Alors que les taux d'intérêt se maintiennent à des niveaux historiquement bas et que le marché boursier continue de monter, de nombreuses personnes reconsidèrent leurs portefeuilles d'investissement, ce qui est particulièrement vrai pour les retraités. Le portefeuille 60/40 bien connu, où les investisseurs investissent 60% en actions et 40% en obligations, est également interrogé. Dans le passé, la partie actions de vos placements, bien que plus risquée, vous permettait de faire fructifier votre argent - surtout si vous investissiez pendant une longue période. D'autre part, les obligations présentent généralement un risque plus faible, mais avec des rendements plus faibles.

Que devriez-vous faire avec votre argent en 2016? Si vous êtes à la retraite et que vous êtes principalement intéressé par le revenu, vous pourriez envisager des obligations. Mais quelles sont les obligations qui vous conviennent le mieux ou les fonds obligataires sont-ils une meilleure idée? (Pour en savoir plus, voir: Quoi après le portefeuille équilibré 60/40 )

Types d'obligations

Lorsque vous investissez dans des actions, vous détenez des titres de participation dans des sociétés. Avec les obligations, vous, en tant qu'investisseur, prêtez de l'argent à une société, un gouvernement ou une municipalité pour les aider à financer des projets ou de la croissance. En tant que détenteur d'obligations, vous percevez un intérêt fixe pour une période convenue. Selon vos besoins, il existe différents types d'obligations disponibles.

• Les obligations d'État sont émises par le gouvernement et sont considérées comme les plus sûres, parce que le gouvernement des États-Unis les soutient.
• Des obligations municipales sont émises par une municipalité pour financer des projets tels que les routes, les écoles, les stades, les aéroports, etc. Ces obligations sont particulièrement attrayantes pour les personnes ayant une tranche d'imposition plus élevée. Ces obligations sont exemptées des taxes fédérales et de la plupart des impôts locaux et nationaux.
• Les obligations d'entreprises sont émises par des sociétés. Ils ont plus de risques (en particulier avec les obligations à haut rendement ou «junk» à faible notation) mais offrent de meilleurs rendements. (Pour plus d'informations, voir: Didacticiel sur les bases de Bond .)

Fonds obligataires

Les fonds obligataires investissent dans des obligations, telles que des obligations municipales ou d'entreprise, et offrent une diversification. Cependant, il y a d'autres facteurs à considérer tels que le risque de taux d'intérêt et le risque de défaut. Marc Proser, contributeur à Forbes, a prévenu dans son article, "Devriez-vous investir dans des obligations individuelles ou des fonds obligataires? "Du côté potentiellement négatif des fonds obligataires en ce qui concerne le risque de taux d'intérêt. "Toutes les obligations et les fonds communs obligataires ont un risque de taux d'intérêt, qui est le risque que les taux d'intérêt augmentent, entraînant une baisse de la valeur des obligations d'un portefeuille", écrit Proser. Les fonds obligataires ou obligataires recevraient moins que leur investissement initial. Cependant, avec les obligations individuelles, vous pouvez éliminer le risque d'intérêt en conservant simplement l'obligation jusqu'à l'échéance. Lorsqu'une obligation arrive à échéance, en supposant qu'il n'y ait pas de défaut, l'investisseur recevra la valeur nominale totale de l'obligation.Comme les fonds communs de placement obligataires ne détiennent généralement pas d'obligations jusqu'à leur échéance, les investisseurs en fonds communs de placement d'obligations n'ont pas la possibilité d'éliminer le risque de taux d'intérêt. "(Pour en savoir plus, voir: Les 5 meilleurs fonds communs de placement obligataires pour 2016 .)

John H. Robinson, conseiller financier chez Financial Planning Hawaii à Honolulu, déclare:" Avec des taux d'intérêt proches des plus bas historiques, J'évite généralement les fonds communs d'obligations. En supposant que les obligations sont des obligations de sociétés ou municipales hautement cotées (ou certificats de dépôt) et que les échéances sont courtes (10 ans ou moins), les titres individuels offrent moins de volatilité et une certaine assurance que l'investisseur recevra tous les intérêts et si détenu jusqu'à l'échéance. Les fonds communs de placement obligataires n'offrent pas de telles garanties. "

Diversification

Même si certains conseillers financiers proposent d'investir dans des obligations individuelles par rapport aux fonds obligataires, investir uniquement dans des obligations peut ne pas vous donner suffisamment de rendement, surtout si l'on considère le taux d'inflation. Vous devez toujours vous diversifier et, en plus des obligations, vous devriez envisager d'autres types de placements. Bien que la répartition de l'actif 60/40 ait été remise en question dernièrement, il n'existe pas de formule alternative qui fonctionnera pour tout le monde. (Pour en savoir plus, voir: Pourquoi un portefeuille 60/40 n'est plus suffisant .)