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Il existe divers ratios de couverture, tels que le taux de couverture des intérêts, que vous pouvez calculer dans Microsoft Excel. Les ratios de couverture sont utilisés pour déterminer la santé financière et la solvabilité d'une entreprise en divisant son revenu ou ses flux de trésorerie par une dépense particulière. Vous pouvez utiliser Excel pour comparer les ratios de couverture des entreprises du même secteur afin de déterminer quelle entreprise a la plus grande solidité financière.

Le ratio de couverture des intérêts mesure la capacité d'une société à payer les intérêts débiteurs sur sa dette en utilisant son bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Le ratio est calculé en divisant le BAII d'une entreprise par ses frais d'intérêts. Si le taux d'intérêt d'une société est inférieur à 1, cela peut indiquer que la société est en mauvaise santé financière parce qu'elle ne génère pas suffisamment de revenus pour couvrir ses intérêts débiteurs. L'inverse est vrai s'il est supérieur à 1.

Dans Microsoft Excel, vous pouvez comparer les ratios de couverture des intérêts entre deux sociétés du même secteur. Supposons que vous calculiez le ratio de couverture des intérêts pour deux sociétés du même secteur au cours du même exercice. Dans les cellules B1 et C1, entrez les noms de la première et de la deuxième société, respectivement. Ensuite, dans la cellule A2, entrez «Gains avant intérêts et taxes». Entrez ensuite les valeurs correspondantes de chaque entreprise dans les cellules B2 et C2.

Dans la cellule A3, entrez «Intérêts débiteurs» et, dans les cellules B3 et C3, entrez les valeurs correspondantes pour chaque société. Vous pouvez maintenant calculer le taux de couverture des intérêts en entrant le «ratio de couverture des intérêts» dans la cellule A4. Le ratio de couverture des intérêts résultant pour la première entreprise est calculé en entrant "= B2 / B3" dans la cellule B4. Le ratio de couverture des intérêts résultant pour la deuxième société est calculé en entrant "= C2 / C3" dans la cellule C4.

Supposons, par exemple, que l'EBIT soit de 10 millions de dollars pour la première société et que sa charge d'intérêts soit de 1 million de dollars. Entrez "= 10000000" dans la cellule B2 et "= 1000000" dans la cellule B3. Le ratio de couverture des intérêts qui en résulte est de 10. Par conséquent, la société génère des bénéfices suffisants pour couvrir ses intérêts débiteurs.