Table des matières:
Walid Khalil et David Steckler ont introduit le volume de la Zone Oscillator (VZO) en 2009 IFTA (Fédération internationale de l'analyse technique) Journal et suivi dans Analyse technique Stocks and Commodities magazine en mai 2011. Ces articles décrivent un indicateur de flux monétaire avec de simples déclencheurs commerciaux et des liens étroits avec le volume à l'équilibre (OBV). Ce nouvel outil a pris de l'ampleur depuis lors et est maintenant inclus dans de nombreuses trousses de cartographie, mais il faudra plus de tests et d'expérience pour évaluer pleinement son potentiel.
L'oscillateur divise l'activité quotidienne du volume en catégories positives et négatives. Il est positif lorsque le cours de clôture actuel est supérieur au cours de clôture précédent et négatif lorsqu'il est inférieur au cours de clôture précédent. La courbe résultante est représentée par des pourcentages relatifs qui produisent une série de signaux d'achat et de vente, en fonction du niveau et de la direction de l'indicateur.
Formule
La formule de base pour VZO est la suivante:
100 x (VP ÷ TV)
Où:
VP (Position du volume) = X-période EMA ( ± volume)
TV (Volume total) = Période X EMA (volume)
La période par défaut est 14, mais peut être ajustée après un backtesting
Le calcul crée une variable quotidienne "R" contenant un lecture du volume vers le haut ou vers le bas, en fonction de cette session ou de cette barre de prix. Les résultats VP et TV sont lissés avec des moyennes mobiles exponentielles, et les nombres finaux sont multipliés par 100 pour créer une échelle de pourcentage sur le panneau d'indicateurs. L'oscillateur se déplace plus haut lorsque le R cumulatif a une valeur positive et diminue quand il a une valeur négative.
Interprétation
Le VZO indique une tendance positive lorsqu'il s'élève au-dessus et maintient le niveau de 5%, et une tendance négative lorsqu'il passe sous le niveau de 5% et ne parvient pas à augmenter. Les oscillations entre les niveaux de 5% et 40% marquent une zone de tendance haussière, tandis que les oscillations entre -40% et 5% marquent une zone de tendance baissière. Pendant ce temps, les lectures au-dessus de 40% signalent une condition de surachat, tandis que les lectures au-dessus de 60% signalent une condition de sur-achat extrême. Alternativement, les lectures inférieures à -40% indiquent une condition de survente, qui devient extrêmement survendue au-dessous de -60%.
Le panneau d'affichage indique les lignes horizontales correspondant aux pourcentages relatifs qui déclenchent les signaux d'achat et de vente en cas de franchissement:
- ACHETER OU COUVRIR LE SIGNAL - croiser d'en-dessous à -40%.
- VENDRE OU VENDRE SIGNAL COURT - croiser d'en haut à en dessous de la ligne de 40%.
- MOINS D'ACHAT OU DE SIGNAL DE COUVERTURE - traversez la ligne de 5% au-dessus et au-dessus de la ligne de 5%, mais toute violation subséquente ajoute une zone tampon de 7,5% avant le prochain signal d'achat.
Un indice directionnel moyen (ADX) de 14 périodes peut être utilisé avec le VZO, avec des valeurs supérieures à 18 indiquant un marché de tendance.Une EMA de 60 périodes est examinée lorsque ADX signale une tendance, avec un dépassement de la moyenne mobile indiquant une tendance positive, tandis qu'un croisement vers le bas indique une tendance baissière. Ces valeurs doivent être ajustées et optimisées en effectuant un backtesting des titres spécifiques.
La structure des prix et d'autres indicateurs peuvent être examinés pour confirmer les signaux d'achat ou de vente de VZO. Les barres de volume communes à la plupart des tableaux de prix fournissent des informations utiles à cet égard, ajoutant à la fiabilité du signal lorsque les croisements haussiers et baissiers s'alignent sur deux fois ou plus de volume moyen. En outre, cherchez OBV pour cocher plus haut lorsque le VZO a poussé au-dessus de 50%, et plus bas quand il tombe en dessous de ce niveau.
Un exemple
Penn Gaming (PENN PENNPenn National Gaming Inc.26 + 0. 15% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) passe à travers une tendance hachée au premier semestre 2015, pour finalement atteindre un nouveau plus haut en juillet. VZO émet deux signaux d'achat importants au cours de cette période, en décembre et en juin. Les deux précèdent de fortes hausses qui auraient enregistré d'excellents profits. La période génère deux signaux de vente valides, en février et en avril, mais des signaux supplémentaires en janvier, mai et juin diminuent la crédibilité, car ils se produisent en même temps que les prix plus élevés.
The Bottom Line
L'oscillateur Volume Zone propose une nouvelle approche des signaux de tendance basés sur le volume, s'inspirant du classique On Balance Volume Indicator et ajoutant des moyennes de lissage pour obtenir des signaux d'achat et de vente à différents niveaux. .
Comment lire et interpréter un oscillateur stochastique?
Comprend les bases de l'oscillateur stochastique et la manière dont les analystes et les traders utilisent cette mesure de l'élan de tendance pour prédire les inversions imminentes.
Quelle zone de l'indice des prix à la consommation (IPC) devrais-je utiliser s'il n'y a pas d'IPC pour la zone dans laquelle je vis?
Apprenez quelles données sont publiées par le Bureau of Labor Statistics et comment utiliser les différents ensembles de données de l'Indice des prix à la consommation en fonction de votre emplacement.
Qu'est-ce qui a causé la crise de la dette entre la zone euro et la zone euro?
Découvrez ce qui s'est passé dans la crise de la dette européenne. Il est devenu un débat houleux entre les faucons et les colombes qui ont argumenté les mérites de la croissance contre l'austérité.