Échange de sociétés à petite capitalisation Les fonds négociés en bourse (ETF) sont généralement conçus pour offrir une couverture largement diversifiée du marché des actions américaines à petite capitalisation. Les cinq principaux FNB de base à petite capitalisation pour 2016 respectent remarquablement bien cette norme, offrant aux investisseurs plusieurs excellentes options pour l'exposition aux sociétés à petite capitalisation. On entend généralement par «petite capitalisation» les sociétés dont la capitalisation boursière se situe entre 300 et 2 milliards de dollars. En pratique, toutefois, il existe presque autant de méthodes pour définir l'espace à petite capitalisation que les ETF à petite capitalisation. Vous trouverez ci-dessous cinq des meilleurs FNB à petite capitalisation, chacun reposant sur une méthodologie de sélection différente.

1. Vanguard Russell 2000 ETF

Le FNB Vanguard Russell 2000 (NASDAQ: VTWO VTWOVg Russ 2000119. 54 + 0. 20% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre une large couverture de sociétés à faible capitalisation en suivant la performance des placements de l'indice Russell 2000. La construction de cet indice commence par une liste complète des sociétés américaines admissibles classées par capitalisation boursière. Le groupe de sociétés classé de 1 001 à 3 000 dans cette liste est sélectionné pour l'indice. Des critères de sélection modifiés sont en place pour les entreprises situées aux limites de la bande de sélection, de sorte que l'indice ne comprend pas toujours exactement 2 000 entreprises. VTWO cherche à répliquer la performance de cet indice en investissant dans les mêmes proportions dans les mêmes proportions dans la mesure du possible.

En décembre 2015, VTWO inclut près de 1 dollar. 2 milliards d'actifs nets répartis sur 1 997 actions. La plus grande participation dans le fonds, Steris Corporation, a une capitalisation boursière d'environ 6 $. 3 milliards. La capitalisation boursière des plus petites sociétés du fonds est inférieure à 100 millions de dollars. La participation médiane du fonds a une capitalisation boursière de 781 millions de dollars. La composition sectorielle du fonds comprend une allocation de 26,7% de l'actif aux actions de services financiers, 15% aux actions de soins de santé, 14,7% aux actions de consommation discrétionnaire, 14,6% aux stocks technologiques et 12,2% aux stocks industriels. VTWO a un ratio de dépenses de 0,15%.

2. FNB IShares Core S & P à petite capitalisation

FNB iShares Core S & P à petite capitalisation (NYSEARCA: IJR IJRiShs Cr S & P SC74 10 + 0. 22% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) tente d'égaler le rendement des placements de l'indice S & P SmallCap 600. Cet indice suit certaines sociétés américaines dont la capitalisation boursière se situe entre 400 millions $ et 1 $. 8 milliards. L'indice n'étant pas régulièrement reconstitué, les sociétés qui sortent de la fourchette initiale de sélection de la capitalisation boursière peuvent rester dans l'indice pendant un certain temps. Les sociétés admissibles sont sélectionnées en fonction d'un certain nombre de facteurs, notamment des mesures de liquidité et de viabilité financière.La classification par industrie est également considérée comme créant un indice avec une représentation sectorielle similaire à la population globale des stocks admissibles. IJR utilise une approche d'échantillonnage pour investir dans un portefeuille qui se rapproche des caractéristiques de cet indice.

En décembre 2015, IJR a un actif net de plus de 17 $. 2 milliards investis dans 602 actions. Piedmont Natural Gas Company, la plus grande participation dans le fonds, a une capitalisation boursière de 4 $. 6 milliards. La société médiane du fonds a une capitalisation boursière de près de 1 $. 2 milliards, tandis que les plus petites exploitations tombent en dessous de 100 millions de dollars. En termes d'exposition sectorielle, les valeurs financières dominent avec une allocation de 24%, suivies des valeurs de technologies de l'information à 17,4%, des valeurs industrielles à 17,1%, des valeurs de consommation discrétionnaire à 13,5% et des valeurs de santé à 12% . 7%. IJR a un ratio de dépenses de 0, 12%.

3. FNB Vanguard à petite capitalisation

Le FNB à petite capitalisation Vanguard (NYSEARCA: VB VBVng Small Cap 143. 89 + 0. 28% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit le CRSP L'indice US Small Cap, un indice de référence créé par le Centre de recherche en sécurité des prix de l'Université de Chicago. Cet indice classe les sociétés américaines investissables en fonction de la capitalisation boursière et sélectionne celles qui se situent entre le deuxième et le quinzième centile au bas du classement. Les entreprises situées à proximité des limites de cette bande de sélection peuvent ne recevoir qu'une pondération partielle dans l'indice. VB suit l'index à l'aide d'une stratégie de réplication.

En décembre 2015, VB avait un actif net d'environ 56 milliards de dollars répartis entre 1 499 participations. La position supérieure, Goodyear Tire and Rubber, a une capitalisation boursière de 9 $. 3 milliards, tandis que les plus petites exploitations tombent sous 100 millions de dollars. La société médiane du fonds a une capitalisation boursière d'environ 1 $. 6 milliards. La répartition sectorielle comprend une allocation de 26,7% aux actions financières, 19,5% aux actions industrielles, 13% aux actions de services aux consommateurs, 11,6% aux stocks de technologie et 10,2% aux stocks de soins de santé. VB a un ratio de dépenses très attractif de 0,9%.

4. FNB américain à petite capitalisation de Schwab

FNB américain à petite capitalisation de Schwab (NYSEARCA: SCHA SCHASchw américain Sm-Cp67 96 + 0. 27% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un fonds de moyenne capitalisation largement diversifié qui suit l'indice boursier américain Dow Jones Small-Cap Total. Cet indice classe d'abord les sociétés dans l'indice Dow Jones Total Stock Market Index par capitalisation boursière, puis inclut toutes les actions classées de 751 à 2 500 qui répondent à des exigences de liquidité minimales. Les actions de la gamme de sélection qui ne satisfont pas aux exigences de liquidité sont remplacées par des sociétés de rang inférieur jusqu'à ce que l'indice ait au moins 1 750 actions. SCHA utilise une stratégie d'échantillonnage pour constituer un portefeuille représentatif de cet indice.

En décembre 2015, SCHA comprend un actif net de plus de 3 $. 1 milliard investi dans 1 744 stocks. La capitalisation boursière de la plus grande participation du fonds, athenahealth Inc., est d'environ 6 $. 4 milliards. La participation médiane dans le fonds a une capitalisation boursière de 1 $.3 milliards. L'exposition de l'industrie comprend 27% d'actions financières, 16,7% d'actions de technologie de l'information, 13,4% d'actions de soins de santé, 13,3% d'actions industrielles et 13,1% d'actions de consommation discrétionnaire. SCHA a un ratio de frais exceptionnellement bas de 0,08%.

5. FNB PowerShares FTSE RAFI US 1500 petit-milieu

FNB PowerShares FTSE RAFI US 1500 petit-milieu (NASDAQ: PRFZ PRFZPS FTSE RAFI US126 71 + 0. 31% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) tente de suivre la performance d'investissement de l'indice FTSE RAFI US 1500 Mid Small. Plutôt que d'utiliser la capitalisation boursière pour sélectionner et pondérer les actions, cet indice repose sur quatre mesures fondamentales de taille: la valeur comptable, les flux de trésorerie, les ventes et les dividendes. En utilisant ces quatre mesures, l'indice produit un classement de chaque société cotée à la Bourse de New York, au marché NYSE Amex Equities ou au NASDAQ. Les entreprises classées de 1 001 à 2 500 sont pondérées en conséquence et incluses dans l'indice. PRFZ utilise une stratégie d'échantillonnage pour approximer cet indice.

En décembre 2015, PRFZ a près de 1 $. 2 milliards d'actifs nets investis dans 1 453 actions. Les principaux placements du fonds comprennent Global Payments Inc. à 0,3% de l'actif du fonds, suivis de près par Acuity Brands, Dycom Industries Inc., Beacon Roofing Supply et Lennox International Inc. Les actions financières dominent la répartition de l'industrie à 24,5%, suivie de par les stocks de technologie de l'information à 17,7%, les stocks de consommation discrétionnaire à 16,5% et les stocks industriels à 16,4%. PRFZ a un ratio de frais de 0. 39%.