Les clients des banques ont bénéficié de la sécurité et de la protection de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Les clients peuvent se reposer facilement sachant que leurs dépôts d'épargne sont soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement des États-Unis jusqu'à 250 000 $ par compte. Cependant, ceux qui recherchaient des rendements plus élevés et qui étaient prêts à risquer leur argent sur les marchés boursiers, pour une grande partie de l'histoire de Wall Street, n'avaient pratiquement aucune protection, même à cause des pertes dues à la faillite des courtiers.

Tutoriel: Concepts financiers de base

En 1970, le Congrès a créé une nouvelle agence connue sous le nom de Securities Investor Protection Corporation (SIPC). La seule fonction de cette agence est de couvrir les pertes des investisseurs occasionnées par la faillite de leur courtier / courtier. Lisez la suite pour connaître la différence entre la FDIC et la SIPC, ainsi que ses règles d'éligibilité.

Pas le FDIC

La FDIC assure les pertes des titulaires de compte jusqu'à concurrence de 250 000 $, quelle qu'en soit la cause, tandis que la SIPC ne remboursera aux investisseurs qu'en cas d'insolvabilité courtier / courtier. Le SIPC ne couvre aucune sorte de perte subie à la suite d'une activité sur le marché, d'une fraude ou de toute autre cause de perte autre que la faillite d'un courtier ou d'un courtier. Les organismes de réglementation tels que la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) traitent des problèmes liés à la fraude et autres pertes. (Pour en savoir plus, voir Existe-t-il une forme d'assurance pour mes placements? )

À propos du SIPC

Le SIPC agit comme un fiduciaire ou travaille avec le client pour récupérer des actifs dans le cas où un courtier / revendeur devient insolvable. Le SIPC supervisera également le processus de recouvrement et veillera à ce que toutes les réclamations des clients soient payées en temps opportun et de manière ordonnée, et tous les titres recouvrés soient distribués de manière équitable et proportionnelle.

Qui est admissible?

La plupart des investisseurs sont admissibles au remboursement selon les lignes directrices du SIPC. Les exceptions sont les suivantes:

• Associé commandité, dirigeant ou administrateur d'une société
• Bénéficiaire effectif d'au moins 5% de toute catégorie de titres de participation d'une société
• Un commanditaire qui possède ou reçoit au moins 5% de l'actif ou du bénéfice net de l'entreprise
• Toute personne exerçant une influence déterminante sur la direction de l'entreprise
• Un courtier ou une banque agissant pour elle-même plutôt que pour ses clients

Combien est remboursé?

Le SIPC remboursera aux investisseurs jusqu'à 500 000 $, dont 250 000 $ peuvent être en espèces. Les titres qui sont déjà enregistrés sous forme de certificat au nom de l'investisseur seront également retournés. Jetons un coup d'œil à l'exemple suivant:

Exemple - Couverture SIPC Un investisseur dispose de 300 000 $ en espèces et de 150 000 $ en titres détenus au nom de la rue auprès d'un courtier qui devient insolvable.Il dépose également une valeur de 450 000 $ de titres inscrits en son propre nom auprès du courtier / courtier juste avant qu'il déclare faillite. Les lignes directrices du SIPC stipulent que l'investisseur recevra 250 000 $ de son argent et de tous ses titres détenus dans le nom de la rue, pour un total de 400 000 $. Bien que le SIPC rembourse jusqu'à 500 000 $, les 50 000 $ restants ne seront pas couverts, car ils dépassent la limite de 250 000 $. Il récupèrera également tous ses certificats d'actions, à condition qu'ils soient encore enregistrés à son nom.

Tous les types de titres ne sont pas éligibles au remboursement SIPC: Les titres que le SIPC ne rembourse pas comprennent les contrats à terme, les devises, les sociétés en commandite et les contrats de rente fixe et indexée. De plus, tout titre qui n'est pas enregistré auprès de la SEC ne pourra pas être remboursé. (Pour plus de détails sur la sécurité de vos investissements, cliquez ici et consultez également Tisser votre propre filet de sécurité retraite .)

La plupart des investisseurs qui déposent une demande auprès du SIPC peuvent s'attendre à recevoir leur remboursement 30 à 90 jours. Les retards au-delà de ce délai sont dus à des enregistrements inexacts ou incomplets par le courtier / revendeur. En réalité, moins de 1% de tous les investisseurs à l'échelle nationale ont déjà perdu des actifs réels de l'insolvabilité lorsque SIPC a été impliqué. Entre la distribution au prorata du recouvrement, le remboursement de tous les certificats de valeurs mobilières enregistrés et les limites de couverture d'assurance, il y a peu de chances qu'un investisseur subisse une perte nette en raison de l'insolvabilité d'un courtier ou d'un courtier.

Assurance privée

En plus de la protection offerte par SIPC, de nombreux courtiers fournissent également à leurs clients une couverture supplémentaire par l'intermédiaire d'un transporteur privé. Ce type de couverture est connu sous le nom d'assurance «SIPC excédentaire» et les limites de couverture pour cette protection sont souvent élevées, telles que 100 millions de dollars par compte. Comme pour le SIPC, cette couverture ne remboursera aux investisseurs que les pertes dues à l'insolvabilité des courtiers. Les limites de couverture pour ce type d'assurance varient d'une entreprise à l'autre. (Pour en savoir plus sur la façon dont vos économies seront protégées, lisez Échec de la banque: vos actifs seront-ils protégés? )

Conclusion

Lorsque vous choisissez un courtier ou un planificateur financier, assurez-vous de demander si leur entreprise offre une couverture par SIPC - la plupart des entreprises de bonne réputation le font. Découvrez si une couverture excédentaire est fournie, ainsi que ses conditions et limites. N'oubliez pas que même si la couverture SIPC et SIPC excédentaire est bonne, elle ne deviendra pertinente que si le courtier / revendeur que votre planificateur utilise devient insolvable. Examinez également s'il est judicieux d'avoir des titres enregistrés en votre propre nom plutôt qu'en nom de rue.