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Il existe actuellement trois différents types de ratios de couverture du service de la dette, ou DSCR, qui peuvent être calculés dans Microsoft Excel. Deux d'entre eux, cependant, se rapportent à des prêts immobiliers spécifiques, parfois rendus nécessaires par des clauses restrictives dans des accords de prêt bancaire. Cet article vise à aider les investisseurs à calculer le DSCR pour les entreprises sur la base des informations provenant des états financiers.

La première étape du calcul du ratio de couverture du service de la dette consiste à déterminer le résultat d'exploitation net d'une entreprise. Le bénéfice net d'exploitation est égal aux revenus moins les charges d'exploitation et se trouve dans le compte de résultat le plus récent de la société.

Le résultat d'exploitation net est ensuite divisé par le service de la dette totale pour la période. Le résultat est le DSCR. Le service de la dette totale comprend le remboursement des intérêts et du capital sur les dettes de l'entreprise et est habituellement calculé sur une base annuelle. Cette information peut également être trouvée sur le compte de résultat.

Pour créer une formule DSCR dynamique dans Excel, ne faites pas simplement une équation qui divise le revenu net d'exploitation par service de la dette. Au contraire, titre deux cellules successives, telles que A2 et A3, «Revenu net d'exploitation» et «Service de la dette», puis, à côté de ceux de B2 et B3, placer les chiffres respectifs de l'état des résultats. Dans une cellule distincte, entrez une formule pour DSCR qui utilise les cellules B2 et B3 plutôt que des valeurs numériques réelles. Par exemple: (B2 / B3)

Même pour un calcul aussi simple, il vaut mieux laisser derrière une formule dynamique qui peut être ajustée et recalculée automatiquement. Une des principales raisons de calculer DSCR est de le comparer à d'autres entreprises de l'industrie, et ces comparaisons sont plus faciles à exécuter si vous pouvez simplement brancher les chiffres et y aller.