correspondre le prix du plomb avant de prendre des risques sur de nouvelles positions de rupture ou de rupture.

Le solde sur le bilan indique l'intention des acteurs du marché, souvent avant que le cours ne génère un signal d'achat ou de vente. Utilisez-le comme filtre d'entrée chaque fois qu'une sécurité teste un niveau de support ou de résistance majeur.