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Les fonds communs de placement investissent dans des actions et des titres à revenu fixe, ainsi que dans diverses fiducies de placement immobilier (FPI) constituées aux États-Unis et ailleurs dans le monde. Étant donné que les actions de FPI peuvent être négociées en bourse de la même façon que les actions de sociétés, de nombreux fonds communs de placement ont vu le jour et continuent de se spécialiser dans les FPI. Les FPI attirent les investisseurs pour leur faible corrélation avec les marchés boursiers et parce qu'ils offrent un avantage de diversification attrayant, surtout en période d'inflation. Pour cette raison, les fonds communs de placement offrent aux investisseurs un portefeuille de FPI bien diversifié et géré de façon très active qui peut offrir des rendements supérieurs et faire gagner beaucoup de temps aux investisseurs sur les coûts de recherche et de transaction.

Pourquoi les fonds communs de placement investissent-ils dans des FPI?

Les sociétés de placement immobilier sont très attrayantes pour les investisseurs en raison de leurs rendements en dividendes élevés car, selon la loi des États-Unis, elles doivent verser au moins 90% de leurs revenus. De plus, à mesure que les prix commencent à augmenter, les loyers le sont généralement, ce qui fait que les FPI constituent une couverture partielle contre l'inflation. Puisque l'achat de FPI nécessite des recherches approfondies, les fonds communs de placement qui investissent dans des FPI constituent une excellente solution de rechange pour les investisseurs souhaitant obtenir une participation dans des biens immobiliers.

Exemples de fonds communs de placement investissant dans des FPI

De nombreux fonds communs de placement investissent dans des titres largement diversifiés de FPI, et ces FPI se spécialisent généralement dans un créneau de marché particulier, comme les bureaux. , propriétés résidentielles, hôtels, propriétés industrielles et stockage d'espace. Il existe également des fonds communs de placement qui investissent dans des FPI qui n'achètent pas de propriétés et génèrent des revenus locatifs, mais qui détiennent plutôt des hypothèques et d'autres titres adossés à des créances hypothécaires (THB).

Parmi les fonds communs de placement, mentionnons le portefeuille de placements immobiliers Fidelity, le fonds immobilier américain Century Century et le fonds indiciel Vanguard REIT. Tous ces fonds et de nombreux autres organismes de placement collectif détiennent un portefeuille diversifié de FPI négociées sur des bourses américaines.