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Historiquement, l'immobilier a été un moyen attrayant de diversifier le portefeuille d'un large éventail d'investisseurs en partie à cause de sa corrélation négative avec les autres classes d'actifs. L'investissement dans l'immobilier fournit également aux investisseurs un actif tangible dont la valeur peut être dérivée, par opposition aux actions incorporelles ou aux obligations. La majorité des investisseurs immobiliers continuent d'être attirés par la catégorie d'actif parce que son potentiel de paiements de revenu régulier provient du loyer perçu sur chaque propriété. Bien que chacun de ces facteurs rende l'investissement attrayant, les investisseurs doivent évaluer le potentiel de revenu avant de prendre une position dans un portefeuille immobilier.

Évaluation du revenu immobilier

Les prêteurs et les investisseurs se tournent rapidement vers le ratio de couverture du service de la dette (DSCR) afin de déterminer le potentiel de revenu qu'une propriété peut fournir au fil du temps. Cette mesure du flux de trésorerie est exprimée comme le rapport entre le revenu locatif d'une propriété et le total des paiements de la dette dus pour l'hypothèque. En tant que tel, le DSCR est égal au bénéfice d'exploitation net divisé par le paiement du principal et des intérêts. Par exemple, si le revenu de location d'une propriété est de 2 000 $ par mois, nécessite 500 $ en dépenses et un paiement mensuel en principal et intérêts de 1 000 $, le DSCR serait égal à (2 000 - 500) / 1 000 ou 1. 5.

Les investisseurs qui évaluent un investissement immobilier considèrent un DSCR supérieur à 1,25 comme un risque acceptable. Cela signifie que la propriété a suffisamment de revenus locatifs pour couvrir ses dépenses d'exploitation ainsi que les paiements de la dette chaque mois tout en retournant des flux de trésorerie supplémentaires qui peuvent être utilisés pour des réparations d'urgence ou d'autres coûts de logement inattendus. Un DSCR plus élevé indique un investissement immobilier plus attrayant.