En tant que professionnel de la finance, vous savez déjà pourquoi investir est important. Mais de temps en temps vous rencontrez un client qui ne comprend pas même les concepts et les outils les plus basiques de l'investissement réussi. Que dis-tu? Ce qui suit est une explication facile à suivre pour vous aider à expliquer aux clients pourquoi ils devraient investir dans des rentes.

Le but des rentes

D'un point de vue conceptuel, les rentes peuvent être considérées comme une forme inversée d'assurance-vie. L'assurance-vie paie l'assuré au décès, tandis que les rentes paient les rentiers pendant qu'ils vivent encore. La définition académique d'une rente est une promesse faite par une partie de faire une série de paiements d'une valeur spécifique à une autre pour une période donnée, ou jusqu'à ce qu'un certain événement survienne (comme le décès de la personne qui reçoit les paiements). En tant qu'investissement réel, les rentes sont des véhicules de retraite par nature, des contrats financiers à impôt différé qui sont conçus pour accepter et faire croître les fonds d'un particulier et verser ensuite un flux de paiements au bénéficiaire à un moment ultérieur.

Les rentes ont été créées à l'origine par des compagnies d'assurance-vie pour assurer contre la pension de retraite, ou le risque de survivre à son flux de revenu. Les produits de rente modernes peuvent aussi aider à payer des choses telles que l'invalidité et les soins de longue durée, et ils peuvent également servir d'abri fiscal pour les personnes aisées dont les revenus sont trop élevés pour leur permettre d'économiser de l'argent. (IRA).

Les parties impliquées

Quatre parties principales sont impliquées dans tout contrat de rente. Ils comprennent le propriétaire qui paie la prime, le rentier sur la vie duquel le paiement est calculé, le bénéficiaire qui reçoit les paiements et l'assureur qui offre et maintient le contrat.

Les phases d'un contrat de rente

La vie d'un contrat de rente moderne se compose de trois phases distinctes: l'accumulation, la rente et le paiement. Cependant, toutes ces phases ne s'appliquent pas à tous les types de rentes. Les spécificités de chaque phase sont réparties comme suit:

Phase d'accumulation
C'est toujours la première phase de la vie d'un contrat de rente. C'est la période de croissance de la rente qui commence après le paiement initial. Cette phase durera jusqu'à ce que les paiements doivent commencer à partir du contrat. Dans certains cas, l'investisseur continue d'effectuer des versements supplémentaires réguliers dans la rente au cours de cette phase. Les primes peuvent être payées en une somme unique, une série fixe de paiements ou une série flexible de paiements.

Phase de rente
La rente est en fait un événement définitif plutôt qu'une phase; il représente le moment où la compagnie d'assurance doit commencer à rembourser l'investisseur.

Phase de paiement
Dernière phase d'une rente durant laquelle les paiements sont versés à l'investisseur. Cette phase peut consister en un paiement unique ou une série de paiements, en fonction de ce qui est choisi. Quand il s'agit de paiements, les rentes peuvent être soit immédiates, ce qui signifie qu'ils vont commencer à payer dès que la prime est payée, ou différée, qui sera payée plus tard. Il existe également plusieurs méthodes différentes de paiement, telles que la vie individuelle ou conjointe, la vie avec période certaine, le retrait d'intérêt seulement et le retrait systématique.

Types de rentes

Il existe trois principaux types de rentes: les rentes fixes, les rentes indexées et les rentes variables. Chacun porte un niveau différent de risque et de retour. Une rente fixe est un type de contrat qui garantit le retour du capital de l'investisseur plus un taux d'intérêt fixe. Ces contrats fonctionnent essentiellement comme des certificats de dépôt (CD), sauf qu'ils ont un taux d'imposition différé.

Les rentes indexées sont l'une des offres les plus récentes sur le marché de l'assurance. Ces contrats reflètent des annuités fixes en ce sens qu'ils offrent une garantie de capital et une durée déterminée, mais ils ne paient pas de taux fixe. Les rentes indexées, comme son nom l'indique, investiront dans l'un des principaux indices boursiers, habituellement le S & P 500. Le propriétaire du contrat reçoit une part de la croissance du marché (s'il y en a) tout en évitant tout risque de baisse.

Les rentes à capital variable sont le type de rente le plus complexe sur le marché aujourd'hui. En un mot, ces contrats consistent en une offre groupée de sous-comptes de fonds communs de placement qui croissent sous un parapluie à imposition différée.

Imposition des rentes

Les rentes sont le seul véhicule d'investissement dont l'imposition est différée en dehors d'un régime de retraite d'IRA ou d'une société. Mais comme les IRA et les régimes qualifiés, les rentes imposent une pénalité de retrait anticipé de 10% pour toute distribution prise avant 59 ans. 5. Les retraits effectués après cet âge sont imposés comme un revenu ordinaire, quel que soit le type de rente ou de distribution. La seule exception à cela est lorsque le contrat est initialement acheté dans un Roth IRA.

La rentabilité

Les rentes sont des véhicules fondamentalement uniques à bien des égards. Ils sont le seul véhicule d'épargne-retraite offrant des avantages illimités en matière de report d'impôt, de prestations de décès et d'assurance vie, des programmes de gestion financière (pour les contrats variables), une protection contre les frais d'homologation et des garanties. Cependant, ces avantages ont un coût; Les rentes exigent souvent des frais annuels élevés (jusqu'à 3% dans certains cas) et ne sont pas très liquides. Bon nombre de contrats comportent un barème de frais de rachat d'office pouvant aller jusqu'à 15 ans, et des pénalités importantes sont prévues pour les retraits anticipés. Un grand nombre de cavaliers pouvant être achetés exigent la restitution permanente du contrôle du contrat; mais quand ils sont utilisés correctement, ils peuvent fournir une sorte de protection du revenu qui ne peut pas être facilement dupliquée ailleurs.