Il existe différents types de plans de gestion des risques personnels. Cet article se concentrera sur l'investissement. La première chose à établir est votre tolérance au risque. Si vous avez investi 50 000 $ et que vous avez tout perdu, cela serait-il dévastateur pour vous? Ou générez-vous suffisamment de revenus d'autres façons pour que ce soit une perte difficile, mais que vous serez en mesure de gérer? En d'autres termes, combien pouvez-vous perdre sans que cela ne change complètement votre vie?

Risque / Récompense

Supposons que vous allez créer un portefeuille. Vous êtes le type d'investisseur qui veut que la majorité de votre portefeuille soit exposée à des investissements prudents, mais vous avez également confiance en quelques idées courtes. Jouer le côté court présente beaucoup ou risque parce qu'il peut conduire à un appel de marge. Cela peut alors entraîner des pertes. (Pour en savoir plus, voir: Margin Trading: Introduction .)

Si vous créez un portefeuille d'investissement, le potentiel de hausse l'emporte-t-il sur le risque baissier? Cela ne peut pas être déterminé avec précision, mais vous pouvez déterminer quels aspects de votre portefeuille présentent les plus grands et les plus petits risques. Si ces risques deviennent réalité, quelles seront les conséquences? Afin d'éviter que ces événements négatifs ne se produisent, vous devez trouver des moyens d'atténuer les risques. Mais comment va-t-on dans un portefeuille d'investissement? (Pour en savoir plus, voir: Comment prendre le bon montant du risque d'investissement .)

Atténuation des risques

Supposons que, selon vos recherches, vous ayez choisi d'aller plus loin:

Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0 61% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )

Anthem, Inc. (ANTM ANTMAnthem Inc216 30 + 2 13% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )

FireEye, Inc. (FEYE FEYEFireEye Inc14, 49-0, 38% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )

Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72 38-1. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )

Valero Energy Corp. (VLO VLOValero Energy Corp81 45 + 0. 71% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )

Powershares DB Dollar américain Index haussier (ETF) (UUP UUPPS DB US Dollar24 63-0 24% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )

Sur le côté court, vous voulez parier contre Advanced Micro Devices, Inc. (AMD AMDAdvanced Micro Devices Inc11 93 + 7 28% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et les obligations indésirables.

Regardons d'abord le côté long. C'est un portefeuille assez diversifié, qui constitue la première étape de l'atténuation des risques. Si vous investissiez tout votre argent dans un secteur et que ce secteur atteignait les dérapages, vous entreriez dans un monde ou dans une misère. (Pour en savoir plus, voir: Risque et diversification: le compromis risque-récompense .)

À l'exception de FireEye, ce sont toutes des sociétés à grande capitalisation qui versent des dividendes.Cela vous offre une résilience accrue aux marchés baissiers, car ce sont des navires plus gros. De nombreux investisseurs se tourneront vers des sociétés à faible risque et à forte capitalisation versant des dividendes lorsque les temps seront difficiles. Les dividendes sont également un plus, car ils sont payés trimestriellement, quel que soit le rendement du titre. Cela ne garantit pas que vous verrez un retour positif, mais au moins aide à soulager la douleur qui est une forme d'atténuation des risques. (Pour en savoir plus, voir: Comment les dividendes fonctionnent pour les investisseurs .)

FireEye a le plus grand potentiel de croissance de ce groupe, mais seulement parce qu'il est plus jeune, plus petit et dans une industrie chaude. FireEye présente également le plus de risques. Par conséquent, allouer seulement une petite quantité de capital permettrait d'atténuer le risque - pas beaucoup de gens pleurent sur une petite victoire, et cela peut être une grande victoire si vous avez la patience d'attendre des années.

Les autres actions pourraient avoir un impact en période de ralentissement, mais elles n'iront certainement nulle part. Cela étant, il serait logique de mettre en œuvre une stratégie d'établissement de la moyenne des coûts en dollars. Par conséquent, si l'une des actions ci-dessus (ou la totalité d'entre elles) était sanctionnée, ce serait en fait positif car vous auriez l'opportunité d'acheter plus de stock dans une société de qualité à un prix réduit. En gardant la poudre sèche afin de vous permettre de mettre en œuvre ce plan, vous réduisez le risque. (Pour en savoir plus, voir: Profitez de la moyenne des coûts en dollars .)

La cote AMD

serait loin d'être un investissement sûr sur le long côté. L'entreprise a perdu de l'argent pendant des années. Il a un ratio d'endettement de 133. 41, les flux de trésorerie opérationnels au cours des 12 derniers mois sont en territoire négatif à hauteur de 67 millions de dollars, et le stock s'est déprécié de plus de 50% sur la même période. D'un autre côté, que se passerait-il si la société annonçait qu'elle réduisait les effectifs, remplaçait la haute direction ou était acquise? Ce dernier serait le pire des cas si vous êtes à court. Et comme il y a une position courte de 40% sur le titre, une compression courte entraînerait une douleur importante. Gardez à l'esprit qu'une action ne peut atteindre que 0 $ lorsque vous êtes vendeur, mais il n'y a pas de limite au potentiel de hausse. Malheureusement, il y a très peu de façons d'atténuer les risques lorsque vous êtes à court. Le premier n'est pas d'initier une position trop grande. La seconde consiste à utiliser les options d'achat, mais cette assurance n'est pas garantie.

Le dilemme potentiel est que vous voulez vendre une action parce que vous avez une conviction, mais le risque est élevé. Ou est-ce? Il y a certaines choses que vous ne pouvez pas contrôler. Par exemple, vous ne pouvez pas prédire si une entreprise va être acquise. Par conséquent, cette possibilité ne devrait pas être prise en compte dans votre analyse des risques. Si vous avez fait preuve de votre diligence raisonnable et déterminé que votre position présente plus de potentiel de hausse que de risque baissier, alors c'est un bon échange. (Pour en savoir plus, voir: Vente à découvert: Introduction .)

Obligations à rendement élevé

Si vous souhaitez court-circuiter les obligations à rendement élevé, vous pouvez ajouter le rendement court élevé ProShares (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23 16 + 0. 07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à votre portefeuille.Le positif ici est que c'est un ETF donc la marge n'est pas requise. D'autre part, avec un volume de négociation quotidien moyen de seulement 25 760, la liquidité est faible, ce qui peut rendre difficile l'achat ou la vente de vos actions à un prix équitable. L'atténuation des risques est également possible ici. Lorsque vous achetez des actions, faites-le avec un ordre à cours limité, pas un ordre au marché, ce qui vous assurera d'obtenir à votre prix. Si vous avez raison sur les taux de défaut pour les obligations à haut rendement qui augmentent au cours des prochaines années, vous aurez devancé la courbe - avant que la demande pour le SJB augmente. À ce stade, la liquidité sera élevée et il sera beaucoup plus facile de trouver un acheteur pour vos actions. Le problème avec SJB est qu'il est livré avec un taux de frais de 0,95%. C'est haut. Cependant, si votre timing est bon, cela n'aura pas d'importance. (Pour en savoir plus, voir:

Y a-t-il toujours des opportunités dans les obligations à haut rendement? ) The Bottom Line

Investir peut être risqué, mais vous pouvez identifier les risques et les atténuer en mettant en œuvre les stratégies au dessus. Cela aidera à augmenter vos chances de succès.

Dan Moskowitz n'a aucun poste dans PG, ANTM, FEYE, GILD, VLO, UUP, AMD ou SJB.