Après avoir constitué votre portefeuille de fonds communs de placement, vous devez savoir comment le maintenir. Ici, nous parlons de la façon de gérer un portefeuille de fonds communs de placement en passant par quatre stratégies communes:

La stratégie Wing-It C'est la stratégie la plus commune de fonds mutuels. Fondamentalement, si votre portefeuille n'a pas de plan ou de structure, il est probable que vous utilisez une stratégie «aile-ça». Si vous ajoutez de l'argent à votre portefeuille aujourd'hui, comment décidez-vous dans quoi investir? Êtes-vous quelqu'un qui cherche un nouvel investissement parce que vous n'aimez pas ceux que vous avez déjà? Un peu de ceci et un peu de ça? Si vous avez déjà un plan ou une structure, ajouter de l'argent au portefeuille devrait être vraiment facile. La plupart des experts seraient d'accord pour dire que cette stratégie aura le moins de succès car il y a peu ou pas de cohérence.

Stratégie de synchronisation du marché La stratégie de synchronisation du marché implique la capacité d'entrer et de sortir des secteurs, des actifs ou des marchés au bon moment. La capacité à commercialiser le temps signifie que vous achèterez pour toujours bas et vendez haut. Malheureusement, peu d'investisseurs achètent à bas prix et vendent haut parce que le comportement des investisseurs est habituellement motivé par des émotions plutôt que par la logique. La réalité est que la plupart des investisseurs ont tendance à faire exactement le contraire - acheter haut et vendre bas. Cela conduit beaucoup à croire que le market timing ne fonctionne pas dans la pratique. Personne ne peut prédire avec précision l'avenir avec cohérence, mais il existe de nombreux indicateurs de synchronisation du marché.

Stratégie Buy-and-Hold
C'est de loin la stratégie d'investissement la plus communément prêchée. La raison en est que les probabilités statistiques sont de votre côté. Les marchés augmentent généralement de 75% du temps et de 25% du temps. Si vous avez recours à une stratégie d'achat et de conservation et aux conditions météorologiques pendant les hauts et les bas du marché, vous gagnerez de l'argent 75% du temps. Si vous voulez avoir plus de succès avec d'autres stratégies pour gérer votre portefeuille, vous devez avoir raison plus de 75% du temps pour être en avance. L'autre problème qui rend cette stratégie la plus populaire est sa facilité d'emploi. Cela ne le rend pas meilleur ou pire, c'est simplement facile à acheter et à conserver.

Stratégie de pondération des performances Il s'agit d'un moyen terme entre le market timing et l'achat et la conservation. Grâce à cette stratégie, vous pourrez de temps à autre revoir votre portefeuille et faire quelques ajustements. Passons en revue un exemple simplifié à l'aide de chiffres de performance réels.

Disons qu'à la fin de 2010, vous avez commencé avec un portefeuille d'actions de 100 000 $ dans quatre fonds communs de placement et divisé le portefeuille en pondérations égales de 25% chacune.

Après la première année d'investissement, la pondération du portefeuille n'est plus égale à 25% car certains fonds ont mieux performé que d'autres.

La réalité est que, après la première année, la plupart des investisseurs sont enclins à abandonner le perdant (Fonds D) pour plus de lauréat (Fonds A).Cependant, la pondération des performances n'effectue pas cette stratégie. La pondération de la performance signifie simplement que vous vendez certains des fonds qui ont fait le mieux pour acheter certains des fonds qui ont le pire. Votre cœur ira contre cette logique, mais c'est la bonne chose à faire parce que la seule constante dans l'investissement est que tout se passe par cycles.

La quatrième année, le Fonds A est devenu le perdant et le Fonds D est devenu le gagnant.

La pondération de la performance de ce portefeuille année après année signifie que vous auriez pris le bénéfice lorsque le fonds A se portait bien pour acheter le fonds D lorsqu'il était en baisse. En fait, si vous aviez rééquilibré ce portefeuille à la fin de chaque année pendant cinq ans, vous seriez plus avancé en raison de la pondération du rendement. Tout est une question de discipline.

The Bottom Line
La clé de la gestion de portefeuille est d'avoir une discipline à laquelle vous adhérez. Les gestionnaires de fonds les plus performants au monde réussissent parce qu'ils ont une discipline pour gérer l'argent et qu'ils ont un plan d'investissement. Warren Buffet l'a bien dit: «Investir avec succès tout au long de sa vie n'exige pas un QI stratosphérique, une vision commerciale inhabituelle ou une information privilégiée, mais plutôt un solide cadre intellectuel pour prendre des décisions et empêcher les émotions de corroder ce cadre.