L'hiver est traditionnellement une saison plus lente pour l'immobilier, mais la fin de 2016 a vu une baisse significative du nombre d'acheteurs faisant une demande de prêt hypothécaire. Selon la Mortgage Bankers Association, les demandes de prêts immobiliers ont diminué de 12% pour clôturer l'année. Bien qu'une partie de cette baisse puisse être attribuée aux vacances, plusieurs autres facteurs peuvent avoir freiné l'achat d'une maison au cours de la nouvelle année.

Hausse des taux d'intérêt et des demandes de prêts hypothécaires

À la mi-décembre, la présidente de la Réserve fédérale, Janet Yellen, a annoncé que la Fed augmenterait le taux des fonds fédéraux d'un quart de point entre 0,50 % et 0. 75%. Cette décision a été motivée en partie par le désir de suivre le rythme d'une économie en croissance, d'une hausse des salaires et d'un chômage faible.

Lorsque les taux d'intérêt augmentent, le coût d'achat devient plus élevé. (Pour en savoir plus, voir L'impact de la hausse des taux d'intérêt de la Fed .)

Par exemple, un acheteur qui est admissible à une hypothèque de 200 000 $ à un taux d'intérêt de 3. 25% paierait environ 870 $ par mois, en supposant un prêt de 30 ans. Cela ne comprend pas l'entiercement pour les taxes foncières, l'assurance hypothécaire privée ou l'assurance habitation. Si ce taux devait augmenter à 3. 75%, le paiement de base grimperait à 926 $. Une fois l'entiercement ajouté, le montant du paiement final pourrait rendre l'accession à la propriété inabordable pour certains acheteurs. (Pour en savoir plus, voir

Comprendre la structure de paiement hypothécaire .)

Les prix des maisons augmentent,

Le marché du logement continue de se redresser régulièrement, et l'un des indicateurs clés est la hausse des prix des maisons. Un rapport récent de CoreLogic a révélé que les prix des maisons ont augmenté de 7% d'une année à l'autre entre novembre 2015 et novembre 2016.

Cette tendance devrait durer pour 2017, mais à un rythme un peu plus lent. CoreLogic prévoit une hausse de 4,7% des prix des maisons d'une année à l'autre jusqu'en novembre, en grande partie en raison de l'incidence anticipée de la hausse des taux d'intérêt. Encore une fois, comme les maisons deviennent plus chères, le nombre d'acheteurs pourrait diminuer. (Pour en savoir plus, voir

Comment les taux d'intérêt influent sur la valeur des propriétés. ) Des normes de prêt difficiles peuvent nuire

Un troisième problème pourrait expliquer la baisse des demandes de prêt hypothécaire. un prêt immobilier continue d'être difficile pour certains acheteurs. Selon un rapport de l'Institut urbain, des normes strictes en matière de prêts ont empêché que 5,2 millions de prêts hypothécaires deviennent une réalité entre 2009 et 2014.

C'est le cas même si une proportion importante d'emprunteurs a vu ses résultats s'améliorer. Les données de l'Institut urbain montrent qu'environ 70% des nouveaux emprunteurs en 2014 avaient un score FICO de 700 ou plus, tandis qu'un peu plus de 10% avaient un score de 660 ou moins. Ces chiffres représentent une baisse de 7.5% et 77%, respectivement, de 2001 à 2014.

La question du crédit peut être particulièrement délicate pour les jeunes acheteurs, qui n'ont peut-être pas eu autant de temps pour se constituer un historique de crédit solide. Selon Experian, les Millennials ont les scores de crédit les plus bas de toute génération, avec un VantageScore moyen de 625. Le score de crédit minimum requis pour un prêt conventionnel soutenu par Fannie Mae est de 620, ce qui laisse peu de marge de manœuvre pour les Millennials qui ont moins - crédit parfait. Même s'ils sont en mesure de se qualifier pour un prêt, ils sont susceptibles de payer des taux d'intérêt plus élevés, ce qui affectera le montant de la maison qu'ils peuvent raisonnablement se permettre.

The Bottom Line

À l'aube de 2017, il sera intéressant de voir si les demandes de prêts hypothécaires rebondiront avant la saison des achats de printemps. Il y a des spéculations selon lesquelles des hausses de taux supplémentaires suivront celle de décembre 2016. La Fed a ajusté ses projections initiales de deux augmentations de taux à trois au cours de la prochaine année.

Pour les acheteurs potentiels, la grande question est de savoir s'il faut appuyer sur la gâchette et demander une hypothèque avant que les taux n'augmentent encore ou attendre pour voir si la pression sur les prix des maisons diminue. Une possibilité est que les vendeurs peuvent être motivés à réduire leurs prix demandés si la demande des acheteurs commence à baisser en raison des hausses de taux. Pour l'instant, les acheteurs, les vendeurs et les investisseurs immobiliers devraient surveiller de près l'évolution du marché au cours des prochains mois.