The Income Fund of America (" AMECX "), d'American Funds, recherche un revenu courant en investissant dans des obligations et des actions ordinaires versant des dividendes. Comme objectif secondaire, le fonds cherche à offrir une appréciation du capital. En mai 2016, le fonds se composait d'environ 54% d'actions américaines, de 17% d'actions étrangères et de 20% d'obligations. Ses obligations comportent un mélange de dette publique, d'obligations d'entreprise notées BBB ou supérieures par Moody's et d'obligations non investment grade présentant un risque de défaut plus élevé mais offrant des rendements supérieurs. Les titres de participation du fonds se concentrent sur les sociétés de grande valeur qui versent des dividendes supérieurs à la moyenne.

Depuis 2006, le Income Fund of America a raisonnablement bien maintenu son niveau de référence avec l'indice plus large de Standard & Poor's (S & P) 500, malgré un risque moins élevé en raison de ses obligations. La baisse du fonds au milieu du krach boursier de 2008 et 2009 a été moins sévère que ce que le S & P 500 a connu. Le fonds exige un investissement minimal de seulement 250 $ et un ratio de frais de 0,5%.

Tendance du portefeuille sectoriel

Le fonds présente une combinaison de secteurs cycliques, tels que la finance et la technologie électronique, et de secteurs moins exposés aux aléas du marché, tels que les produits non durables et les services publics. Le secteur financier reçoit l'allocation la plus importante du fonds à 14,6%, bien que ce chiffre soit légèrement inférieur à celui de 17,6% du secteur en mars 2015. Les non-consommateurs, un secteur relativement peu cyclique qui inclut la nourriture, les produits du tabac et son allocation au cours de la même période de 9,3 à 13%. La technologie électronique s'élève à 12,6%, contre 10,1% il y a un an. Les services aux collectivités, secteur reconnu pour sa stabilité et surtout pour ses généreux dividendes, sont représentés à 5,8%, en légère baisse par rapport à 6,1% en mars 2015.

Tendance du portefeuille pays

Entre mars 2015 et mars 2016, l'allocation du fonds aux titres américains a oscillé entre les deux tiers et les trois quarts. Il se situe actuellement à 77,5%, en forte hausse par rapport à 68,4% il y a un an. Ses participations à l'étranger comprennent principalement des sociétés situées dans des pays développés, avec une poignée de titres provenant d'économies de marché émergentes. Le Royaume-Uni reçoit la plus importante allocation outre-mer du fonds à 8,8%, contre 6,4% en mars 2015. Hong Kong est troisième avec 2,2%, contre 1,7% il y a un an. L'Australie, Taïwan et la Suisse comptent également 1% ou plus.

Top 15 des portefeuilles Tendance du portefeuille

Investir dans le Fonds de revenu américain signifie une exposition à de nombreuses grandes sociétés de premier ordre offrant stabilité et dividendes, par opposition à une croissance explosive et à ses risques concomitants.Le fonds réduit également le risque en maintenant l'allocation de chaque entreprise à moins de 6%, en s'assurant qu'aucune société n'a une influence excessive sur la performance du fonds. Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est sa plus grande participation à 5. 2%, en hausse de 3. 2% en Mars 2015. General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20 .13-0. 05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est deuxième à 3. 7%, en hausse de 2. 3% il y a un an. Ensuite, le géant pharmaceutique Merck & Company, Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc 55. 88-0. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui s'est maintenu à 3 7% de mars 2015 à mars 2016. Le reste des sociétés représentées dans le fonds reçoivent des attributions de moins de 3%, y compris McDonald's Corporation (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170 .07 + 0. 84% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Lockheed Martin Corporation (Bourse de New York: LMT LMTLockheed Martin Corp310 08 + 0. 03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Verizon Communications, Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc 45. 53-3. 99% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Tendance du portefeuille de distribution

Le fonds est orienté vers les très grandes entreprises, et son allocation aux sociétés à forte capitalisation continue de croître. En mars 2016, les méga-caps représentaient 59,1% du fonds, en forte hausse par rapport à 48,7% en mars 2015. Les grandes capitalisations sont allouées à 29,5%, en hausse modérée par rapport aux 25,9% d'il ya un an. Les sociétés à moyenne capitalisation bénéficient d'une modeste allocation de 8%, en légère hausse par rapport aux 7,4% enregistrés en mars 2015, tandis que les petites capitalisations sont légèrement représentées à 1,4%, en légère hausse par rapport à 1,2%. Les sociétés à microcapitalisation ne sont pas représentées dans le fonds.