Les investisseurs peuvent utiliser des moyennes mobiles pour trouver de bons points d'entrée et de sortie pour des positions dans des fonds négociés en bourse (FNB). Les moyennes mobiles sont l'un des indicateurs les plus largement utilisés dans l'analyse technique. L'analyse technique tente de prédire les mouvements de prix futurs en analysant l'action des prix antérieurs sur les graphiques boursiers.

Les moyennes mobiles les plus couramment utilisées sont la moyenne mobile de 50 jours et la moyenne mobile de 200 jours. Les moyennes mobiles avec ces longueurs sont utilisées dans deux configurations techniques les plus courantes: la croix d'or et la croix de la mort. Les moyennes mobiles peuvent également être utilisées pour des zones de support et de résistance simples pour le prix.

Croix d'or

La moyenne mobile de 50 jours au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours est connue sous le nom de croix d'or. Ceci est considéré comme un indicateur haussier. L'augmentation du volume contemporain du passage peut également être un facteur confirmant. Certains analystes techniques croient que ce n'est qu'un indicateur haussier si les deux moyennes mobiles sont en hausse lors de la traversée. Un investisseur qui cherche à ouvrir une position dans un ETF pourrait utiliser la croix d'or comme indicateur haussier pour entrer dans une position.

Il y a une autre interprétation de la croix d'or lorsque la moyenne mobile de 50 jours est sensiblement plus élevée que la moyenne mobile de 200 jours. Certains investisseurs peuvent croire qu'il s'agit d'un indicateur que le stock est suracheté et pourrait être amorcé pour une baisse à court terme.

Croix de la Mort

La croix de la mort est exactement le contraire de la croix d'or. Cela se produit lorsque la moyenne mobile de 50 jours passe en dessous de la moyenne mobile de 200 jours. Comme son nom l'indique, il est considéré comme un indicateur baissier. Les investisseurs peuvent sortir de positions dans des ETF en cas de décès. Il peut être utilisé comme une méthode pour limiter les pertes.

À titre de solution de rechange, les investisseurs qui cherchent à court-circuiter un FNB peuvent utiliser la croix de mort comme indicateur de confirmation d'une tendance à la baisse continue des prix. En raison de la longueur des moyennes mobiles utilisées, la plupart du temps, la tendance change déjà à baisser quand une croix de mort se produit. Le croisement de la mort pourrait être considéré comme un indicateur retardé, peu susceptible de prendre le dessus des marchés.

Soutien et résistance

De nombreux analystes techniques utilisent les moyennes mobiles comme domaines de soutien et de résistance. Lorsque le prix d'un FNB touche une moyenne mobile en dessous d'un graphique et ne se situe pas sous ce niveau, il sert de zone de soutien. Lorsqu'un ETF touche une moyenne mobile au-dessus et ne perce pas vers le haut, il sert de zone de résistance. Beaucoup de commerçants sur le marché regardent si les prix vont rebondir sur les moyennes mobiles.

Types de moyennes mobiles

La moyenne mobile simple (SMA) est le type de moyenne mobile le plus couramment utilisé.La SMA est calculée en prenant la somme des prix de clôture pour le moment examiné et en divisant cela par le nombre de périodes. Par exemple, une SMA à 50 jours prend les prix de clôture pour les 50 derniers jours et les divise par 50. Contrairement à d'autres types de moyennes mobiles, la SMA donne un poids égal à chaque période de prix pendant la période. Cela peut entraîner des changements de tendance. Le SMA est un indicateur retardé.

La moyenne mobile exponentielle (EMA) est plus sensible aux changements dans les tendances des prix. L'EMA attribue un facteur de pondération aux valeurs de la série chronologique. Les périodes plus récentes ont une pondération plus grande, les périodes antérieures ayant moins de valeur. L'EMA utilise un facteur de lissage généré à partir de la longueur utilisée pour la moyenne mobile. L'EMA peut montrer des changements dans les tendances plus tôt que le SMA parce qu'il est plus réactif.