Le Fonds de fonds de revenu de capital américain («CAIBX») est un fonds de répartition mondiale géré activement. Le fonds cherche à dégager un niveau de revenu supérieur à la moyenne tout en investissant dans des sociétés susceptibles d'augmenter les versements de dividendes. Les gestionnaires de portefeuille peuvent répartir l'actif net entre les titres de capitaux propres et les titres à revenu fixe. Ils peuvent également choisir d'investir jusqu'à 50% de l'actif net dans des titres étrangers.

Le symbole boursier CAIBX désigne les actions de catégorie A du fonds. Les actions de catégorie A ont une charge initiale commençant à 5,75% qui diminue en fonction du montant investi, jusqu'à atteindre 0% pour un investissement de 1 million de dollars. Le fonds compte 18 catégories d'actions, dont certaines sont offertes par l'intermédiaire de conseillers rémunérés ou de régimes de retraite, et ne comportent pas de frais d'acquisition moins élevés.

Le premier fonds de la société

American Fund a été créé en 1934. La famille de fonds s'est élargie pour inclure 34 fonds communs de placement traditionnels, ainsi qu'une série de fonds de portefeuille. Les fonds de portefeuille n'investissent pas dans des titres individuels. Au lieu de cela, les actifs sont répartis entre les fonds traditionnels en fonction de l'objectif déclaré du fonds de portefeuille spécifique. American Fund est une filiale de Capital Group.

Capital Group est un gestionnaire d'actifs privé fondé en 1931. La société basée à Los Angeles est devenue le septième plus grand gestionnaire d'actifs du pays avec des actifs sous gestion (AUM) de 1 $. 39 trillions de dollars, au 31 décembre 2015. Le cabinet offre des services de conseils financiers à des investisseurs particuliers, à des fondations, à des régimes de retraite et à des particuliers fortunés.

Philosophie d'investissement

Capital Group est reconnu pour son approche unique de gestion de portefeuille. Chaque gestionnaire et analyste affecté à un portefeuille reçoit une partie des actifs à gérer car ils estiment que cela servirait le mieux l'objectif du portefeuille. Le cabinet pense que cette approche répond mieux à la philosophie de la société en matière de préservation du capital combinée à des rendements constants à long terme. Il soutient cette philosophie en fondant les primes de rendement principalement sur les rendements de quatre et de huit ans de l'individu.

Gestion de fonds

Le fonds américain de fonds de revenu de capitalisation compte 13 gestionnaires de portefeuille. Les gestionnaires ont un mandat moyen avec Capital Group de 23. 5 ans et une moyenne de 9. 08 ans la gestion du fonds. Ce niveau de longévité est courant dans la famille American Funds.

Le portefeuille

Le Fonds de fonds de revenu de capital américain a un actif géré de 101 milliards de dollars, une cote de Morningstar de quatre étoiles, un ratio des frais de 0,59%, un taux de rotation de 63% et un rendement de 30 jours. 3. 36% et un bêta de 0. 7, au 22 juillet 2016. L'actif net du fonds est investi 43. 6% en actions américaines, 36.6% en actions étrangères, 16. 0% aux États-Unis. obligations et 1,5% en obligations étrangères, le solde en espèces.

Le portefeuille d'actions comprend plus de 254 titres différents. Comme les deux premiers secteurs du portefeuille, les biens de consommation de base et les financières représentent 26. 7% de ses actifs nets. Les 10 principaux titres comprennent 21. 1% de l'actif net. Les trois principales positions sont Philip Morris International Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102 14-0, 51% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 3. 9% net actifs, Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45 53-3 99% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 3. 2% de l'actif net et Altria Group Inc (NYSE: MO MOAltria Group Inc63 45-0 72% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 2. 4% de l'actif net.

Le portefeuille de titres à revenu fixe comprend 1 129 titres distincts. Les obligations de qualité «investment grade» et les obligations «non investment grade» représentent respectivement 15,9% et 1,6% de l'actif net.

Rendement

Le Fonds américain de fonds de revenu de capitalisation Fonds affiche un rendement cumulatif (cumulatif) de l'année, fondé sur la valeur liquidative (VL), d'un rendement annuel de -2. 09%. Son rendement total annualisé est de 4,44% sur trois ans, de 6,15% sur cinq ans, de 4,95% sur 10 ans et de 9,8% depuis la création du fonds en juillet 1987.

Ajustement de la commission de vente complète , le rendement du fonds sur un an est de - 9,33%. Les rendements totaux annualisés ont diminué de 2,5% sur trois ans, de 4,9% sur cinq ans, de 5,3% sur 10 ans et de 8,95% depuis la création. Même avec les frais d'acquisition, les rendements du fonds dépassent ceux des rendements moyens des autres fonds d'allocation mondiale.