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La gestion des risques est un processus que les investisseurs utilisent pour atténuer ou accepter le risque qu'ils prennent avec un investissement. Il est généralement divisé en deux catégories: risque systématique et non systématique. Les investisseurs doivent identifier les types de risques auxquels ils sont exposés afin qu'ils puissent essayer d'atténuer le risque avant de perdre la totalité de leur investissement.

La première catégorie de risque, le risque systématique, est associée au marché. Ce risque affecte l'ensemble du marché de la sécurité. C'est imprévisible et non diversifiable; Cependant, le risque peut être atténué par une couverture. Par exemple, le risque politique est un risque systématique qui peut toucher plusieurs marchés, tels que les marchés obligataires, boursiers et monétaires. Un investisseur peut couvrir son portefeuille en achetant des options de vente sur le marché lui-même.

La deuxième catégorie de risque, risque non systématique, est associée à une entreprise ou un secteur. Il est également connu comme risque diversifiable et peut être atténué par la diversification. Ce risque n'est inhérent qu'à une action ou une industrie spécifique. Si un investisseur achète un stock de pétrole, il assume le risque associé à l'industrie pétrolière et à l'entreprise elle-même.

Par exemple, supposons qu'un investisseur soit investi dans une compagnie pétrolière et il pense que la baisse des prix du pétrole affecte la compagnie. L'investisseur peut chercher à prendre le parti opposé ou à couvrir sa position en achetant une option de vente sur le pétrole brut ou sur l'entreprise, ou il peut chercher à atténuer le risque en achetant des actions dans des sociétés de détail ou aériennes. Il atténue une partie du risque s'il prend ces routes pour protéger ses investissements. S'il n'est pas concerné par la gestion des risques, les actions et le prix du pétrole de la société pourraient chuter de manière significative et il pourrait perdre tout son investissement.