Pour la plupart des gens, les options d'achat d'actions viennent s'ajouter à leur rémunération de base et constituent une opportunité de profit si l'entreprise se porte bien. Pourtant, chaque année, on estime que plus de 10% des options dans le cours expirent sans être exercées. Parmi les autres erreurs, les propriétaires peuvent notamment vendre des actions acquises de manière anticipée et ne pas prendre de mesures pour protéger leurs gains lorsque les options ont pris de la valeur, attendre jusqu'à la dernière minute et exercer leurs options à l'échéance. due, et ne tenant pas compte des risques et des questions de diversification du portefeuille. Nous vous aiderons à gérer vos options d'achat d'actions le plus efficacement possible.

AD:

Première chose en premier. Il existe deux types d'options d'achat d'actions qui ont des règles et des problèmes fiscaux différents: les options d'achat d'actions incitatives (ISO) et les options d'achat d'actions non admissibles (NSO). Avant d'en mettre en œuvre, il est important de comprendre comment l'ISO et les NSO sont taxés.

Fiscalité

En vertu d'une norme ISO, il n'y a pas d'impôt à payer lorsque vous exercez les options et que vous détenez les actions tant que vous ne vendez pas réellement les actions ou que vous ne vendez pas d'actions disqualifiantes. Lorsque vous vendez les actions, la différence entre le montant que vous avez payé et le montant que vous recevez de la vente est imposée comme un revenu (ou une perte) de gains en capital. Pour être admissible au traitement des gains en capital à long terme, vous devez détenir des actions de l'ISO pendant au moins un an et un jour à compter de la date d'exercice. Si vous vendez les actions en moins de 12 mois, vous aurez un revenu ordinaire imposable, qui est soumis aux impôts fédéraux, d'état, locaux et de sécurité sociale. Le montant imposable (ou la perte) est généralement mesuré par la différence entre la juste valeur marchande à la date d'exercice et le prix de l'option. Cependant, l'exercice d'une ISO peut déclencher l'impôt minimum de remplacement (AMT).

AD:

Lorsque vous exercez une ONS, vous pouvez être soumis à des taxes à deux occasions: au moment de l'exercice et à nouveau lors de la vente du stock. Tout gain au moment de l'exercice est imposé comme un revenu ordinaire. Si vous détenez l'action et la vendez à un moment donné dans le futur, vous paierez l'impôt sur les plus-values ​​sur toute plus-value supplémentaire (c'est-à-dire toute appréciation de l'action du prix à l'exercice). Il est important de se rappeler que le traitement des gains en capital à long terme ne s'applique que si l'action est détenue pendant plus d'un an à compter de la date d'exercice.

AD:

Stratégies

Voici quelques stratégies à considérer si vous avez des options d'achat d'actions:

1. Exercice sans numéraire dans lequel les options acquises sont exercées à un prix ou à une échéance prédéfinis. Avec un exercice sans numéraire, il n'y a pas de frais de poche. Les options sont exercées et les actions sont immédiatement vendues. Le produit net (prix du marché moins le coût de l'option, frais de transaction et taxes) est déposé dans votre compte plusieurs jours plus tard.
2. Une mise en attente sans numéraire s'effectue lorsque vous exercez suffisamment d'options pour acheter les actions restantes sans utiliser d'argent supplémentaire. Dans cette stratégie, vous exercez et vendez simultanément suffisamment d'actions pour couvrir le coût de l'exercice des options (et des taxes). Vous recevez les actions restantes et toute fraction d'action sera payée en espèces.
3. Mise en place d'un plan de suivi du cours de l'action sous-jacente et d'exercice systématique des options acquises dans le cours avant l'échéance ou à un prix cible déterminé pour capturer le gain. Si le cours de l'action continue d'augmenter, continuez à exercer des options supplémentaires. C'est une situation où vous ne voulez pas que les taxes fassent votre décision. Il est peut-être préférable d'exercer les options et de transférer les actions à un compte de courtage où vous pouvez placer des ordres d'arrêt pour protéger votre gain si le cours de l'action chute brusquement. Gardez à l'esprit que si le prix de l'action plonge et que les options n'ont pas été exercées, vous n'auriez eu aucun gain.
4. Moment de l'exercice des options pour aider à gérer les impôts. La plupart des entreprises retiennent certaines taxes lorsque les options sont exercées. Cependant, cela peut ne pas être suffisant pour couvrir votre pleine dette fiscale. Si les options sont exercées en janvier, février ou mars, les actions peuvent être détenues pendant 12 mois, permettant la vente des actions et le traitement fiscal des gains en capital, puis vendues au cours de la prochaine année civile pour couvrir les impôts dus. Par exemple, les options d'exercice en février 2016 et ensuite vendre les actions en Mars 2017. Les taxes 2016 de l'exercice initial ne sont pas dues jusqu'en avril 2017. Si vous utilisez cette stratégie, assurez-vous de placer des ordres stop au cas où le stock baisse de prix. Certes, tout gain sera imposé comme un revenu ordinaire, mais vous n'aurez pas à trouver d'autres fonds pour couvrir votre obligation fiscale.
5. Si le plan le permet, envisagez un échange d'actions. Dans cette stratégie, l'exercice de l'option est financé en utilisant le stock de la société que vous possédez déjà. Un swap d'actions est un échange à imposition différée. Vous remettez suffisamment d'actions pour égaler le prix d'exercice des options que vous envisagez d'exercer. La base de coût et la période de détention des anciennes actions sont reportées sur les nouvelles actions. Tout autre élément de négociation serait un revenu imposable. Cela évite toute obligation fiscale sur l'appréciation non réalisée des anciennes actions, jusqu'à ce que l'action soit finalement vendue. Il fournira également les fonds pour exercer les options sans avoir à immobiliser des capitaux supplémentaires.
6. Si vous pensez que l'action de la société va s'apprécier significativement, faites un choix 83 (b). Dans cette stratégie, vous exercez les options avant d'acquérir. L'élément de négociation est imposé comme si les options étaient acquises. Une fois que les options sont réellement acquises et que les exigences relatives aux périodes de détention sont remplies, tout gain est imposé aux taux de gain en capital. Cela peut aider à éviter l'IMR si le choix est fait lorsque l'élément d'aubaine est petit. Gardez à l'esprit, même si les options ont été exercées, le propriétaire n'a aucun contrôle jusqu'à ce qu'elles soient entièrement acquises, et il y a un risque que le stock n'apprécie pas ou ne baisse pas en valeur.
7. OSN cadeaux si le plan le permet. Le transfert n'est pas considéré comme un don complété tant que les options ne sont pas acquises et que le donateur est redevable de tout impôt sur le revenu dû sur l'élément de négociation. Cette stratégie vous permet de retirer la valeur des options de votre succession et de transférer la plus-value future aux autres, éventuellement dans une tranche d'imposition inférieure.
8. Si vous avez déjà exercé des ISO et que le prix des actions sous-jacentes baisse, envisagez une disposition disqualifiante. Ceci disqualifie les OSI de bénéficier d'un traitement fiscal favorable, en les transformant en OSN. Les options deviennent disqualifiées après l'exercice en vendant le stock avant de répondre aux exigences de la période de détention. Dans certains cas, une disposition disqualifiante intentionnelle pourrait être utilisée si les OPI étaient exercées, puis le cours de l'action était plongé avant la vente des actions. L'exercice serait imposé comme un revenu ordinaire en évitant la question de l'AMT.

The Bottom Line

Les options sont un excellent stimulant et doivent être gérées. En fonction de votre situation financière, l'utilisation de plus d'une stratégie peut être la meilleure approche. Et pensez toujours à la diversification du portefeuille et à la réduction des risques en ne construisant pas une position concentrée (plus de 5% de vos investissements) en une seule action.