Le marché immobilier de New York comprend certaines des propriétés les plus prestigieuses au monde. C'est aussi l'un des plus coûteux pour investir (et pourquoi tant de résidents sont locataires). Si vous ne pouvez pas vous permettre d'investir directement dans le marché immobilier de New York, il existe plusieurs sociétés de placement immobilier (FPI) cotées en bourse qui peuvent vous donner une exposition.

Les FPI sont essentiellement des sociétés immobilières qui investissent directement dans l'immobilier par l'entremise de propriétés ou d'hypothèques. L'Internal Revenue Service exige que les FPI versent la majorité des bénéfices imposables sous forme de dividendes aux actionnaires. Les sociétés ayant le statut de FPI ne paient pas d'impôt sur le revenu des sociétés.

Vous pouvez acheter et vendre des actions de FPI. Comme les actions qu'ils négocient sur un échange. Il y a trois FPI cotées en bourse qui se concentrent principalement sur l'immobilier à New York. (Pour en savoir plus, voir: 3 types de REIT pour votre portefeuille .)

SL Green

SL Green Realty Corp. (SLG SLGSL Green Realty Corporation95 .30 + 1 .22% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) maintient qu'il s'agit du plus grand propriétaire de bureaux de New York. Il se concentre principalement sur l'acquisition, le développement et la gestion de propriétés commerciales à Manhattan. Son portefeuille détient des participations dans 96 bâtiments à Manhattan. SL Green détient également des participations dans 35 immeubles de Brooklyn, Long Island, Westchester County, Connecticut et New Jersey. (Pour en savoir plus, voir: Avec SL Green Realty, Focus n'est clairement pas un problème .)

L'une de ses propriétés trophées comprend le 220 East 42nd Street, connu sous le nom de The News Building. Son hall abrite le globe rotatif emblématique figurant dans la série télévisée Superman des années 1950.

Le cabinet de services financiers Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc 73. 80-0 .34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), quant à lui, est l'un des locataires les plus en vue de SL Green. Ses divisions Global Wealth Management et Global Trading ont leur siège social dans un campus de deux bâtiments situé au 388-90 Greenwich Street à Tribeca.

Actions de SL Green négociées à la Bourse de New York. Son cours de bourse a varié entre 89 $. 05 - 113 $. 08 dans la dernière année.

Empire State Realty Trust

L'Empire State Realty Trust porte bien son nom (ESRT ESRTEmpire State Realty Trust Inc20 27 + 1. 25% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) revendique l'Empire State Building parmi les propriétés de son portefeuille. Au total, son portefeuille comprend 14 immeubles de bureaux et six immeubles commerciaux à Manhattan et dans la grande région métropolitaine de New York. (Pour la lecture connexe, voir: Enfin quelques nouvelles haussières pour l'immobilier commercial .)

Neuf des immeubles de bureaux, y compris l'Empire State Building, se trouvent à Midtown Manhattan. Le reste se trouve dans le comté de Westchester, à New York et dans le comté de Fairfield, au Connecticut.Les six immeubles commerciaux sont situés à Manhattan et à Westport, Connecticut.

Les bureaux et les magasins de Manhattan à Empire State Realty Trust comprennent Union Square, Grand Central, Columbus Circle et plusieurs propriétés le long de Broadway.

Les actions d'Empire State Realty Trust sont également négociées à la Bourse de New York. Son cours de bourse a varié entre 13 $. 20 - 17. 34 dans la dernière année.

FPI de New York

La FPI New York d'American Realty Capital (NYRT NYRTNew York REIT Inc. 7 34 + 0. 14% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est devenu le dernier entrant dans l'univers REIT de New York City quand il a fait ses débuts sur le NYSE en avril de cette année. Elle acquiert des biens immobiliers commerciaux productifs de revenus et détient des participations dans 22 propriétés, principalement des bureaux et des commerces de détail. (Pour en savoir plus, voir: Comment analyser les REIT .)

Properties dans son portefeuille incluent Worldwide Plaza à Midtown et le Twitter Building, situé dans le Silicon Alley de Manhattan.

Restez à l'affût au fur et à mesure que le futur de ce FPI se déroule. En octobre 2014, American Realty Capital a annoncé qu'elle avait embauché Barclays Capital et RCS Capital à titre de conseillers financiers pour évaluer les options stratégiques visant à accroître la valeur pour les actionnaires. Empire State Realty Trust a exprimé son intérêt pour l'acquisition de New York REIT, selon les rapports.

"Il n'est pas surprenant que la direction et le conseil d'administration soient déçus et croient que le marché sous-estime nos actions", a déclaré Michael Happel, président du FPI de New York, dans son communiqué. Nous avions reçu des demandes de renseignements sur des occasions stratégiques potentielles, mais notre conseil d'administration était convaincu que nous devions engager des conseillers financiers pour fournir des conseils objectifs éclairés afin d'aider la direction à évaluer toutes nos options », a-t-il ajouté.

Les actions ont varié entre 9 $. 51 - 12 $. 32 depuis que le FPI a commencé à négocier.

Risques et récompenses

Comme les trois REIT détaillées ci-dessus sont cotées en bourse, ce sont des placements très liquides. Rappelez-vous, vous pouvez acheter et vendre leurs actions comme des actions. Ils fournissent également une diversification, une appréciation potentielle du capital et un moyen abordable pour les investisseurs d'acquérir une exposition au marché immobilier commercial de New York.

Un autre avantage de l'investissement dans les sociétés de placement immobilier est qu'elles génèrent un revenu de dividendes pour les investisseurs. Ils sont tenus de distribuer chaque année au moins 90% du revenu imposable aux actionnaires au moyen de dividendes.

Comme tout investissement, l'investissement dans des FPI comporte des risques. Les retours ne sont pas garantis.

Les FPI sont également uniques, car la hausse des taux d'intérêt peut avoir une incidence sur leurs rendements. Pour faire des acquisitions, les FPI comptent sur la dette ou l'argent emprunté. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, le coût de l'emprunt fait aussi bien, réduisant les profits.

The Bottom Line

New York compte trois sociétés de placement immobilier cotées en bourse qui se concentrent sur son marché immobilier commercial. Ils offrent de la liquidité, de la diversification et un moyen abordable pour les investisseurs d'être exposés à l'un des marchés immobiliers les plus dynamiques au monde.Ils versent également des dividendes aux actionnaires et offrent une appréciation potentielle du capital aux investisseurs de moyen à long terme. (Pour en savoir plus, voir: REIT résidentiel, de soins de santé et de bureau .)