La Pacific Investment Management Company (PIMCO) est une société mondiale de gestion de patrimoine mieux connue pour ses fonds communs de placement spécialisés dans les titres à revenu fixe, notamment les obligations de base, les crédits et les crédits structurés. Avec plus de 1 400 milliards d'actifs sous gestion (AUM) et une présence mondiale, PIMCO offre aux investisseurs individuels et institutionnels une expertise et une expérience inégalées dans la gestion de fonds communs de placement depuis plus de 40 ans. Morningstar souligne souvent la performance des fonds PIMCO en leur attribuant des notes cinq étoiles basées sur des rendements ajustés au risque et des styles de placement primés et cohérents.

Fonds d'obligations étrangères PIMCO (couvert en dollars américains) Catégorie C

Avec 7 $. Le Compartiment PIMCO Foreign Bond (U.S. Dollar-Hedged) cherche à obtenir un rendement total maximum en investissant dans des titres à revenu fixe de non-U. S. émetteurs, y compris les gouvernements étrangers et les sociétés étrangères. Le fonds cible principalement des obligations investment grade à large dispersion géographique émises par le Japon (allocation de 36%), la France (allocation de 16%), le Royaume-Uni (allocation de 13%), l'Espagne (allocation de 9%) et l'Italie (allocation de 7%) . Le portefeuille du fonds se compose principalement d'obligations souveraines de qualité supérieure. Le portefeuille du fonds a une duration moyenne assez élevée de 7 ans et demi, ce qui rend le fonds sensible au risque de taux d'intérêt. Le fonds a un rendement SEC à 30 jours de 0,32% au 31 décembre 2015.

Andrew Balls dirige le Fonds d'obligations étrangères PIMCO (U.S. Dollar-Hedged) depuis septembre 2014; Il succède à Scott Mather et utilise une approche flexible similaire pour sélectionner les avoirs du portefeuille du fonds. De 2005 à 2015, le fonds a affiché un rendement annuel moyen de 4,9% et un écart-type de 4,77%, ce qui donne un ratio de Sharpe de 0,99 sur 10 ans. Le fonds a reçu une note d'analyste de bronze et les cotes cinq étoiles, les cotes trois et cinq ans de Morningstar. Au cours des 10 dernières années, Morningstar a attribué au fonds une note de quatre étoiles dans la catégorie des obligations mondiales. Le fonds a des frais de gestion de 1% et un ratio de frais net de 1,65%.

Fonds PIMCO GNMA D

Le Fonds PIMCO GNMA dispose de 815 millions de dollars d'actifs sous gestion et investit dans un portefeuille diversifié de titres à revenu fixe émis par la Government National Mortgage Association (GNMA), un gouvernement américain. agence. Parce que les obligations GNMA sont garanties par le gouvernement des États-Unis, elles ont la meilleure cote de crédit. Le fonds se concentre généralement sur des titres GNMA dont l'échéance varie entre un et sept ans, ce qui donne une duration moyenne de 3,77 ans. Au 31 décembre 2015, le Fonds PIMCO GNMA avait un rendement SEC de 30 jours de 1,5%.

Le fonds compte plus de 30 années d'expérience dans le domaine des prêts hypothécaires et dispose d'une équipe de direction forte dirigée par Daniel Hyman et Michael Cudzil, spécialistes des prêts hypothécaires, chacun possédant plus d'une décennie d'expérience dans l'industrie.Le fonds a généré un rendement annuel moyen de 4, 71% et un écart-type de 2,6% de 2005 à 2015, ce qui donne un ratio de Sharpe de 10 ans. 29. Morningstar a attribué au fonds cinq étoiles et Notations à 10 ans, ainsi que des notations quatre et trois étoiles dans la catégorie des gouvernements intermédiaires. Le fonds prélève des frais sans frais et affiche un ratio de frais de gestion net de 0,9%.

Fonds d'obligations de sociétés de bonne qualité PIMCO Catégorie D

Le Fonds d'obligations de sociétés de qualité supérieure PIMCO a accumulé plus de 6 $. 4 milliards d'actifs sous gestion en investissant dans un portefeuille diversifié d'obligations de sociétés de qualité supérieure présentant différents profils d'échéances. PIMCO combine ses perspectives macroéconomiques prospectives et une recherche approfondie sur le crédit pour sélectionner les avoirs de son portefeuille qui se traduisent par les meilleurs rendements avec le moins de volatilité. Le fonds investit dans une combinaison d'obligations gouvernementales et de sociétés américaines, avec une importante allocation aux titres émis par des sociétés de services financiers. Le portefeuille du fonds a une duration moyenne de 6,42 ans et un rendement SEC à 30 jours de 3,35%.

Le fonds est dirigé par Mark Kiesel, qui a été nommé Gestionnaire des fonds à revenu fixe de Morningstar en 2012. Le fonds a généré un rendement annuel moyen de 6,69% ​​et un écart-type de 5,84% de 2005 à 2015, ce qui donne un ratio de Sharpe de 0,93. Le fonds a reçu une note d'analyste d'argent et cinq étoiles les cotes globales et décennales de Morningstar, ainsi que les notations quatre et trois étoiles dans la catégorie des obligations de sociétés. Le fonds prélève des frais sans frais et affiche un ratio de frais de 0,5%.