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Les investisseurs doivent décider eux-mêmes ce que l'expression «investissement risqué» signifie pour eux. À 25 ans, vous vous sentirez peut-être à l'aise pour investir dans des placements qui ont le potentiel de générer des rendements entre + 50% et -30% en un an. Cependant, vers l'âge de 60 ans, votre niveau de confort pourrait passer à un niveau plus pratique de + 12% à -8% sur un an.
Lorsque les personnes ont un emploi rémunéré, elles ont le pouvoir de gagner des pertes d'investissement que leur portefeuille peut subir en raison d'une mauvaise performance du marché ou d'un mauvais jugement. À l'approche de la retraite de cinq ans, les travailleurs ont tendance à réduire la répartition de l'actif à des postes plus conservateurs pour suivre leur perte de pouvoir d'achat. De telles mesures pourraient prévenir les pertes d'investissement qui pourraient perturber la croissance du portefeuille et retarder la retraite.

Au cours des années de retraite, de nombreuses personnes âgées vivent d'un revenu fixe provenant de prestations de sécurité sociale ou de pensions. En raison de la capacité de gain réduite, la plupart des personnes âgées ne peuvent pas se permettre de subir des pertes dévastatrices causées par des investissements risqués. En termes simples, ils n'ont aucun moyen de remplacer les fonds perdus. La répartition de l'actif explique plus de 90% de la volatilité sur les rendements globaux du portefeuille et, par conséquent, doit être examinée attentivement.
Quand on pense à des investissements «risqués», à des actions ou à des actions, cela me vient à l'esprit. Quand nous pensons à des investissements "conservateurs", les produits à revenu fixe tels que les obligations, les CD et les comptes du marché monétaire sont référencés. Pour les investisseurs dans la vingtaine et la trentaine, une allocation d'actifs commune pourrait être composée de 80% d'actions et de 20% de titres à revenu fixe. À mesure que les investisseurs approchent ou prennent leur retraite, il est plus fréquent de voir l'allocation passer à des niveaux plus conservateurs de 60% d'actions et de 40% de titres à revenu fixe - voire 50/50.

(Pour en savoir plus sur ce sujet, lisez Tisser votre propre filet de sécurité retraite , Atteindre la répartition optimale de l'actif et Stratégies de répartition de l'actif .)

Steven Merkel a répondu à cette question.