Le fonds américain de croissance et de revenu Funds Funds («CWGIX») est un fonds d'actions mondiales géré activement. Son objectif est d'offrir une appréciation du capital à long terme combinée à un certain niveau de revenu courant. Il investit dans des titres négociés sur les plus grands marchés mondiaux et ses avoirs sont principalement dans des sociétés à grande capitalisation. La capitalisation moyenne des sociétés dans lesquelles il investit est de 45 $. 5 milliards, au 31 mars 2016.

Le symbole boursier CWGIX représente les actions de catégorie A du fonds, dont la charge initiale maximale est de 5,75%. Les frais d'acquisition diminuent graduellement à mesure que le montant investi dans le fonds augmente, jusqu'à atteindre 0% à un niveau d'investissement de 1 million de dollars. Les frais d'acquisition servent à payer des commissions aux courtiers et aux conseillers financiers qui recommandent le fonds à leurs clients. Le fonds compte 18 catégories d'actions différentes, dont certaines sont offertes par le biais de régimes de retraite et de conseillers rémunérés, pour lesquels aucune commission de vente n'est ajoutée.

La société

American Funds œuvre dans le secteur des fonds communs de placement depuis 1934. Elle est une filiale du groupe Capital de Los Angeles. Le cabinet fournit des services de conseil financier et de gestion d'actifs aux régimes de retraite, fonds de pension, fondations, fonds souverains, particuliers et familles fortunés, gouvernements et investisseurs individuels. Capital Group est la septième plus grande société de gestion d'actifs en Amérique avec un actif sous gestion (AUM) de 1 $. 39 trillions, au 31 décembre 2015.

Philosophie d'investissement

Le Groupe Capital fonctionne selon le principe général selon lequel une stratégie de rendement constant à long terme et de préservation du capital l'emporte sur les résultats à court terme. Il institutionnalise cette politique en basant les primes de performance des professionnels de l'investissement sur les résultats individuels sur quatre et huit ans.

L'entreprise dispose d'un système unique de gestion des portefeuilles, alliant travail d'équipe et individualité. Les analystes et les gestionnaires de chaque portefeuille se rencontrent pour discuter des idées d'investissement et de la recherche, mais les décisions d'investissement ne sont pas prises par le comité. Chaque analyste ou gestionnaire reçoit une partie de l'actif net du fonds à investir selon ses meilleures idées sur la façon d'atteindre l'objectif du portefeuille. Capital Group considère cette approche comme l'une des grandes forces de son activité.

Gestionnaires de fonds

Capital Group est reconnu pour la longue ancienneté de ses professionnels de l'investissement. Les neuf gestionnaires de portefeuille du Fonds mondial de croissance et de revenu American Funds Capital ont travaillé chez Capital Group pour une durée moyenne de 22 ans et 7 ans. Leur temps moyen avec le fonds est de neuf ans.

Le portefeuille

Le Fonds mondial de croissance et de revenu américain Funds Capital affiche un encours de 82 milliards de dollars, soit un rendement de 2 jours sur 30 jours.14%, un taux de rotation de 35%, un bêta de 0,94%, une cote Morningstar de quatre étoiles et un ratio de frais de 0,77%. Il a 42. 5% de ses actifs nets investis aux États-Unis. actions, 51. 5% de ses actifs nets investis en actions étrangères, 0,9% de ses actifs nets investis aux États-Unis. obligations et 0,4% de ses actifs nets investis en obligations étrangères, le solde en équivalents de trésorerie.

Le portefeuille d'actions se compose de 311 titres différents. Les trois principaux secteurs du portefeuille, soit les services financiers, les soins de santé et les technologies de l'information, représentent 45,9% de son actif net. Les 10 principaux titres du fonds représentent 18. 2% de ses actifs nets. Les trois principaux titres sont détenus par Amgen Inc. (NASDAQ: AMGN AMGNAmgen Inc 170. 80-1. 52% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 3. 7% de l'actif net, Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83 .50-0. 24% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 2. 6% de l'actif net et Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ > VZVerizon Communications Inc 45. 53-3 99% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 2% de l'actif net. Rendement

Le Fonds mondial de croissance et de revenu américain Funds Capital a un rendement depuis le début de l'année, sur la base de la valeur liquidative (VAN), de -2. 33% et un rendement d'un an de -7. 07%. Le rendement total annualisé du fonds est de 5,1% sur trois ans, de 5,6% sur cinq ans, de 4,33% sur 10 ans et de 10,15% depuis sa création en mars 1993. Il surperforme le rendement moyen des fonds d'actions mondiales. à NAV.

L'application de la totalité des frais d'acquisition a un impact significatif sur les rendements du fonds. Les retours deviennent -12. 04, 3. 04, 4. 35, 4. 21 et 9. 87% sur un an, trois ans, cinq ans, 10 ans et depuis sa création. Le fonds sous-performe également les rendements moyens des fonds d'actions mondiales lorsque la totalité des frais d'acquisition est appliquée.