Les fluctuations du marché sont inévitables, et c'est une bonne chose. Sans gains de volatilité ne peuvent tout simplement pas être réalisés sur le marché boursier. Plutôt que de considérer la baisse des cours des actions comme quelque chose de négatif, les investisseurs devraient considérer cela comme une opportunité d'acquérir une participation dans des sociétés fondamentalement solides à bas prix.

Souvent, les meilleures opportunités pour les investisseurs sont obscurcies par la crise avec laquelle ils sont habituellement associés. Un attribut commun trouvé parmi les investisseurs les plus réussis est qu'ils mettent la majorité de leur argent pour travailler dans des marchés baissiers. Lorsque le marché s'est effondré en 2008, Warren Buffett a été l'un des rares investisseurs à avoir le courage d'aller à l'encontre du troupeau et d'acheter quand tout le monde vendait. Ce courage lui a permis de tirer plus de 10 milliards de dollars de la récente crise financière.

Nous explorerons ci-dessous ce qui se traduit par des fluctuations du marché, comment elles contribuent réellement au processus de création de richesse et comment les riches utilisent la volatilité à leur avantage.

Ce qui crée des fluctuations sur le marché

Contrairement à la valeur marchande d'une entreprise, la valeur intrinsèque réelle d'une entreprise ne fluctue pas de façon spectaculaire au jour le jour. Cela signifie que le prix auquel une action d'une société se négocie sur le marché peut ne pas refléter exactement ce que cette propriété vaut réellement.

Dans la lettre annuelle de Michael Lee-Chin aux détenteurs de parts de son fonds commun de placement, il écrit: «À court terme, le marché boursier est une machine à voter reflétant les émotions de la journée et pas vraiment évaluation précise des stocks. "Lee-Chin a poursuivi en expliquant que" à long terme cependant, le marché boursier est une machine de pesée reflétant fidèlement la valeur intrinsèque des actions, d'une manière objective et non émotionnelle. "

À de nombreuses occasions, les fluctuations du prix d'une action sont influencées par des facteurs externes qui ont très peu à voir avec les fondamentaux de cette société. Ces facteurs comprennent un changement dans les attentes dans l'économie, une éclosion de maladie, un changement dans la politique monétaire ou fiscale, et même la mise en œuvre de nouvelles lois et politiques par le gouvernement. (Pour en savoir plus, voir:

Comment profiter de la volatilité .) Les riches fluctuations d'utilisation pour accroître leur richesse

Avant de décéder, Sir John Templeton, gestionnaire de fonds communs de placement réputé, écrivait dans son livre The Templeton Way, "" Un principe que j'ai utilisé tout au long de ma carrière est d'investir au maximum du pessimisme. C'est le moment d'être le plus optimiste. "

Les creux de marché sont souvent mal compris pour un changement dans les fondamentaux des entreprises; Cependant, comme mentionné précédemment, les creux sont souvent causés par des facteurs externes.Le prix du marché d'un stock reflète uniquement le taux auquel les acheteurs et les vendeurs sont prêts à échanger ce stock, dans ce moment particulier. Ainsi, une baisse du prix des actions n'équivaut pas à perdre de l'argent. C'est pourquoi les investisseurs ne paient pas de gains en capital ou de déclarer des pertes en capital à l'IRS jusqu'à ce qu'ils vendent.

C'est un trait commun trouvé parmi certains des investisseurs les plus accomplis. Plutôt que de retarder la création de richesse en vendant pendant les creux du marché, les investisseurs prospères profitent des prix avantageux offerts par le marché. De même, au cours des pics irrationnels des prix des actions, ces investisseurs encaissent afin d'avoir de l'argent pour acquérir des positions supplémentaires dans des actions sous-évaluées. (Pour en savoir plus, voir:

L'indice de volatilité: la lecture du sentiment du marché .) Étude de cas: les marchés caribéens n'ont pas de valeur

Bien que les marchés boursiers des Caraïbes connaissent une très faible volatilité, ils ne sont pas des refuges sûrs pour les investisseurs. Ils sont très illiquides et, à long terme, ils empêchent la création de richesses.

Les institutions sont les principaux investisseurs sur les marchés boursiers des Caraïbes. Les ménages de la région ont tendance à garder leur argent dans des entreprises familiales et des biens immobiliers productifs de revenus. Les comptes d'épargne et les dépôts à terme sont également des placements privilégiés par rapport aux actions cotées en bourse. En raison de la faible participation des investisseurs de détail, les prix des actions sont relativement stables, car les investisseurs institutionnels conservent leurs positions pendant une période relativement longue. Pour vous donner une meilleure idée, contrairement aux marchés des États-Unis où une transaction peut être exécutée en quelques secondes, cela peut prendre des jours, voire des semaines, juste pour qu'un échange soit exécuté dans les Caraïbes.

Alors que de nombreuses actions se négocient bien en dessous de leur valeur comptable sur ces marchés, parfois plus de 50% en dessous de leur valeur comptable, cela n'a aucun sens pour les investisseurs individuels. les résultats sont essentiellement les mêmes tout au long de l'année. Cela peut ressembler à la préservation du capital, mais lorsque vous prenez en compte des montants élevés d'inflation que ces îles prennent en compte, un investissement dans ces marchés illiquides ne perdra que lentement sa valeur.

The Bottom Line

Les investisseurs devraient profiter de la volatilité du marché et tirer parti des fluctuations de leur portefeuille. Les baisses spectaculaires du prix des actions permettent aux investisseurs d'acheter des parts additionnelles d'une société dont les fondamentaux sont solides, tandis que les pics irrationnels permettent aux investisseurs d'encaisser un rendement supérieur à la moyenne et leur donnent la possibilité d'acquérir de meilleurs placements.