En tant que professionnel de la finance, vous savez déjà pourquoi investir est important. Mais de temps en temps vous rencontrez un client qui ne comprend pas même les concepts et les outils les plus basiques de l'investissement réussi. Que dis-tu? Ce qui suit est une explication facile à suivre pour vous aider à expliquer aux clients pourquoi ils devraient investir.

Qu'est-ce qu'un stock?

Sans aucun doute, les actions ordinaires sont l'un des plus grands outils jamais inventés pour créer de la richesse. Les actions font partie, sinon la pierre angulaire, de tous les portefeuilles d'investissement sauf les plus conservateurs. Lorsque vous commencez votre chemin vers la liberté financière, vous devez avoir une bonne compréhension des stocks et de leur commerce sur le marché.

Un stock représente une part unique de propriété dans une entreprise. Stock représente une réclamation sur les actifs et les bénéfices de la société. Au fur et à mesure que vous acquérez plus d'actions, votre participation dans l'entreprise devient plus grande. Que vous disiez «actions», «capitaux propres» ou «actions», tout cela signifie la même chose. Tenir le stock d'une entreprise signifie que vous êtes l'un des nombreux propriétaires (actionnaires) d'une entreprise et, en tant que tel, vous avez une réclamation (bien que généralement très faible) à tout ce que la société possède.

En tant que propriétaire, vous avez droit à votre part des bénéfices de l'entreprise (généralement versés sous forme de dividendes) ainsi qu'à tous les droits de vote attachés à l'action. Une autre caractéristique extrêmement importante du stock est sa responsabilité limitée, ce qui signifie que, en tant que propriétaire d'une action, vous n'êtes pas personnellement responsable si l'entreprise n'est pas en mesure de payer ses dettes.

Les entreprises émettent des actions parce qu'elles ont besoin de lever des fonds. Pour ce faire, ils peuvent l'emprunter ou l'augmenter en vendant une partie de l'entreprise, connue sous le nom de «actions émettrices». Une entreprise peut emprunter en empruntant à une banque ou en émettant des obligations. Les deux méthodes s'inscrivent dans le cadre du financement par emprunt. D'autre part, l'émission d'actions est appelée financement par actions.

L'émission d'actions est avantageuse pour l'entreprise car elle ne demande pas à l'entreprise de rembourser l'argent ou de payer des intérêts en cours de route. Tout ce que les actionnaires obtiennent en échange de leur argent est l'espoir que les actions valent un jour plus que ce qu'ils ont payé pour eux. La première vente d'une action, qui est émise par la société privée elle-même, est appelée introduction en bourse (IPO).

Risque

Il faut souligner qu'il n'y a aucune garantie en ce qui concerne les stocks individuels. Certaines entreprises versent des dividendes, mais beaucoup d'autres ne le font pas. Et il n'y a aucune obligation de verser des dividendes même pour les entreprises qui les ont traditionnellement donnés. Sans dividendes, un investisseur peut faire de l'argent sur une action uniquement à travers son appréciation sur le marché libre. En revanche, tout stock peut faire faillite, auquel cas votre investissement ne vaut rien.
Bien que le risque puisse sembler négatif, il y a aussi un bon côté. Prendre un risque plus élevé entraîne généralement un meilleur retour sur investissement. C'est la raison pour laquelle les actions ont historiquement surperformé les autres investissements tels que les obligations ou les comptes d'épargne. Sur le long terme, un investissement en actions a historiquement enregistré un rendement annuel moyen de l'ordre de 8 à 12%.

Types d'actions

Il existe deux principaux types d'actions: les actions ordinaires et les actions privilégiées. Le stock commun est, bien, commun. Quand les gens parlent de stocks, ils se réfèrent généralement à ce type. En fait, la majorité des actions émises est sous cette forme. Les actions ordinaires représentent la propriété d'une société et une réclamation (dividendes) sur une partie des bénéfices. Les investisseurs obtiennent un vote par action pour élire les membres du conseil, qui supervisent les décisions majeures prises par la direction.

Les actions privilégiées représentent un certain degré de propriété dans une société, mais n'ont généralement pas les mêmes droits de vote. Contrairement aux actions ordinaires, les investisseurs sont généralement garantis un dividende fixe plus élevé qui est payé indéfiniment. Les actions ordinaires ont des dividendes variables qui ne sont jamais garantis. Un autre avantage est qu'en cas de liquidation, les actionnaires privilégiés sont remboursés avant l'actionnaire ordinaire (mais toujours après les détenteurs de la dette). Les actions privilégiées peuvent également être appelées, ce qui signifie que la société a la possibilité d'acheter les actions auprès des actionnaires à tout moment pour une raison quelconque (généralement pour une prime).

La plupart des actions sont négociées sur des bourses où les acheteurs et les vendeurs se rencontrent et décident d'un prix. Certains échanges sont des lieux physiques où les transactions sont effectuées sur un parquet, tandis que d'autres sont virtuels, composés d'un réseau d'ordinateurs où les transactions sont effectuées par voie électronique. Plusieurs facteurs importants influent sur l'évolution des prix des actions:

1. Au niveau le plus fondamental, l'offre et la demande sur le marché déterminent le cours des actions.
2. Théoriquement, les bénéfices sont ce qui affecte la valorisation d'une société par les investisseurs, mais il existe d'autres indicateurs qui peuvent également indiquer les cours boursiers, tels que le sentiment des investisseurs et les attentes.
3. Il y a beaucoup de théories qui tentent d'expliquer la façon dont les cours des actions évoluent comme ils le font, mais il n'y a pas de théorie qui puisse tout expliquer.

Avantages et désavantages des stocks

La principale raison pour laquelle les gens investissent dans les actions est que les actions ont surclassé toutes les autres catégories d'actifs au fil du temps. Les actions ordinaires ont historiquement connu un taux de croissance de 8 à 12% au fil des décennies et de nombreuses actions versent régulièrement des dividendes, procurant ainsi aux investisseurs un revenu supplémentaire supplémentaire. Bien sûr, les actions évoluent également dans deux directions, et il y a eu plusieurs corrections majeures et des marchés baissiers au cours des cent dernières années qui ont parfois entraîné des pertes importantes pour les investisseurs.

Imposition des actions

Les investisseurs qui vendent des actions doivent déclarer le gain ou la perte sur leur déclaration de revenus (sauf si l'action a été vendue dans un IRA ou un régime de retraite qualifié). Si l'investisseur détenait les actions pendant une année au jour ou moins, un gain ou une perte à court terme sera déclaré.Si l'action était détenue pendant une période plus longue, le gain ou la perte est considéré comme étant à long terme. Les gains à long terme sont généralement imposés à un taux inférieur à celui des gains à court terme, qui sont imposés comme un revenu ordinaire pour l'investisseur.

Les gains ou pertes en capital totaux sont calculés en comptabilisant d'abord tous les gains et les pertes à court terme les uns par rapport aux autres, puis en faisant de même avec les gains et les pertes à long terme. Le nombre final de chaque catégorie est ensuite déduit l'un de l'autre pour obtenir un gain ou une perte nette finale à long ou à court terme. Les dividendes sont également classés en tant que revenu ordinaire s'ils sont payés dans un compte imposable.