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Les sociétés à petite capitalisation sont généralement des placements moins sûrs que les sociétés à grande capitalisation, surtout en période de ralentissement économique. Les entreprises de grande capitalisation sont mieux placées pour résister aux chocs économiques grâce à leur taille et à leurs ressources. Les sociétés à petite capitalisation génèrent généralement des rendements plus élevés que les sociétés à grande capitalisation, car leur petite taille leur permet de croître et facilite la saisie de nouvelles occasions d'affaires, mais elles constituent un investissement moins sûr car leur taille limite également leurs options de traitement. conditions adverses.

En période de ralentissement économique, lorsque la demande diminue, les entreprises se voient contraintes de réduire leurs coûts afin de maintenir leurs profits et de ne pas subir de pertes. Les petites entreprises peuvent trouver que la perte de la demande est trop importante pour être récupérées, et elles peuvent ne pas être en mesure de trouver les dépenses qu'elles peuvent réduire sans couper dans les parties vitales de leur entreprise. Il est peu probable qu'ils aient des liquidités importantes, car ils utilisent des liquidités pour financer leur croissance. À l'inverse, une société à forte capitalisation aura probablement beaucoup plus d'argent en caisse; il est également susceptible d'être affecté uniquement par de très fortes baisses de la demande et de pouvoir réduire les coûts non essentiels si nécessaire.

Le risque plus élevé et le rendement plus élevé des sociétés à petite capitalisation se reflètent dans leur volatilité et leur rendement. Par exemple, au cours de la période allant de 1997 à 2012, l'indice S & P 500 a affiché une volatilité d'environ 75% sur l'indice Russell 2000, un indice des sociétés à petite capitalisation largement utilisé. Pourtant, le S & P 500 a généré un rendement annualisé de 3,8% en moins.